Файл: Бухгалтерский баланс организации: порядок составления и аналитические возможности.pdf

Информация бухгалтерского баланса позволяет оценивать коммерческие риски функционирования предприятия и осуществлять финансовое планирование своей деятельности. Полная и достоверная информация бухгалтерского баланса обеспечивает экономическое обоснование принимаемых управленческих решений и напрямую влияет на эффективную финансовую деятельность предприятия. Содержание бухгалтерского баланса организации в настоящее время обусловлено необходимостью предоставления информации его внешним и внутренним пользователям с высоким уровнем аналитичности статей баланса с целью возможности выявления направлений дальнейших более детальных исследований^[59].

В процессе определения стратегии и тактики управления финансовыми ресурсами организации, ее руководители и менеджеры пользуются не только информацией бухгалтерского баланса. Значения и расшифровки наиболее важных показателей бухгалтерского баланса приводятся в пояснительной записке. Тем не менее, в современных экономических условиях очень высоко значение бухгалтерского баланса, поэтому он выделяется в самостоятельную отчетную единицу, а другие формы бухгалтерской отчетности являются дополнением к которой. Бухгалтерский баланс рассматривается как развитие, движение и стимул функционирования организации, а не пределом достигнуто на определенный момент времени. Анализ бухгалтерского баланса позволяет финансовым менеджерам раскрывать новые внутренние связи между всеми элементами производственно-хозяйственной и финансовой деятельности предприятия^[60].

2.2. Методы, способы и приемы аналитической обработки бухгалтерского баланса

Для проведения анализа финансового состояния предприятия на основе бухгалтерского баланса необходимо выполнить следующие действия:

• подобрать информацию для анализа за необходимый для исследования период в соответствующем целям анализа объеме;
• составить агрегированную форму бухгалтерского баланса и разработать аналитические таблицы с целью обработки информации;
• определить абсолютные и относительные показатели изменения статей бухгалтерского баланса;
• провести расчет относительных финансовых показателей по различным аспектам деятельности организации – ликвидность, платежеспособность, финансовую устойчивость, деловую активность;

---

- определить основные тенденции изменения рассчитанных финансовых показателей;

• сравнить полученные значения финансовых показателей с нормативами или рекомендуемыми значениями;
• сформулировать основные выводы о финансовой деятельности организации по результатам проведенных расчетов^[61].

Выбор финансовых показателей и методик связан с задачами проведения анализа. Прежде всего, это^[62]:

1) Показатели ликвидности (QuickRatio, CurrentRatio). Их использование обусловлено, в том числе необходимостью предоставления гарантий в обеспечение государственных контрактов, привлечения кредитов, контроля за своевременным погашением кредиторской задолженности.

1. Показатели рентабельности (продаж - ROS и чистая рентабельность), как индикаторы покрытия рисков, связанных с возможным увеличением сроков проектов.
   1. Показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, что позволяет эффективно управлять оборотным капиталом компании, отслеживая обеспеченность оборотным капиталом при наличии сезонности продаж или интенсивном росте.
   2. Показатель финансовой зависимости (отношение заемного капитала к собственному капиталу) и характеризующая эффективность работы сервисной компании (консалтинговые услуги, программные продукты).
   3. Выручка на одного сотрудника^[63].

Методики анализа финансового состояния предприятия разных авторов, как правило, придерживаются общей схемы, включающей следующие этапы анализа:

• горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов бухгалтерского баланса предприятия;
• анализ показателей деловой активности (оборачиваемости);
• анализ абсолютных и относительных показателей ликвидности и платежеспособности;
• анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости;
• анализ финансовых результатов и рентабельности деятельности организации^[64].

Общая характеристика финансового состояния (экспресс-анализ) предполагает проведение анализа динамики активов и пассивов бухгалтерского баланса: структуры и динамики, то есть горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса. При этом положительной тенденцией можно считать следующие факты:

• увеличение валюты баланса на конец периода;
• темпы прироста оборотных активов превышают темпы прироста внеоборотных активов;
• темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности приближенны;
• наличие свободных денежных средств.

---

Следующим этапом оценки финансового состояния является оценка ликвидности баланса и платежеспособности предприятия.

Ликвидность баланса определяют, как степень покрытия обязательств организации активами, чей срок превращения в денежную форму стоимости соответствует срокам погашения обязательств.

Ликвидность баланса является одним из важных условий устойчивого финансового состояния предприятия. Это один из критериев для оценки акционерами, поставщиками, банками и другими партнерами финансового состояния предприятия.

Оценка ликвидности баланса производится с помощью специальных показателей, которые выражают соотношения между определёнными статьями актива и пассива баланса или структуры актива баланса. В расчете данных показателей используется общий знаменатель – краткосрочные обязательства, рассчитываемые как совокупный размер краткосрочных кредитов, кредиторской задолженности, краткосрочных займов^[65].

На первом этапе анализа ликвидности баланса предприятия группируются активы бухгалтерского баланса по скорости возврата их в денежные средства и обязательства по степени срочности оплаты.

Группировки активов бухгалтерского баланса^[66]:

А1 - наиболее ликвидные активы - краткосрочные финансовые вложения и денежные средства организации;

А2 - быстрореализуемые активы - дебиторские задолженности, платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;

А3 - медленно реализуемые активы (запасы и НДС по приобретённым ценностям, дебиторская задолженность), платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев с момента отчетной даты;

А4 - труднореализуемые активы (внеобротные активы) - статьи раздела I актива баланса.

Группировки пассива бухгалтерского баланса:

П1 - наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность;

П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные заемные средства;

П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные обязательства;

П4 - устойчивые (постоянные) пассивы - статьи раздела III пассива баланса «Капитал и резервы».

Организация является полностью платежеспособной, а баланс считается абсолютно ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4^[67].

Вторым этапом определения платежеспособности компании является расчет относительных показателей ликвидности, то есть анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов:

---

- коэффициент текущей ликвидности;

- коэффициент абсолютной ликвидности;

- коэффициент срочной (быстрой) ликвидности^[68].

Коэффициенты ликвидности характеризуют наличие у предприятия оборотных средств в объеме, обеспечивающем способность оплачивать в срок обязательства и предъявляемые законные денежные требования даже при нарушении сроков погашения, которые предусмотрены контрактами.

В различных методических пособиях также акцентируют внимание на таком показателе, как коэффициент общей платежеспособности^[69]:

(1)

Коэффициент общей платежеспособности отражает совокупную оценку платежеспособности. Кроме того, он демонстрирует насколько заемные средства обеспечены материальными средствами предприятия. Нормативным значением для данного показателя является ≥1.

Помимо коэффициентов ликвидности в методиках анализа широко используется показатель, характеризующий обеспеченность оборотных активов собственными оборотными средствами (СОС), которые отражают фактическое наличие у организации собственных денежных средств, без учета займов у внешних кредиторов^[70]:

(2)

Или

(3)

где СК – собственный капитал предприятия, ВА – внеоборотные активы, ОА – оборотные активы, КО – краткосрочные обязательства.

Четко определенной нормативной границы для данного показателя не установлено. Однако многие эксперты сходятся на мнении о том, что его значение должно быть больше 0.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает достаточность собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для обеспечения его общей финансовой устойчивости^[71]:

	(4)

где СОС - собственные оборотные средства;

ОА – оборотные активы (запасы + денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность + прочие оборотные активы).

Рекомендуемое ограничение больше 0,1. Данный коэффициент отражает объем оборотных активов, финансируемых собственными средствами организации.

---

В случае, если коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ниже нормативных значений, структура баланса признается неудовлетворительной и рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, равный шести месяцам^[72]:

		(5)

где Ктл1 и Ктл0 – соответственно фактическое значение коэффициента ликвидности в конце и начале отчетного периода;

Ктл норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности; 6 - период восстановления платежеспособности, мес.; Т - отчетный период, мес.

Если Квп>1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность, и наоборот, если Квп<1, у предприятия нет реальной возможности, восстановить свою платежеспособность в ближайшее время^[73].

В случае, когда коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами выше нормативных значений, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, равный 3 месяцам:

(6)

Если Куп>1, то предприятие имеет реальную возможность сохранить свою платежеспособность в течение трех месяцев, и наоборот.

Важнейшей характеристикой финансового состояния организации являются показатели финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость организации определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заёмными источниками их формирования, соотношением объёмов собственных и заёмных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используют несколько показателей, среди которых следует отметить следующие^[74]:

- наличие собственных оборотных средств, которое вычисляют как разность между стоимостью источников собственных и долгосрочных заемных средств и величиной основных средств и капитальных вложений;

- общая величина основных источников формирования запасов и затрат, которую рассчитывают как сумму стоимости собственных оборотных средств и величины краткосрочных кредитов и заемных средств^[75].

---