Файл: Роль страхования на финансовом рынке (Страхование банковских вкладов).pdf

Составлена по «Аналитический обзор страхового рынка за I квартал 2020 года»

В последние годы сегмент характеризуется высокой квартальной волатильностью объемов премий и выплат. Традиционно на I квартал приходится перезаключение крупных договоров, в том числе со сроком действия более 1 года.

Благодаря отсутствию крупных убытков объем выплат сократился с 7,6 млрд рублей до 4,3 млрд рублей. При этом из-за сложности процесса урегулирования его полные сроки в случае крупных убытков могут занимать несколько лет: только в 2020 году утверждено взыскание 766 млн рублей с ООО СК «ВТБ Страхование» по иску владельца сгоревшего в 2017 году строительного рынка «Синдика».

Объем премий по страхованию имущества граждан увеличился на 1,37 млрд рублей, количество договоров страхования – сократилось почти на 1,6 миллиона. Сегмент растет за счет банковского канала (+910 млн рублей) и прямых продаж (+373 млн рублей)

В состав ТОП-10 страховщиков этого сегмента вошло АО «Тинькофф Страхование», вытеснив ООО «Зетта Страхование». Второй год подряд место лидера занимает ООО СК «Сбербанк Страхование».

Положительную динамику премий показали все страховщики из первой десятки, кроме ООО СК «ВТБ Страхование» (-67,6%). Лидерами по темпу роста премий стали АО «Тинькофф Страхование» (в 11 раз) и АО «СОГАЗ» (в 2,2 раза). Улучшение позиций АО «СОГАЗ» и ухудшение ООО СК «ВТБ Страхование» вызваны в том числе передачей портфеля. При этом совокупный объем премий двух компаний в данном сегменте сократился на 900 млн рублей.

Вступление в силу Закона 320-ФЗ, в соответствии с которым будет осуществляться страхование жилья от чрезвычайных ситуаций, пока не оказало существенного влияния на сегмент. Власти 25 субъектов РФ отказались от разработки региональных программ, а к активной работе приступили только 17 регионов.

2. Роль страхования на финансовом рынке

2.1. Сущность, виды и функции страхования как финансовой категории

Страхование – это способ защиты финансовых интересов лиц, как физических, так и юридических, от потенциальной угрозы их жизни, имуществу, здоровью и прочим интересам^[23].

Страхование понимается в широком и узком смысле. В широком смысле страхование – это разновидность финансовых отношений. В узком смысле – отношения, складывающиеся между страховой компанией и страхователем.

Причина возникновения страхования – опасение человека понести материальные убытки в результате действия вероятных, но непредсказуемых событий. С подобной опасностью отдельный индивид или хозяйствующий субъект могут столкнуться всегда. Экономическое содержание опасности выражено категорией «риска»^[24].

С точки зрения страхования риск – это вероятное событие, которое может произойти в будущем и повлечь за собой негативные последствия, размер которых в настоящее время точно определить нельзя.

Защита имущественного интереса страхователя осуществляется за счет средств страхового фонда.

Страховой фонд – это резерв денежных средств, который может быть использован для возмещения ущерба от страхового случая. Страховой фонд формируется страхователем за счет уплачиваемых им взносов, а распределяется страховой компанией. Следовательно, сущность страхования как финансовой категории заключается в формировании специальных фондов из взносов, заинтересованных в компенсации вероятного риска лиц, и использование средств этих фондов для компенсации вероятного ущерба имущественным и личным интересам страхователей.

Проявление деятельности страховых компаний на финансовом рынке - это функции страхования. Выделяют следующие функции страхования^[25]:

• рисковая;
• предупредительная;
• сберегательная.

Рисковая функция выражается в страховой защите от финансовых потерь. Наличие риска – основное условие страхования.

Предупредительная функция проявляется в уменьшении степени выраженности негативных последствий наступления страхового случая.

Отдельные виды страхования выполняют сберегательную функцию, так как с их помощью накапливаются определенные суммы, которые могут использованы в будущем. Например, сберегательную функцию играет пенсионное страхование.

Выделяют обязательное и добровольное страхование.

В первом случае правила страхования определяются на законодательном уровне, а во втором – по договоренности между страховщиком и страхователем.

Роль страхования на финансовом рынке^[26].

Финансовый рынок – это экономический механизм при помощи которого осуществляется перераспределение активов, финансовых инструментов. Финансовые рынки обязаны своим возникновением наличию временно свободных денежных ресурсов. Развитие финансовых рынков в России связана с формированием рыночной экономики.

Финансовый рынок можно определить, как экономические отношения по поводу концентрации, распределения, обмена и контроля всей совокупности денежных ресурсов^[27].

Страховой рынок является одним из сегментов финансового рынка. Объектом рынка страхования выступает особый продукт, предлагаемый страховыми компаниями.

Страховой рынок включает две составные части: совокупность страховых компаний и страхователей. Первые выступают в качестве продавцов страховых услуг, вторые приобретают страховые продукты^[28].

Характер спроса и предложения на страховом рынке определяется спецификой страхового продукта и политикой страховщиков.

Деятельность субъектов финансового рынка подвержена различным рискам, которые можно минимизировать при помощи различных видов страховой защиты.

Рассмотрим основные виды страхования и страховых договоров, применяемы на финансовом рынке. Одним из современных видов страхования на банковском рынке является система страхования вкладов^[29].

Система страхования вкладов – это предусмотренная государством программа защиты вкладов физических лиц за счет специально создаваемого страхового фонда. При помощи страхования осуществляется защита интересов субъектов рынка ценных бумаг. Страховые компании, действуют на рынке ценных бумаг как инвесторы и собственно страховщики рисков других участников рынка ценных бумаг.

При страхования финансовых рисков на рынке ценных бумаг нужно различать риски и для эмитента, и для инвестора. Риски эмитента включают в себя^[30]:

• изменение процентных ставок;
• временная продолжительность операции;
• ликвидность ценных бумаг;
• изменения в законодательстве;
• нарушения в исполнении обязательств эмитента перед держателями его ценных бумаг.

Риск изменения процентных возникает при таких обстоятельствах, когда на рыночную ставку оказывает значительное влияние снижение курса стоимости ценных бумаг, особенно приносящих постоянный процент. В связи с этим может происходить рост выхода на рынок ценных бумаг, эмитированных под более низкие проценты^[31].

Риск временной продолжительности операции зависит от размещения ценных бумаг в неблагоприятное время, когда уменьшается спрос на различные виды ценных бумаг и возникают значительные потери при продаже ценной бумаги.

Риск изменений законодательств связан с теми процессами, когда необходима перерегистрация или замена выпуска ценных бумаг, и при этом меняются условия игры^[32].

Риск неисполнения обязательств эмитента перед держателями возникает при ухудшении финансового положения эмитента и его становится невозможным выплата процентов по ценным бумагам или основной суммы долга.

Риск ликвидности для эмитента связан со всеми этими рисками эмитента. На современном этапе развития страхового рынка эти функции конкретизируются в направлениях влияния страхования и, соответственно, страхового бизнеса на экономику.

Страхование рисков на рынке ценных бумаг осуществляется по следующим направлениям^[33]:

• Страхование от внезапного падения стоимости акций;
• Страхование фьючерсных контрактов;
• Страхование валютного курса.

2.2. Страхование банковских вкладов

Система страхования вкладов, функционирующая на протяжении нескольких десятков лет во многих странах мира, признана эффективным механизмом обеспечения устойчивого функционирования банковской системы.

В качестве общепринятых методик формирования системы страхования вкладов принято считать следующие^[34]:

1. Методика Ex-ante (авансовое финансирование)

2. Методика Ex-post (финансирование по факту).

Такой метод формирования системы страхования вкладов также имеет ряд определенных преимуществ, среди которых можно выделить следующие:

• сохранение денежных средств, которые могли бы пойти на формирование фонда заранее, на балансе банков-участников, что способствует получению банками дополнительных доходов на имеющиеся средства;
• отсутствие у Агентства по страхованию вкладов, как непосредственного страховщика, риска, связанного с инвестированием фонда.

Стоит отметить, что положительные моменты использования данной 36 методики на этом заканчиваются, а сама методика, хоть и имеет место быть, но, все, же лишена ряда существенных преимуществ, что делает систему авансового финансирования наиболее предпочтительной для формирования системы страхования депозитов.

Но, тем не менее, каждая страна должна самостоятельно выбирать приемлемую для нее методику формирования системы страхования вкладов, исходя из особенностей финансовой системы, экономической ситуации и других наиболее значимых критериев, а, не только основываясь на преимуществах предлагаемых вариантов.

Так, например, формирование системы страхования вкладов в нашей стране осуществляется по механизму ex-ante (авансового финансирования). Для накопления денежных средств, Агентством по страхованию вкладов, как основным регулятором системы, был сформирован Фонд обязательного страхования вкладов, который пополняется за счет ежеквартальных страховых взносов банков-участников системы^[35].

Расчет страховых взносов осуществляется по методу плоской шкалы, и, для всех российских банков, процент страховых взносов равен 0,15% от ежеквартальных остатков на депозитных банковских счетах, относящихся законодательно к объектам страховой защиты.

Для расчета, используется специальный калькулятор.

Стоит отметить, что в Российской Федерации существует определенное количество банков, которые кроме основной процентной ставки страховых взносов, уплачивают в Фонд дополнительную ставку и повышенную дополнительную ставку. К таким банкам относятся те банки, которые соответствуют критериям отбора, установленным ст. 36 п. 7.4 – 7.5 ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации». Так, повышенная ставка, предусмотрена для тех банков, которые за расчетный период привлекли хотя бы один вклад, или изменили условия договора по действующему вкладу (за исключением вкладов малых предприятий или вкладов, размещенных в их пользу), условия доходности которых, не менее чем на 2% годовых, но не более чем на 3% годовых, стали выше базового уровня доходности, установленного Центральным Банком РФ, определенным на конкретный месяц.

Дополнительная повышенная ставка, предусмотрена для тех банков, которые за расчетный период привлекли хотя бы один вклад, или изменили условия договора по действующему вкладу (за исключением вкладов малых предприятий или вкладов, размещенных в их пользу), условия доходности которых, более чем на 3% годовых, стали выше базового уровня доходности, установленного Центральным Банком РФ, определенным на конкретный месяц. Исходя из этого, в нашей стране, существует три основных варианта уплаты страховых взносов:

Вариант 1: базовая ставка (0,15%);

Вариант 2: базовая + дополнительная ставка (0,225%);

Вариант 3: базовая + повышенная дополнительная ставка (0,90%).

Но, для успешного управления системой страхования вкладов, важно знать не только как она формируется, но и как она функционирует.

Для того, чтобы контролировать насколько эффективно и устойчиво функционирует система в нашей стране, а также для определения направлений дальнейшего развития и минимизации рисков возможного покрытия убытков, Агентством по страхованию вкладов было разработано несколько методик^[36]: