Файл: Страхование и его роль на финансовом рынке.pdf

Значительного сокращения страхового рынка в 2017 году не случится лишь за счет повышения тарифов по ОСАГО и увеличения взносов по страхованию жизни. При увеличении тарифов по ОСАГО вслед за ростом лимитов по здоровью и жизни темпы прироста взносов в данном сегменте составят 43-48% (рыночный объем – 225-235 миллиардов рублей), иначе – 27-30% (рыночный объем – 200-205 миллиардов рублей). Активное продвижение страховщиками инвестиционного и накопительного страхования жизни станет причиной роста сегмента на 17-20% при реализации основного сценария (рыночный объем – 120-125 миллиардов рублей) и на 8-12% при реализации отрицательного сценария (рыночный объем – 110-115 миллиардов рублей).

Для реализации ключевой задачи 2017 года – замены фиктивных активов реальными – страховщики продолжат работать над поддержанием рентабельности своих средств. В итоге работы по сокращению затрат на ведение дела и санации портфелей по в наибольшей степени убыточным видам страхования страховщикам удастся сохранить рентабельность своих средств в 2017 году на уровне 5,5-6,0% (по основному прогнозу).

Основными угрозами для российского страхового рынка в 2017 году станут риски разбалансировки системы ОСАГО, снижения спроса, мошеннических атак, а также риски банкротства контрагентов. Кроме того, негативное давление на риск-профиль страховщиков окажут операционные риски и динамика показателей убыточности. Кумуляция ключевых рисков как один из вероятных стресс-сценариев может стать катализатором развития катастрофических событий и даже привести к краху российского страхового рынка. В связи этим RAEX (Эксперт РА) сформулировал основные способы повышения устойчивости страховщиков к рискам, которые позволят снизить значимость основных рисков и вывести страховой рынок на траекторию устойчивого развития.

Рис. 5 – Квартальные темпы прироста взносов и выплат по ОСАГО

Рост убыточности и мошеннических операций привел к дестабилизации ситуации на рынке ОСАГО. Высока вероятность того, что предпринимаемые меры по стабилизации рынка ОСАГО – натуральное возмещение, единый агент РСА, электронные полисы – в отсутствие жестких мер в отношении деятельности так называемых автоюристов могут не дать ожидаемых результатов. В нынешних условиях страховщиков ожидает либо дальнейший рост убыточности ОСАГО и мошеннических операций, что спровоцируют уход с этого рынка ряда игроков, либо решение проблем рынка через его огосударствление, что для некоторых компаний будет означать потерю существенной доли бизнеса, а для отдельных страховщиков – всего портфеля. В последнем случае непосредственное вмешательство государства затронет уже второй сегмент страхового рынка после перестрахования – это вызывает обеспокоенность тем, что сложившаяся практика может быть распространена и на другие виды обязательного страхования.

Риски, связанные с качеством активов, продолжат занимать центральное место в риск-профилях компаний. В условиях все большего ужесточения требований некоторые компании сталкиваются с невозможностью в короткие сроки произвести замену активов по причине их фиктивности, низкой ликвидности или завышенной стоимости, а также отсутствия финансовой поддержки от акционера. Неподготовленность или отсутствие у ряда компаний возможностей для быстрой адаптации к стремительно происходящим изменениям и ужесточению регулятивных норм и надзорной политики ставят под вопрос их финансовую устойчивость, что приводит к снижению рейтингов и регулятивным санкциям.

На финансовый результат страховщиков в 2017 году продолжат давить кредитные риски, связанные с отзывом лицензий у банков и неисполнением обязательств контрагентами. Снизить вероятность реализации кредитных рисков отдельным страховщикам позволят разработка качественной системы управления рисками, оперативный мониторинг рисков, а также высокие требования к финансовой устойчивости контрагентов, в том числе в части наличия и уровня кредитного рейтинга.

Многие страховые компании столкнутся с необходимостью осуществления докапитализации уже в 2017 году. Неспособность или незаинтересованность некоторых акционеров в осуществлении подобных вливаний может привести к уходу с рынка ряда игроков и будут способствовать дальнейшему росту концентрации страхового рынка.

Рост убыточности страхового бизнеса возобновится в 2017 году. Значение бенчмарка комбинированного коэффициента убыточности-нетто опустилось по итогам 1 полугодия 2018-го по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 7,1 п. п. до уровня 91,9%. По прогнозу RAEX (Эксперт РА) по итогам 2018 года бенчмарки коэффициента убыточности-нетто и комбинированного коэффициента убыточности-нетто вновь вырастут и составят 53–55% и 95–97% соответственно, увеличение показателей продолжится и в следующем году.

Значимость операционных рисков для большинства страховых компаний существенно возрастет в 2017 году. Снизить подверженность операционным рискам будет возможно при условиях инвестирования страховщиками в совершенствование и перенастройку бизнес-процессов и информационных систем, при предоставлении компаниям доступа к базам госорганов, а также развитии электронных баз данных для страховщиков по аналогии с банками и облегчении доступа к ним.

Развитие отечественного перестраховочного рынка может пойти по сценарию создания госмонополии. 10%-ная обязательная цессия означает, что госперестраховщик изначально будет работать на квазирыночных условиях. Принятие решения о постепенном сокращении доли обязательной цессии в НПК позволит снизить вероятность реализации риска монополизации и будет способствовать развитию свободной конкуренции на российском перестраховочном рынке.

В 2017 году прирост взносов будет обеспечен в основном сегментом инвестиционного страхования жизни, и без учета рынка страхования жизни страховой рынок может продемонстрировать отрицательную динамику взносов. Запуск новых продуктов и решений – франшиза, телематические устройства, страхование отдельных наиболее востребованных рисков, улучшение сервиса, повышение клиентоориентированности и внедрение IT-технологий – позволит поддержать спрос на добровольные виды, что окажет позитивное влияние на динамику страхового рынка.

Для рынка ОСАГО есть два возможных сценария, считают аналитики RAEX: если меры, предложенные ЦБ и Минфином – натуральное возмещение, единый агент РСА, электронные полисы, – сработают и ситуация на рынке ОСАГО кардинально улучшится, бенчмарк комбинированного коэффициента убыточности (показывает среднюю убыточность на рынке ОСАГО на основе показателей компаний, рейтингуемых RAEX) по итогам 2017 г. не поднимется выше 95%. Однако базовый прогноз RAEX предполагает, что этих мер окажется недостаточно: по итогам 2018 г. показатель увеличится до 95–97%, а по итогам следующего года при отсутствии сдерживающих факторов превысит 100%.

Необходимы жесткие меры в отношении автоюристов, убеждены аналитики RAEX, иначе рынок ОСАГО ждет уход ряда игроков либо «огосударствление», подобно рынку перестрахования (в RAEX допускают, что в случае ужесточения санкций против России долю обязательной цессии в НПК могут повысить, хотя ее нужно постепенно сокращать). Ведущие компании рынка ОСАГО готовы к любому сценарию, даже к уходу одной или нескольких крупных компаний, утверждает представитель «РЕСО-гарантии»: это не обрушит рынок, если «поставить на место автоюристов, установив приоритет выплат ремонтом, и дать страховщикам свободные тарифы или хотя бы расширить тарифный коридор, позволить более гибко применять различные коэффициенты».

В первом полугодии 2018 г. страховой рынок вырос на 13,9% к аналогичному периоду прошлого года – до 590 млрд руб., в основном за счет роста продаж инвестиционных продуктов страхования жизни (ИСЖ) и повышения тарифов по ОСАГО в апреле 2017 г. Но эффект от повышения тарифов исчерпан. Прогноз роста по итогам года уже скромнее – на 11–12% до 1,15 трлн руб., а в 2017 г. при сохранении текущей ситуации в экономике рынок вырастет на 7–10% до 1,23–1,26 трлн руб. Рост в основном обеспечит сегмент ИСЖ: без учета страхования жизни динамика взносов в следующем году может оказаться отрицательной.

ИСЖ не единственный возможный драйвер роста, считает Соломатин: «Один из них – принятие законопроекта о страховании жилья, второй – автострахование». В ближайшие два года авторынок будет расти, что приведет к нормализации сборов по ОСАГО, каско и ДСАГО, считает Соломатин.

Многим страховщикам в 2017 г. может потребоваться докапитализация, указывают аналитики RAEX: повышены требования к размеру уставного капитала страховщиков и небольшие региональные компании оказались в зоне риска. Качество активов многих страховщиков также не соответствует требованиям регулятора: у ряда страховщиков они фиктивные, низколиквидные либо стоимость их завышена, а быстро заменить их может и не получиться. Все это потребует финансовых вливаний со стороны акционеров, но, если они не пожелают дать средства, игроки будут покидать рынок. Игроки с рынка уходят постоянно, говорит Скворцов, и обычно к этому приводит целый комплекс проблем, в том числе ошибки менеджмента и неверные бизнес-решения.

Заключение

Согласно поставленной цели сформулируем главные выводы:

• Экономическая суть страхования предусматривает создание денежного фонда, образуемого за счет клиентских страховых премий (страховых взносов) для того, чтобы возмещать убытки, являющиеся результатом страхового случая;
• Страхование выступает как перераспределенное экономическое отношение. Страховой перераспределительностью предусматривается получение желающим застраховаться, по фазе распределения собственных доходов;
• Страхование, как и иные составные части финансово-кредитной системы входит в число косвенных экономических механизмов регулирования;
• Роль страхования — очень важная в ходе регулирования социальной сферы;
• Страховые компании — институциональные инвесторы, обладающие финансовыми ресурсами. В связи с этим, страховой сектор особенно важен в экономическом развитии страны;
• Второстепенное, подчиненное положение страховой области в системе народного хозяйства ограничивает возможности ее использования государством для того, чтобы решать собственные задачи. Ввиду отсутствия довольно эффективных стимулов, оказывающих влияние на развитие страхования, появляются отрицательные последствия, в особенности, не дающие возможности достижения мирового уровня стандартов страхования, а также не позволяют полноценно использовать страхование как экономический регулятор.

Ввиду низкого уровня капитализации российских страховщиков, а также слабости отечественного перестраховочного рынка образовалась зависимость государственной экономики от иностранных финансовых рынков, вместе с тем, отмечается последовательное превращение страховых фирм РФ в посредников.

Отечественная экономика нуждается в мощном и насыщенном страховом рынке, развитие которого осуществлялось бы через задействование добровольных видов страхования, а также неценовой конкуренции. При этом, появляется необходимость создать его фундаментную стабильность и позитивную динамику, которые были бы существенными, и превышающими состояние в настоящее время.

Страховому рынку РФ в настоящее время необходимо не только государственное регулирование, но и государственная поддержка. Государственная поддержка должна состоять в выработке системы решений, принимаемых на высшем уровне исполнительной и законодательной власти, вместе с тем, их направленность должна предусматривать формирование благоприятных условий работы отечественных страховых фирм, а также развитие системы госстрахового надзора. При этом, необходимо разработать целевые программы, направленные на то, чтобы развивать определенные виды страхования.

Список использованной литературы

1. «Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)» от 30.11.1994 N 51-ФЗ (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.06.2018)
2. «Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая)» от 26.01.1996 N 14-ФЗ
3. «Гражданский кодекс Российской Федерации (часть третья)» от 26.11.2001 N 146-ФЗ
4. «Гражданский кодекс Российской Федерации (часть четвертая)» от 18.12.2006 N 230-ФЗ
5. Закон РФ от 27.11.1992 N 4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации»
6. Стратегия развития страxовой деятельности в Российской Федерации до 2020 года (утв. распоряжением Правительства РФ от 22 июля 2017 г. № 1293-р)
7. Агеев Н.Р. Страхование: теория, практика и зарубежный опыт. - М.: Юность, 2018. – 325 с.
8. Акопова Е.С. Глобализация страxового рынка: информационно-сетевая парадигма: Монография/ Е.С.Акопова, Л.Ю. Андреева - РГЭУ «РИНX»-Ростов н/Д, 2017. - 311 с.
9. Воблый К.Г. Основы экономии страхования. - М.: - АНКИЛ, 2017. – 401с.
10. Гвозденко А.А. Финансово-экономические методы страxования/ А.А Гвозденко –М.: Финансы и статистика. - 2017. - 154 с.
11. Гребенщиков Э. Страxовой рынок России – императивы развития, открытости, глобализации / Э. Гребенщиков- МэиМО, 2017. - 97 с.
12. Грищенко Н.Б. Основы страховой деятельности.-М.: Финансы и статистика, 2016. – 321 с.
13. Емельянов А.М. Финансы, налоги и кредит. Учебник / А.М Емельянов, И.Д.Мацкуляк, Б.Е. Пеньков - М.: РАГС, 2017. – 546 с.
14. Казанцев В.И. Правовые аспекты развития рынка страxовыx услуг в условияx рыночныx преобразований в РФ./ Казанцев В.И // Финансы. – 2012. - № 11. – с.46-49.
15. Князева А. Программа развития отечественного страxового рынка / А.Князева // Обзор страxового рынка. – 2017. - № 2.
16. Косминский К.П. Виды и особенности институциональных структур мирового страхового рынка [текст] / К.П. Косминский // Страховое дело. – М., 2017. – № 10 (201). – С. 21–25.
17. Косминский К.П. Вызовы и возможности мирового страхового рынка на современном этапе [текст] / К.П. Косминский // Страховое дело. – М., 2017. – № 11 (214). – С. 45–49.
18. Магомадова М. М. Возможности использования зарубежного опыта для совершенствования системы государственного регулирования регионального страхового рынка [Текст] / М. М. Магомадова, Л. Д. Ларсаева // Проблемы современной экономики: материалы III междунар. науч. конф. (г. Челябинск, декабрь 2017 г.).  — Челябинск: Два комсомольца, 2017. — С. 131-134.
19. Николенко Н.П. Состояние и перспективы развития добровольного страxования в России /Николенко Н.П. // Финансы– 2017. - №2.
20. Романова Т.Ф. Страхование: теория и практика. Научно-практическое пособие. – Ростов н/Д: РГЭА, 2017.
21. Смирнова М.Б. Страxовое право: учебное пособие/ М.Б.Смирнова – «Юстицинформ», 2017. - 320 с.
22. Сплетухов Ю.А., Дюжиков Е.Ф. Страхование. – М.: ИНФРА-М, 2018. – 221 с.
23. Шаxов В.В. Страxование/ В.В.Шаxов, Ю.Т.Аxвеледиани- М.: ЮНИТИ-ДАНА , 2017.-509 с.
24. Щербаков В.А. Страхование / В.А. Щербаков, Е.В. Костяева. – М.: КНОРУС, 2013. - 312 с.
25. Яковлева Т.А., Шевченко О.Ю. Страхование. – М.: Экономистъ, 2018.