Файл: Тенденции развития международной валютной системы (Валютное регулирование ).pdf

ВВЕДЕНИЕ

Для существования и развития мировых хозяйственных связей необходимо функционирование денег в международном обороте, называемое валютными отношениями.

Субъектами международных валютных отношений признаются предприятия, организации, осуществляющие внешнеэкономическую деятельность, банки, физические лица и государство в лице своих органов управления.

Международная валютная система представляет собой закрепленную в международных соглашениях форму организации валютных отношении, функционирующих самостоятельно или обслуживающих движение товаров и факторов производства.

Валютная система представляет собой общность различных элементов, объединенных регулярным взаимодействием в соответствии с определенной формой управления.

Валютный порядок представляет собой принципы и рамки, в которых действует валютная система.

Когда речь идет о международной валютной системе, имеются в виду механизмы, регулирующие взаимодействие между странами – участницами международных экономических отношений – взаимодействие денежно-кредитных инструментов, используемых ими на рынках валюты, капиталов и товаров. При этом управление этими механизмами осуществляется через национальную политику отдельных стран и их взаимодействие.

В отличие от системы валютный порядок представляет собой законодательные, договорные, регулирующие и другие нормы, образующие систему и определяющие понимание участниками условий ее функционирования. Валютный порядок для валютной системы – как конституция для политической системы.

Различают следующие виды валютных систем: национальные; региональные; международная (мировая).

Воздействие изменений валютного курса на объемы и структуру экспорта и импорта страны является одной из общепризнанных макроэкономических закономерностей. Практически во всех современных моделях открытой экономики взаимосвязь между уровнем валютного курса и состоянием торгового и платежного балансов является ключевым звеном, связывающим процесс установления внутреннего и внешнего равновесия. Однако, в современных условиях глобализации мировой экономики, этот процесс приобретает специфическую форму, которая не предусмотрена классическими макромоделями. Основу современного международного разделения труда составляют экономические связи, сложившиеся между «экономикой знаний», сформировавшейся в развитых странах и производящей технические, организационные и дизайнерские идеи и индустриальной экономикой ряда развивающихся стран, которые преобразуют эти идеи в конечные товары и услуги.

---

Большая часть добавленной стоимости, создаваемой новыми техническими и дизайнерскими идеями, воплощаются в товарах и услугах, производимых в развивающихся странах. При экспорте в развитые страны они ухудшают состояние их торговых и платежных балансов и создают, так называемый, глобальный дисбаланс. Развитые страны испытывают постоянный дефицит своих торговых и платежных балансов, который компенсируется импортом капитала, а новые индустриальные страны имеют стабильный внешнеторговый профицит.

При этом большинство новых индустриальных стран препятствуют росту курса своей национальной валюты для того, чтобы сохранить свои конкурентные преимущества на мировом рынке. В результате курсы валют новых индустриальных стран оказываются заниженными, а курсы валют большинства развитых стран, наоборот, завышены.

В связи с вышеизложенным изучение современной международной валютной системы является весьма актуальным направлением при разработке национальной валютной политики.

Целью работы является изучение влияния международных валютных отношений на экономику России.

Предметом исследования являются международные валютные отношения.

Задачи работы, вытекающие из цели:

• рассмотреть особенности международного валютного рынка;
• изучить валютную политику России;
• оценить меру влияния валютных отношений на экономику России;
• предложить пути укрепления экономики в части валютных отношений.

Структурно работа состоит из введения, двух глав – теоретической, в которой рассматриваются основные понятия исследуемой темы, и аналитической, в которой рассмотрено влияние валютных отношений на экономику России и пути укрепления последней за счет валютного регулирования, заключения и списка литературы.

1. Международная валютная система как совокупность форм организации валютных отношений

1.1. Особенности валютного рынка и его значение

Валютный рынок (англ. Foreign exchange market, currency market) – это система устойчивых экономических и организационных отношений, возникающих при осуществлении операций по покупке и/или продаже иностранной валюты, платежных документов в иностранных валютах, а также операций по движению капитала иностранных инвесторов»

---

Валютный рынок очень многогранен. Многие экономисты до сих пор спорят, как же правильно толковать это понятие. Существует десятки, а то и сотни определений валютного рынка, каждое из которых имеет свою особенность. Как говорится, сколько людей, столько и мнений.

Валютные рынок имеет определенные особенности, которые выделяют его среди прочих финансовых рынков.

Интернационализация и использования всевозможных электронных средств для работы на рынке валют. Как уже говорилось ранее, развитие сети интернет позволило существенно ускорить работы на валютном рынке, и позволить многим людям осуществлять торговлю валютными ценностями не выходя из дома [8].

Круглосуточная и непрерывная работа. Валютный рынок – это механизм, который не останавливается. Он работает всегда, в любое время, во всех частях света.

Унификация всех валютных операций.

Операции на валютном рынке используются для финансовой защиты от всевозможных финансовых рисков. Для этого использование хеджирование.

Огромное число спекулятивных сделок, которые направлены лишь на то, чтоб выгодно купить и еще выгоднее продать. Причем спекулируют не только крупные компании и огромные банки, но также юридически и физические лица.

Статичность курса валют, которая не всегда зависит от реальных экономических показателей.

 Без валютного рынка уже тяжело представить функционирование экономике. Он, в первую очередь, обеспечивает правильное и бесперебойное экономическое сотрудничество между странами партнерами, но также выполняет и ряд других функций:

1. Обеспечение своевременных международных расчетов по финансовым обязательствам.

2.Создает возможности защиты от валютных и кредитных рисков.

3. Благодаря мировому валютному рынку обеспечивается связь валютных рынков различных государств.

4. Создает возможности для расширения валютных запасов государств (покупки необходимого количества иностранной валюты).

5. Регулирования курса валют за счет спроса и предложения.

6. Валютный рынок позволяет реализовывать валютную политику государства, как составную часть общей экономической политики развития.

7. Предоставляет возможность заработка за счет спекуляции на росте и снижении курса валют [2].

 Многие люди знают о валютном рынке только благодаря 7-й функции. Но это очень многогранное понятие, которое, в первую очередь, призвано быть регулятором и гарантом экономического развития и взаимодействия государств и крупных международных компаний.

---

Конвертируемость – это, по существу, связь внутреннего и мирового рынков через гибкий валютный курс национальной денежной единицы при существующей свободе торговли.

Существующие виды конвертируемости можно подразделить на две условные группы: полная конвертируемость и конвертируемость частичная.

Полная конвертируемость означает отсутствие каких-либо ограничений для национальных и иностранных владельцев валюты данной страны на ее ввоз-вывоз или перевод за границу при совершении любых операций в любое время.

Частичная конвертируемость указывает на существование определенных валютных ограничений, которые распространяются на субъектов, объекты и зоны обратимости.

Обратимость национальной валюты есть прежде всего характеристика степени ее покрытия товарной массой, а содержанием обратимости в этом случае становится возможность на внутреннем рынке покупать любые товары, в любом количестве и по любой цене [14].

При выполнении трех этих условий национальная денежная единица становится обратимой внутренне. Если же товаров на внутреннем рынке недостаточно, возникает экономическая необходимость их импорта для обеспечения внутренней обратимости национальной валюты.

Конвертируемость национальной валюты – очень важное ее свойство, так как она:

1) Свидетельствует о том, что национальная экономика включена в мировую, является ее частью и развивается вместе с нею;

2) Дает полную возможность использовать в международных экономических отношениях принцип сравнительных преимуществ. Ведь конвертируемость означает по существу, торговлю на внешних рынках на свою национальную валюту. Без крайней необходимости в данном случае не нужно накапливать и расходовать иностранную валюту – все можно приобрести на свою [7].

Конвертируемость валюты имеет три степени развития: неконвертируемая, частично конвертируемая и полностью конвертируемая. Последняя более известна под названием СКВ – свободно конвертируемой валюты.

Итак,  валютный рынок – это многогранная и сложная система, разобраться в которой за несколько дней не получится. Многие эксперты годами изучают специфику работы с рынком, влияние тех или иных факторов на курс, причины и следствия резких скачков и обвалов. Но если стать специалистом, то подобного рода работа может приносить миллионы долларов за короткий период времени.

---

1.2. Международные валютные отношения на современном этапе

Становление международной валютной системы было бы невозможным без возникновения товарно-денежных отношений. Появление денег стало важной вехой в развитии общества и положило первый кирпичик в фундамент современной рыночной экономики. Деньги стали универсальным товаром – всеобщей мерой и эквивалентом для всех остальных товаров.

Прототипом современных денег были ракушки, камешки, наконечники стрел, металлические изделия. Революционным событием стало начало чеканки монет – в Европе это произошло в 14 веке нашей эры. Достаточно длительное время мировым денежным эквивалентом выступало золото. Все финансовые вопросы и экономические отношения могли быть урегулированы с помощью него.

Международная валютная система (МВС) возникла и сформировалась в результате возникновения и развития международной торговли. Основной функцией МВС является поддержание валютной ликвидности. То есть при помощи финансовых механизмов международная валютная система призвана выявлять расхождения в платежных балансах и создавать резервные продукты. Еще у истоков финансовых отношений между странами мира стоял прототип современной валютной системы. Ведь в каждом государстве в определенный период времени складывается индивидуальная финансовая картина. Расчеты в разных странах производятся в национальных валютах, стабильность которых колеблется под воздействием ряда внутренних и внешних факторов. Кроме того, колеблется и спрос на валюту со стороны иностранных структур. Все это требует централизованного регуляторного механизма, коим и выступает международная валютная система [12].  

Современная международная валютная система была создана в несколько этапов. Основой ее является Ямайская валютная система. Основные принципы последней были сформулированы в 1976 году, и ими руководствуется весь мир в настоящее время. А первая международная валютная система – Парижская – возникла в 1867 году. Согласно ее основным принципам, все мировые валюты приравнивались к золоту, и был введен единый золотой стандарт. Функцию международной валюты выполнял английский фунт. Парижская система в 1922 году сменилась Генуэзской, или золотодевизной валютной системой. Толчком к ее возникновению стало развитие национального хозяйства ряда стран. Для внешних расчетов между государствами имеющегося золотого запаса оказалось недостаточно.  Согласно новым правилам, две международные валюты – доллар США и английский фунт – получили название «девизных», а новая валютная система, соответственно, стала называться «золотодевизной». Золото по-прежнему оставалось в статусе мировой валюты. В 1944 году была введена новая, Бреттон-Вудская валютная система, которая действовала до середины семидесятых годов ХХ века. В международной валютной системе появились такие важные звенья, как МВФ (валютный фонд) и МБРР (банк реконструкции и развития). Кроме того, была осуществлена твердая привязка доллара к золоту, таким образом, фактически был осуществлен переход от золотодевизного к золотодолларовому стандарту. Наконец, Ямайская валютная система, действующая по сей день, окончательно отменила привязку денег к золоту и установила равновесие спроса и предложения валют в условиях свободной торговли ими.  

---