Файл: Основные элементы валютно-финансовой системы и их функции.pdf
Добавлен: 04.04.2023
Просмотров: 55
Скачиваний: 2
Введение
Мировая валютная система имеет важное значение в мирохозяйственных связях. Мировая валютная система - это совокупность кредитно-денежных отношений, сложившихся на основе интернационализации хозяйственной жизни , международного разделения труда и мирового рынка. Международные валютные отношения возникают тогда , когда деньги начинают функционировать в международном обороте.
Формы мировых денег с течением времени менялись , изменялись и условия международных расчетов.
Одновременно возрастала значимость системы мирового денежного обращения и повышалась степень ее относительной самостоятельности. Вслед за этим наступает период , когда валютная система в определенных пределах соответствует условиям и потребностям экономики . Это ведет к относительно эффективному использованию этой системы . Однако эта относительная стабильность не исключает возникновения локальных кризисов всей системы. Так , после второй мировой войны не раз вспыхивали валютные кризисы во Франции , Великобритании и Италии.
1.1. Понятия и основные термины валютной системы
Международные валютные отношения и валютная система – это часть международных экономических отношений (МЭО). Международные экономические отношения представляют собой сложную систему экономических отношений между отдельными странами, их объединениями и институтами в мировой экономике. В международные экономические отношения входят правовые нормы и инструменты их реализации, международные институты и т.д. Структурно международные экономические отношения могут быть представлены следующим образом: международное разделение труда; международная торговля; международное движение факторов производства; международные валютно-финансовые и кредитные отношения; международная экономическая интеграция, интернационализация и глобализация.
Валютные отношения по функциональному признаку – это форма организации экономических отношений. Международная валютная система представляет собой закрепленную в международных соглашениях форму организации валютных отношений, функционирующих самостоятельно или обслуживающих международное движение товаров, факторов производства, капиталов (кредит) и пр.
Валютные отношения по признаку их институциональной структуры – это совокупность институтов, договоров и правил поведения, определяющих способы международных расчетов, кредитования, финансирования, купли-продажи ценных бумаг и т.п. Международная валютная система состоит из ряда основных (ключевых) элементов, это национальные валюты и условия их обращения; валютные курсы; внутренние и международные способы регулирования валютных курсов и др.
Существует два метода классификации валютных систем:
• по признаку валютного курса выделяют следующие типы валютных систем: система жестко фиксированного валютного курса; система плавающего курса; комбинированные системы;
• по признаку используемых видов валютных резервов (видов валют или девизов) можно выделить: золотой стандарт, его урезанные формы (урезанные формы золотого монометаллизма); золотослитковый и золотодевизный стандарт; биметаллизм; девизный (валютный или фидуциарный) стандарт.
Международная валютная система по существу на межнациональном уровне напоминает национальную денежную систему. Так же, как последняя международная валютная система выполняет функции меры стоимости, средства платежа и обращения, средства осуществления расчетов, сбережений и накоплений. Отличие международной валютной системы от национальной валютной системы состоит в том, что международные платежи, как правило, предполагают наличие операций с иностранной валютой, как минимум, для одной из сторон, участвующих в сделке. Это отличие позволяет выделить некоторые ключевые требования, необходимые для успешного функционирования международной валютной системы:
• адаптация (регулирование, выравнивание, корректировка), которая характеризует длительность процесса устранения неравновесия платежного баланса (здесь требуется минимизировать время устранения неравновесия платежного баланса);
• ликвидность – наличие достаточного объема международных резервных активов для устранения неравновесия платежного баланса;
• доверие – означает уверенность субъектов международных экономических отношений в том, что валютная система функционирует адекватно поставленным перед ней задачам, т.е. что резервные активы не обесцениваются, сохраняя свою относительную и реальную стоимость.
Основные элементы международной валютной системы могут быть представлены следующим образом (рис. 4.1).
Кроме уже рассмотренных в предыдущих главах структурных элементов международной валютной системы (МВС), представленных на рис. 4.1 (валюта, валютный курс, конвертируемость валют, валютная политика, валютное регулирование и валютный контроль), целесообразно остановиться на других элементах МВС. Валютный рынок (Foreign Exchange Market – FOREX) – совокупность конверсионных и кредитно-депозитных операций в инвалютах, проводимых участниками валютного рынка по рыночному курсу или рыночной ставке.
Валютные операции – это контакты участников валютного рынка на куплю-продажу по расчетам и предоставлению в ссуду иностранной валюты на определенных условиях. Основную часть валютных операций составляют текущие (краткосрочные) операции.
Валютная котировка (currency quotation) – определение валютного курса на основе рыночного механизма. Есть два метода валютной котировки: прямой и косвенный. Прямая котировка – это выражение определенного количества национальной валюты в единице иностранной. Косвенная котировка представляет собой выражение определенного количества иностранной валюты в единице национальной. Кросс-котировка – выражение курсов двух валют друг к другу через курс каждой из них к третьей валюте (чаще всего через доллар США или евро).
Валютная ликвидность – это способность страны (или группы стран) обеспечивать своевременное погашение своих международных обязательств, приемлемыми для кредитора платежными средствами. Международная валютная ликвидность достигается сбалансированностью всех национальных платежных балансов. Поскольку платежный баланс – это соотношение международных требований и обязательств данной страны, то международная валютная ликвидность – это равенство всех сумм положительных сальдо платежных балансов стран – участниц международной валютной системы с суммами отрицательного сальдо платежных балансов других стран.
Рис. 4.1. Элементы международной валютной системы
1.2. Понятие валютно-финансовой системы, её структурные элементы и функции ,сущность и задачи международной валютно-финансовой системы.
Международные финансы - это экономическая совокупность времени и неопределенности принятия решений, которые относятся к нескольким странам с учетом того, что каждое суверенное государство имеет собственную валюту, свои законы бизнеса и политической системы.
Субъектами международных финансов являются:
- государство;
- международные организации; юридические лица, среди которых особое место занимают: транснациональные корпорации; транснациональные банки;
-финансово-кредитные организации;
- биржи;
- физический лица.
Сотрудничество стран с международными кредитно-финансовыми структурами осуществляется при помощи:
• международных организаций международного характера системы ООН;
• международных кредитно-финансовых институтов;
• международных организаций регионального характера
Согласно сфере функционирования и природе субъектов, финансы подразделяются:
• национально-государственные финансы - не выходят за рамки территории одного государства, не привлекают иностранных субъектов, осуществляются на основе национального законодательства и имеют исключительно внутринациональный характер (межбанковские расчеты, расчеты между предприятиями, внутригосударственные кредиты и др.);
• международные финансы - включают межгосударственные и транснациональные кредитно-финансовые отношения и характеризуются участием в них иностранных элементов. Это сотрудничество с целью рационального размещения внутренних сил для разработки рациональных внешнеэкономических и политических решений.
Объективной основой становления и развития международных финансов выступают закономерности международного кругооборота функционирующего капитала, при возникновении с одной стороны временно свободных средств, а с другой - постоянно возникающего спроса на них.
Каналы движение международных финансов:
• валютные операции;
• валютно-кредитное и расчетное обслуживание купли-продажи товара (в том числе золота);
• операции с ценными бумагами и разнообразными финансовыми инструментами;
• зарубежные инвестиции в основной и оборотный капитал;
• перераспределение части национального дохода через бюджет в форме помощи бедным странам и взносов государств в международные организации.
Особенности международных финансов:
1) выражены в валютных денежных единицах;
2) одной из сторон взаимоотношений является зарубежный партнер;
3) находятся за рамками национальных экономик и опосредуют международный интеграционный процесс.
К главным функциям международных финансов относятся:
- распределительная функция;
- контрольная функция;
- регулирующая функция, связанная с вмешательством международных валютно-кредитных и финансовых организаций с помощью финансов в процесс воспроизводства;
- стабилизирующая функция, сущность которой заключается в создании в мирохозяйственной системе стабильных условий для экономических и социальных отношений.
Основные факторы становления и развития международных финансов:
1. Возникновение мировых рынков, особенно товарных.
2. Международное разделение труда.
3. Интернационализация и глобализация экономических связей.
4. Усиление интеграционных процессов в политической и социальной сферах.
Международные финансы функционируют как целостная система, элементами которой являются:
- мировая валютная система, составляющими которой являются национальные и резервные валюты, международные коллективные валюты, условия взаимной конвертируемости, валютный паритет, валютный курс, национальные и международные механизмы регулирования валютных курсов;
- международные расчеты, которые обслуживают движение товаров, факторов производства, финансовых инструментов, а также платежный баланс, в котором отображаются все операции, связанные с международными расчетами;
- международные финансовые рынки и механизмы торговли конкретными финансовыми инструментами - валютой, кредитами, ценными бумагами;
- международное налогообложение, как метод мобилизации фондов денежных средств;
- международный финансовый менеджмент ТНК, главное место в котором отводится международному инвестированию, управлению рисками, транснациональному финансированию
В основе функционирования международной макроэкономики лежит существующая международная валютно-финансовая система, которая опосредует связи между отдельными субъектами в международной экономике.
Международная валютно-финансовая система - закреплённая в международных соглашениях форма организации валютно-финансовых отношений, функционирующих самостоятельно или обслуживающих движение товаров и факторов производства, т.е. международная валютно-финансовая система, представляет собой совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, с помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства.
Валютно-финансовая система является необходимым звеном, позволяющим развиваться международной торговле товарами, финансовыми инструментами и движению факторов производства. Она состоит из нескольких групп элементов. Валютными элементами системы являются национальные валюты, условия их конвертируемости и обращения, валютный паритет и национальные и международные механизмы его регулирования. Финансовыми элементами системы являются международные финансовые рынки и механизмы торговли конкретными финансовыми инструментами - валютой, ценными бумагами, кредитами. Самостоятельным элементом международной финансовой системы выступают международные расчёты, обслуживающие движение как товаров и факторов производства, так и финансовых инструментов. Механизмы международного финансирования являются ключевыми моментами макроэкономической корректировки, которую осуществляют страны в открытой экономике.