Файл: Особенности развития европейской валютной системы (Разработка предложений преодолению кризисных тенденций в валютной системе).pdf

Введение

Актуальность темы. В свете неблагоприятных изменений на мировом рынке в течение последних лет часто поднимается вопрос преобразования современной мировой валютной системы. Существующая на данный момент, так называемая Ямайская валютная система была основана в 1976 г. на Ямайке (г. Кингстон). В экономической литературе выделяют множество принципов данной системы, основными из которых являются так называемые плавающие обменные курсы и многовалютный стандарт.

Актуальная проблема, которую мы поднимаем в данной работе — это потенциал России в мировой валютной системе и возможность заявить о своей национальной валюте на мировой финансовой арене.

В последние годы многие эксперты высказывают мнение, что современную валютную систему ожидают серьезные преобразования в ближайшем будущем. В первую очередь предпосылкой к формированию данных обсуждений послужил мировой экономический кризис, начавшийся в 2008 году. Финансово-экономические потрясения такого рода позволяют выявлять основные недостатки современной валютной системы. Например, было признано, что ключевыми проблемами являются волатильность валютных курсов, которая резко возросла за последнее время, а также значительное падение ключевой мировой валюты - американского доллара США.

Анализ и обзор публикаций и научных исследований по тематике показывает, что разработке проблем функционирования валютной системы России и зарубежных стран посвящены работы многих отечественных и зарубежных экономистов. Среди них работы отечественных ученых: как Быкова Н. И., Васильев В.Е., Дюженкова Н.В., Заровная Л.В., Моисеев С.Р., Мырзин К.С., Суэтин А. А., Чувахина Л.Г. и другие.

Объектом исследования являются общественные отношения, возникающие в процессе функционирования Европейской валютной системы.

Предметом работы является процесс функционирования валютного рынка.

Целью работы является исследование актуальных проблем , касающихся конвертируемости российского рубля и перспектив его использования для расчетов по международным контрактам.

В процессе реализации цели необоримо решить следующие задачи:

• исследовать задачи международной валютной системы в глобальной экономике;
• изучит влияние мирового финансового кризиса на международную валютную систему;
• провести анализ влияния международной валютной системы на курс рубля в течение 2018-2019 годов;
• исследовать способы преодоления международного финансового кризиса с помощью инструментов валютной системы;
• разработать предложения по совершенствование международной валютной системы;
• предложить меры по повышению устойчивости курса российского рубля в международной валютной системы.

Глава 1. История формирования Европейской валютной системы

1.1Возникновение Европейской валютной системы

Евро является официальной валютой "еврозоны" 19 стран (Ирландия, Италия, Латвия, Литва, Люксембург, Мальта, Нидерланды, Португалия, Германия, Австрия, Бельгия, Кипр, Словакия, Словения, Испания, Эстония, Финляндия, Франция, Греция). Но в отличие от участников еврозоны, эти страны не могут влиять на денежно-кредитную политику, и Европейский ЦБ направил своих должностных лиц в соответствующие органы. Евро является единой валютой для более чем 420 миллионов европейцев.

Евро управляется европейской системой управляющих центральных банков ведущих европейских центральных банков (во Франкфурте-на-Майне (Германия). Важна независимость Центрального банка. Он имеет конкретное право определять денежно-кредитную политику в будущем. Европейский банк развития отвечает за печатание и чеканку монет, денег в государственном секторе, а также обеспечивает платежную систему в будущем [5,с.34].

В конце 90-х годов страны-участницы Европейского общества подписали договор, который предполагал создание экономического и валютного союза и введение единой валюты.

Возникшая ситуация с обменом европейской валюты аналогична принятой на заседании 15-16 декабря 1995 года, а название новой валюты "евро" принято не было.

В 1997-1998 годах конкурс на оптимальный проект проводился в несколько этапов еврофинансирования, главным проектом которого был Центральный банк Австрии Роберт Калина [2, с. 90].

Дизайн необходимых изображений использования, которые превосходны европейского права. На заднем фоне изображена часть каждого необходимого моста, который символизирует общения людей, состоящих в пределах Европейского Союза. Каждый человек должен иметь специальную защиту от подделок. На переднем плане все двери и окна, которые появляются перед панелью, символизируют дух открытости и сотрудничества в сообществе.

Евро ( € , код банка: EUR). Греческие буквы " ипсилон "стали основанными для графического символа евро, чья первая буква связана с наблюдением за буквами "Европа". Параллельные линии от двух линий, обеспечивающих стабильность евро. Аббревиатуры, используемые в стандартах ISO, являются официально зарегистрированными и коммерческими международной организацией EURO, коммерческие и финансовые цели.

Евро 2 и евро монеты были выпущены 1, 50, 20, 10, 5, 2 и 1 евро. Последние две монеты не были раскопаны в Финляндии и Голландии (они также являются юридическим тендером). Моя торговля в еврозоне выше в пользу цены, поэтому не требуется 5 центов и монет 1 и 2 цента за евро. Обратная сторона может быть лекарством, значительно о том, чтобы закрыть, в котором значения предаются, и представляет собой национальный символ страны [4, с. 109].

Все банкноты евро имеют общий дизайн для каждого достоинства с обеих сторон. Банкноты выдаются в 500, 200, 100, 50, 20, 10 и 5 евро. Некоторые высокодоходные банкноты, такие как 500 и 200 евро, недоступны в некоторых странах, но везде они являются законным платежным средством. Евро представлено в качестве платежного средства с 1 января 1999 в одиннадцати странах-членах ЕС: Австрия, Бельгия, Германия, Ирландия, Испания, Италия, Люксембург, Португалия, Финляндия и Франция. Начиная с 2007 года Словения вошла в ЕС, которая обменяла словенскую валюту на одну, через год Кипр и Мальта также провели такой процесс, заменив кипрский фунт и мальтийскую лиру. В 2009 году Словакия стала 16 страной, которая вошла в еврозону, а следом за ней и Эстония.

Евро состоит из 100 центов. Все валюты евро имеют общую сторону, показывающую валюту на фоне фоновых изображений европейских стран, причем второй "национальной" стороной выбирается страна, в которой пересекаются монеты. Однако вся валюта может быть использована во всех странах-членах евро [1, с. 123].

Республика Черногория, которая использовала немецкий бренд в качестве национальной валюты, также оказалась в еврозоне.

Эмиссией европейской валюты занимается ЦБ, он является ЦБ для всех стран-участниц. Функции ЦБ ЕС аналогичны с функциями ЦБ РФ.

На ЕС влияют не только экономические и политические факторы. В рамках подготовки к вступлению в ЕС кандидаты из Центральной и Восточной Европы и средиземноморских стран тесно связали свои валюты с евро.

После значительного события на мировых валютных рынках евро немного упал из-за того, что представители ЕС признали проблему, связанную с дефицитом бюджета в крупных правительственных странах.

В июле единая европейская валюта достигла идентификации с долларом США. Аналитик говорит о стоимости доллара как стабильной и сильной валюты в мире и прогнозирует дальнейшее снижение нашей валюты на мировом валютном рынке [3, с. 66].

Рассмотрим системную роль Европы в двух аспектах: внутреннем и внешнем.

Международная система и самой Европы была примерно достаточно обширной внешней механической, чтобы стать мировым резервом валюты.

Активно используя евро, вам нужно:

• доступность краткосрочного казначейского рынка;
• жесткая налогово-бюджетная политика государств-членов;
• корейский экономический рост-EUR;

Роль Европы в трансформации валютно-финансовой системы будет зависеть от уровня дискриминации, а также от того, насколько полно и эффективно вторая валюта будет выполнять свои функции.

Общая тенденция с момента создания евро была сильной позицией как второй большой из высоколиквидных валют. В целом, несмотря на изменения в расположении и роли обеих валют в международных отношениях, разрешение может позволить как доллару, так и евро сохранить статус главной мировой резервной валюты в будущем.

1.2. Состояние развития Европейской валютной системы

В экономической литературе для характеристики состояния валютной системы используется понятие устойчивости, которое является базовым для проведения исследований по данной проблематике. В работах ученых-экономистов даются разные трактовки этого понятия. Так, например, Н.В. Андреева определяет устойчивость национальной валютной системы как «долговременную способность динамической валютной системы достигать общего равновесия в процессе качественных изменений системы (углубления интеграции страны в мировое хозяйство, росте уровня открытости экономики)» [1].

Н.Д. Шимширт считает, что устойчивая валютная система может противостоять воздействию внутренних и внешних шоков. Устойчивость валютной системы она определяет как сохранение рабочих параметров системы в процессе осуществления и развития валютных отношений. Этот автор считает, что «устойчивое функционирование валютной системы должно обеспечиваться нормальной работой элементов и поддержанием связей между ними и внешней средой: финансовой системой, экономикой в целом» [2, с. 15]. Н.А. Балакина отмечает влияние внешних и внутренних факторов на формирование валютной системы, которая «противостоит этому влиянию... и в результате... приобретает новое качество. В этом определяется суть устойчивости валютной системы» [3].

Все приведенные выше формулировки объединяет мнение авторов о том, что устойчивая валютная система нивелирует или минимизирует влияние факторов внешнего и внутреннего порядка, связанных с изменением экономических реалий, обеспечивая поддержание системы в равновесном состоянии. Нам представляется, что в определении необходимо также обратить внимание на взаимосвязь и взаимозависимость устойчивости валютной и финансовой систем, которая оказывает влияние на развитие экономики в целом.

Следовательно, устойчивость валютной системы можно определить как ее способность противостоять негативному воздействию внешней и внутренней среды, обеспечивать эффективное взаимодействие элементов валютной системы между собой и другими элементами финансовой системы, достижение внутреннего и внешнего равновесия.

В период формирования еврозоны были разработаны индикативные показатели, которые позволяли оценить целесообразность включения страны в валютный союз с позиций сохранения и поддержания его устойчивости в перспективе. Эти критерии учитывали долговую нагрузку, состояние платежного баланса и государственного бюджета страны, волатильность валютного курса и уровень инфляции. Следовательно, уже на начальном этапе создания и функционирования еврозоны возникло понимание тесной взаимосвязи устойчивости валютной системы, стабильности курса коллективной денежной единицы и особенностей развития экономики.

Исходя из определения можно утверждать, что критерием устойчивости валютной системы является стабильность курса национальной или коллективной валюты, а непосредственными показателями - обменный курс, его волатильность, отсутствие резких колебаний динамики в течение продолжительного времени. Стабильность обменного курса отражает способность системы нивелировать действие негативных факторов и поддерживать равновесие в сфере валютных отношений.

Устойчивость системы, слабая волатильность курса коллективной денежной единицы повышают доверие к валюте и обеспечивают ее активное использование в международных операциях мирового валютного рынка, поэтому к косвенным показателям устойчивости валютной системы можно отнести степень использования валюты в формировании международных резервов, в международных операциях: расчетно-платежных, кредитно-депозитных, операциях с ценными бумагами. Одним из базовых требований при формировании международных резервов, привлечении и размещении активов, выборе валюты платежа во внешнеторговых контрактах является минимизация рисков. Использование в этих операциях стабильной валюты, с одной стороны, снижает риски участников сделки, а с другой - повышает спрос на эту валюту, тем самым способствуя стабилизации или повышению ее курса, отражая и поддерживая устойчивость системы, которая ее эмитирует.

Представленные на графике данные, характеризующие динамику курса евро к доллару и СДР к евро за 1999-2018 г., свидетельствуют об относительной стабильности данного показателя (рис. 1,2).