Файл: Роль финансового рынка в экономике государства.pdf

С начала 2000-х финансовый рынок РФ получил своё развитие: возрос объем операций, производящийся на нем, сложилась разветвленная система участников. Однако по причине непродолжительного периода существования данный рынок еще недостаточно развит по сравнению с ведущими странами.

По итогам 2017 года можно выявить следующие тенденции развития финансового рынка РФ^[5].

Его отличительной чертой является доминирование кредитных организаций и невысокий уровень доверия к не кредитным финансовым организациям по причине недостаточной интенсивности надзора за их деятельностью и высоким уровнем злоупотребления в данной сфере.

Кроме того, рынок характеризуется небольшими объемами накопленных сбережений, неразвитостью долгосрочного страхования, недостаточный уровень проникновения не кредитных финансовых продуктов, что во многом связано с низким уровнем финансовой грамотности населения.

По данным причинам российским компаниям приходиться полагаться на иностранные инвестиционные ресурсы, однако в связи с введенными санкциями доступ к ним был значительно ограничен, что отразилось на развитии финансового сектора. Также наблюдается высокая фрагментация на данном рынке и высокий уровень концентрации активов – 10–15% компаний отдельного сегмента составляют 80% его суммарных активов, сокращение числа финансовых посредников по причине проводимой Центральным Банком РФ санации финансовой системы^[6].

Согласно «Стратегии развития финансового рынка Российской Федерации на период до 2020 года» целью является формирование конкурентоспособного самостоятельного финансового центра путем обеспечения эффективной рыночной инфраструктуры, объемов и прозрачности рынка, совершенствования правового регулирования и повышение уровня информированности о граждан о возможностях инвестирования.

Таким образом, финансовый рынок РФ еще неокончательно сформировался и продолжает своё развитие, которое осложнено сложившимися в настоящее время экономическими и политическими условиями, однако решение поставленных задач позволит создать долгосрочную базу для его роста.

По причине выполняемых функций совершенствование данного рынка является наиболее перспективным и стратегически важным для экономики государства.

---

1.2 Роль финансового рынка в экономике государства

Финансовый рынок является организованной системой торговли с помощью финансовых инструментов. Они включают денежные, кредитные, депозитные, фондовые, страховые, валютные, пенсионные рынки. На этих рынках важную роль играют финансовые институты, которые направляют средства от собственника к заемщику, а продукцией выступают платежные инструменты и ценные бумаги.

Как и любой другой рынок, финансовый рынок предназначен для установки непосредственной связи покупателей и продавцов финансовых ресурсов. Если рассматривать структуру финансовых рынков, для каждого государства она будет особенной^[7].

Такая структура способна наиболее полно отразить содержание и особенности финансового рынка. В целом финансовый рынок включает: валютный рынок, рынок капитала, рынок денежных средств, рынок золота. Валютный рынок представлен рынком, на котором продукцией являются объекты, имеющие валютную ценность. Среди объектов валютного рынка представлена иностранная валюта, ценные бумаги, драгоценные металлы, включая платину, золото и серебро.

Субъектами валютного рынка является банк, экспортер и импортер, инвестиционные учреждения, правительственная организация. В свою очередь рынок капитала разделяют на рынок ссудного капитала и рынок долевых ценных бумаг. Данное разделение способно отразить характер отношения товаров, которые продаются на этом рынке эмитентами финансовых инструментов.

Когда финансовыми инструментами являются долевые ценные бумаги, то данные отношения являются отношениями собственности, в остальных случаях они представлены кредитными отношениями.

На рынках ссудного капитала происходит обращение долгосрочных финансовых инструментов, которые предоставляются на условиях платности, возвратности срочности.

Данные инструменты включают в себя рынок долгосрочных банковских ссуд и рынок долговой помощи. На рынках ценные бумаги выпускаются, обращаются и поглощаются в качестве собственных ценных бумаг, так и их заменителей, в том числе сертификатов, купонов. Участники ценных бумаг состоят из эмитентов, которые выпускают ценные бумаги для привлечения необходимых денежных средств.

Инвесторы являются лицами, которые приобретают ценные бумаги для получения дохода, неимущественного или имущественного права.

Также рынок представлен посредниками - лицами, которые оказывают услуги эмитентам и инвесторам в сфере достижения поставленных целей^[8].

---

В структуру финансового рынка также многие западные экономисты включают рынок страхования, ипотечный рынок, пенсионный рынок. Рынок пенсионных счетов и ипотечный рынок представлены особыми рынками с собственными финансовыми инструментами и институтами, включая сберегательные учреждения, которые действуют на основе договоров. Значимость данных рынков повышается с каждым годом.

Можно выделить несколько функций, которые выполняет рынок финансов при своей деятельности: Создание условий постоянного кругооборота денег при совершении платежных операций, что непосредственным образом влияет на денежный оборот и регулирует его объемы.

Привлечение дополнительных инвесторов, предоставление шансов перепродажи активов финансов, которыми располагают рынки. Создание условий перемещения и накопления ресурсов, мобилизация внутренних источников накопления и привлечение новых источников для финансирования. Выполнение быстрого распределения ресурсов в разных областях и сферах экономики государства.

Данное распределение может происходить между страной и предприятием, населением и государством. Осуществление перераспределения капитала между областями экономики и отраслями хозяйства. Таким образом, основная функция финансовых рынков состоит в активной мобилизации временно свободных средств из различных источников^[9].

Данные средства могут мобилизоваться из капитала, который находится в форме сбережений, включая денежные и прочие финансовые ресурсы населения, организаций, государственных органов.

Эти средства могут быть потрачены на текущее потребление и реальные инвестиции и вовлекаются на рынки отдельными участниками для дальнейшего эффективного использования в экономической жизни государства.

Глава 2. Анализ финансовых рынков Российской Федерации на современном этапе

2.1 Анализ деятельности кредитного рынка в 2016-2018 гг.

В процессе кредитования юридических лиц важную роль играет анализ заемщика на стадии оформления кредитной заявки, который включает проверку правоспособности юридического лица и его исполнительных органов, проведение мероприятий, направленных на выявление негативной информации в отношении потенциального заемщика и самое главное - проверку платежеспособности.

---

Таблица 2.1

Данные об объемах кредитов, депозитов и прочих размещенных средств, предоставленных юридическим лицам, млн. руб.^[10]

Дата	2016	2017	2018
01.янв	31 582 836	33 241 362	29 995 671
01.фев	2 296 013	1 530 671	1 986 234
01.мар	4 615 204	3 541 002	4 175 651
01.апр	7 475 730	5 885 433	6 781 962
01.май	10 331 700	8 454 838	9 401 760
01.июн	12 704 591	10 560 765	11 502 341
01.июл	15 343 065	13 314 189	14 302 880
01.авг	18 225 768	16 006 070	16 807 771
01.сен	20 294 677	18 447 217	19 494 017
01.окт	23 854 209	21 169 876	22 215 355
01.ноя	26 860 304	24 050 596	24 755 921
01.дек	29 556 276	26 476 134	Х
конец года к началу в %	93,6	79,6	82,5

Так, исходя из информации, предоставленной ЦБ РФ видно, что к концу 2016 года объемы упали на 6,4%, в 2017 – на 20,4%, в 2018 – на 17,5% (таблица 2.1). Такая динамика наблюдается из-за того, что многие юридические лица закрываются, а кредитные учреждения в связи с незаконными действиями юридических лиц ужесточают условия получения и возврата кредита.

Начать исследование механизма кредитования физических лиц нужно начать с изучения этапов кредитного процесса^[11]:

1. знакомство с потенциальным заемщиком;
2. оценка кредитоспособности заемщика и риска, который связан с выдачей кредита; изучается репутация заемщика, а также его кредитная история;
3. документальное оформление и выдача кредита;
4. кредитный мониторинг;
5. погашение кредита.

Чтобы нагляднее изучить, почему объемы кредитования физических лиц к 2018 году уменьшись, рассмотрим виды кредитов, которые пользуются большим спросом на сегодняшний день, а также требования к возрасту, ограничивающие число лиц, имеющих возможность получить кредит.

Итак, к наиболее востребованным кредитам относят:

1. ипотечный кредит – кредит, предоставляемый для приобретения недвижимости под залог данной недвижимости в качестве обеспечения обязательства;
2. кредит по банковской карте (овердрафт), сущность которого заключается в том, что выданная банком кредитная карточка дает право владельцу покупать товары (в пределах разрешенной суммы) в тех магазинах, с которыми банк имеет соглашения;
3. кредит на обучение, представляющий собой займы на получение высшего образования.

---

Требования к возрасту физических лиц варьируются в разных организация по - разному. Так, например, в сбербанке кредит одобряют женщинам до 52 – х лет, мужчинам – до 55 – ти; в ВТБ 24 ограничение в возрасте женщинам – до 55 – ти лет, мужчинам – до 60 – ти лет.

Теперь рассмотрим объемы кредитов, депозитов и прочих размещенных средств, предоставленных физическим лицам. Эти данные предоставляет таблица 2.2.

Таблица 2.2.

Данные об объемах кредитов, депозитов и прочих размещенных средств, предоставленных физическим лицам, млн. руб.^[12]

Дата	2016		2017	2018
01.янв	11 028 783		9 719 936	10 395 828
01.фев	10 892 911		9 727 547	10 333 283
01.мар	10 770 087		9 841 613	10 335 045
01.апр	10 645 944		9 984 225	10 318 928
01.май	10 570 613		10 171 239	10 333 291
01.июн	10 522 802		10 290 908	10 352 777
01.июл	10 470 012		10 422 995	10 365 553
01.авг	10 472 120		10 593 657	10 401 011
01.сен	10 471 071		10 729 179	10 492 033
01.окт	10 469 645		10 856 151	10 534 855
01.ноя	10 444 006		10 949 877	10 560 774
01.дек	10 404 324		11 038 528	Х
конец года к началу в %	94,3		113,6	101,6
01.янв	11 028 783	9 719 936		10 395 828
01.фев	10 892 911	9 727 547		10 333 283
01.мар	10 770 087	9 841 613		10 335 045
01.апр	10 645 944	9 984 225		10 318 928
01.май	10 570 613	10 171 239		10 333 291
01.июн	10 522 802	10 290 908		10 352 777
01.июл	10 470 012	10 422 995		10 365 553
01.авг	10 472 120	10 593 657		10 401 011
01.сен	10 471 071	10 729 179		10 492 033
01.окт	10 469 645	10 856 151		10 534 855
01.ноя	10 444 006	10 949 877		10 560 774
01.дек	10 404 324	11 038 528		Х
конец года к началу в %	94,3	113,6		101,6

---