Файл: Тенденции развития международной валютной системы (Валютное регулирование ).pdf

Значительная часть международных резервов РФ находится под жёстким контролем со стороны США и их ближайших союзников. Основная часть приходится на иностранные ценные бумаги, преимущественно облигации казначейства США, а также казначейств других западных стран. По состоянию на 1 июля 2017 года резервы в ценных бумагах составили 254,77 млрд. долл. Другая крупная составляющая резервов -наличная валюта и остатки на счетах зарубежных банков и международных финансовых организаций -77,64 млрд. долл. На обе составляющие приходится 96,5% международных валютных резервов и 80,3% всех международных резервов России. 

Первое, что следует пытаться сделать, вывести российские резервы из-под возможного удара Вашингтона в золото - наиболее защищённый от санкций актив. Ещё в ХХ веке большая часть международных резервов большинства стран мира состояла из жёлтого металла, сохранялся золотой стандарт, золото было основой денежного обращения. Сегодня золото нужно как чрезвычайные деньги - на случай войны, краха резервных валют, в случае введения блокад и санкций и т.п. Это уже золото как стратегический резерв. 

Россия долго следовала курсом, который ей рекомендовал Вашингтон (через советников МВФ) и накапливала в международных резервах доллары, сохраняя долю золота на крайне низком уровне.  

Рис.4. Золотой резерв России, тн^[4]

В последние десять лет обозначился достаточно быстрый рост официальных золотых резервов Российской Федерации. На 1 июля 2017 года резервы достигли 1717 тонн. На сегодняшний день Россия занимает уже седьмое место в мире по золотым резервам (после США, Германии, МВФ, Италии, Франции и Китая). 

Рис.5. Удельный вес золота в международных резервах^[5]

В 1993 году удельный вес золота в международных резервах России составлял 56,9%. Затем бумажные валюты неуклонно вытесняли жёлтый металл из международных резервов России. Затем тенденция изменилась, доля золота стала увеличиваться.  На сегодняшний день по показателю доли золота в международных резервах Россия сопоставима с Испанией (17,6%) и Турцией (17,0%) и даже обошла Великобританию (8,4%). 

Отрадно, что сегодня большая часть добычи драгоценного металла уже не вывозится за пределы страны, а идет на формирование золотых резервов. Например, прирост золотых резервов за 2016 год составил 200 тонн, по отношению к добыче за тот же год (288,5 тонн) это почти 70%. А ведь были годы, когда в золотой резерв не поступало ни одной унции добытого металла.

Вместе с тем в условиях осложнившейся геополитической ситуации достигнутые Россией успехи в накоплении золотых резервов недостаточны, так как перед войной и в пятидесятых годах золота хранилось 2 тыс. тонн.

Для дальнейшего наращивания золотого стратегического резерва России необходимо во-первых, все 100 процентов внутренней добычи золота направлять на пополнение резервов. Потребности в золоте для производственных и технических нужд могут быть  обеспечены ломом драгоценных металлов. Во-вторых, необходимо максимально конвертировать валютную составляющую российских международных резервов в драгоценный металл за счёт закупок золота на международном рынке. В-третьих, необходимо изменить институциональную структуру золотого резерва России. Этот резерв в настоящее время принадлежит двум институтам денежной власти -Центробанку и Минфину. Целесообразность сохранения львиной доли золотого резерва России на балансе Банка России сомнительна. Если наличие значительной части валютных резервов России на балансе Центробанка обосновывается необходимостью проведения валютных интервенций (для стабилизации курса рубля), то золото в качестве инструмента интервенций использоваться не может. А если мы соглашаемся с тем, что золото сейчас начинает выступать в качестве стратегического резерва, то оно на все 100 процентов должно находиться на балансе Минфина России. Решения о его использовании должно приниматься исполнительной и законодательной властями государства. И последнее. Если золото - стратегический резерв, информация о его запасах должна быть засекречена.  

Заключение

Международные валютные соглашения изначально возникли с целью обеспечить международную торговлю доступными средствами урегулирования вопросов, связанных с расчетами на международном уровне.

Важной чертой мировой валютной системы является то, что она постоянно меняется, развивается. Наиболее общая причина этих изменений – углубление международного сотрудничества в развитии мирового хозяйства, постоянные изменения в ее регулирующих механизмах. Эволюция валютной системы не отличается плавностью и гармонией, она противоречива. Постоянно сопровождается кризисами, ведущими к замене одной системы другой. Конкретные формы международной валютной системы определяются развитием производства, международных связей, национальных денежных систем, расстановкой сил на мировой арене и интересами ведущих стран. Следует также отметить, что эволюция международной валютной системы в специфической форме повторяет трансформацию внутреннего денежного обращения.

Современная МВС прошла три этапа, и наступил новый этап: переход мира к трехвалютной системе, где существуют три взаимозаменяемые валюты – доллар, евро и национальная валюта. Наибольшее внимание приковано к евро и именно введение евро является перспективным шагом в развитии МВС.

Валютная система – это кредитные денежные отношения, которые сложились в итоге развития хозяйственной деятельности мировых хозяйств и рынка, которые действуют в договорных и правовых нормах. Валютная система решает следующие задачи: в международных отношениях отвечает за эффективное опосредование платежей за экспорт и импорт услуг и товаров, других типов деятельности; содействует расширению и ограничению интенсивности международных денежных отношений; создает нужные условия для развития производства; может перемещать экономические показатели (безработица, инфляция); способна расширить или ограничить степень национальной экономической самостоятельности при помощи перелива экономических ресурсов из страны в страну. Валютная система – это форма организации и регулирования валютных отношений, которая закреплена межгосударственными соглашениями или национальным законодательством.

Российская Федерация встраивается в современную мировую экономику главным образом как экспортер энергоносителей – нефти и газа. Это энергетическое сырье равным образом востребовано как развитыми, так и новыми индустриальными странами. Однако, специфика макроэкономической ситуации, в которой находилась Россия в последние два десятилетия, заключается в том, что состояние ее платежного баланса и колебания обменного курса, в значительной мере, определялись уровнем экономической активности в мировой экономике, то которого зависит спрос на энергоносители и уровень их мировых цен.

Это способствовало значительному повышению положительного сальдо платежного баланса Российской Федерации и оказывало повышающее давление на ее валютный курс.

В этих условиях сохранение положительного сальдо торгового и платежного балансов возможно только за счет снижения валютного курса. Но, теперь, для этого не надо осуществлять значительного накопления валютных резервов, достаточно просто не препятствовать падению курса, вызванному сокращением экспортных доходов и связанным с этим снижением поступления валютной выручки на валютный рынок.

Список литературы

1. Алексеева, Т.А. Современная политическая мысль (XX-XXI вв.): Политическая теория и международные отношения / Т.А. Алексеева. - М.: Аспект-Пресс, 2016. - 623 c.
2. Валютная либерализация в зарубежных странах: накопленный опыт и перспективы. Журнал «Финансы и кредит», 4(676) - 2016 январь
3. Валютный рынок и валютное регулирование. Под ред. И.Н. Платоновой. - М.: БЕК, 2014. – 499с.
4. Волатильность и предсказуемость валютного курса российского рубля. Журнал «Финансы и кредит», 5(725) - 2017 февраль
5. Дворецкая, А.Е. Деньги, кредит, банки: Учебник для академического бакалавриата / А.Е. Дворецкая. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 480 c.
6. Зубенко, В.В. Мировая экономика и международные экономические отношения: Учебник и практикум / В.В. Зубенко, О.В. Игнатова, Н.Л. Орлова. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 409 c.

Катасонов В. О валютной политике в условиях экономических санкций // http://russnov.ru/valentin-katasonov-o-valyutnoj-politike-v-usloviyax-ekonomicheskix-sankcij/20.08.2017 

1. Кондратьева, Д. Э. Современные проблемы валютной политики Российской Федерации/ Д. Э. Кондратьева, А. В. Оленина, О. В. Старова // Научные исследования: от теории к практике : материалы VIII Междунар. науч.-практ. конф. (Чебоксары, 7 июня 2016 г.). В 2 т. Т. 2 / редкол.: О. Н. Широков и др. – Чебоксары: ЦНС «Интерактив плюс», 2016. – № 2 (8). – С. 128–132
2. Красавина, Л.Н. Актуальные проблемы валютной политики России // Банковское дело. – 2013. – №3.
3. Кропин, Ю.А. Деньги, кредит, банки: Учебник и практикум для академического бакалавриата / Ю.А. Кропин. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 364 c.
4. Лебедев, Д.С. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: в схемах и таблицах / Д.С. Лебедев. - М.: Проспект, 2016. - 208 c.
5. Лебедева, М.М. Международные отношения: теории, конфликты, движения, организации: Учебное пособие / П.А. Цыганков, Г.А. Дробот, А.И. Слива и др.; Под ред. П.А. Цыганкова. - М.: Альфа-М, НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 336 c.
6. Чеботарев, Н.Ф. Мировая экономика и международные экономические отношения: Учебник для бакалавров / Н.Ф. Чеботарев. - М.: Дашков и К, 2016. - 352 c.

1. Источник: https://www.statbureau.org/ru/united-states/inflation-charts-yearly ↑

2. Источник: http://www.finnews.ru/picture.php?id=693 ↑

3. Катасонов В. О валютной политике в условиях экономических санкций // http://russnov.ru/valentin-katasonov-o-valyutnoj-politike-v-usloviyax-ekonomicheskix-sankcij/20.08.2017 

   ↑

4. Катасонов В. О валютной политике в условиях экономических санкций // http://russnov.ru/valentin-katasonov-o-valyutnoj-politike-v-usloviyax-ekonomicheskix-sankcij/20.08.2017  ↑

5. Катасонов В. О валютной политике в условиях экономических санкций // http://russnov.ru/valentin-katasonov-o-valyutnoj-politike-v-usloviyax-ekonomicheskix-sankcij/20.08.2017  ↑