Файл: Международный валютный фонд: цели, функции, особенности (его роль в регулировании международных валютно-финансовых отношениях).pdf

Введение

В системе международных экономических  отношений немаловажную роль играют валютно-финансовые организации. Они  создают условия для накопления и перераспределения международного валютного капитала, что позволяет  использовать его целенаправленно  и эффективно. Международный валютный фонд играет значительную роль, как  в развитии экономик стран-участников, так и в развитии мировой экономики  в целом. Поэтому изучение его сущности, методов работы и роли в мировой экономике важно для создания полной картины функционирования международных экономических отношений. В этом и состоит актуальность рассмотрения данной темы.

Главной целью данной курсовой работы является изучение Международного валютного фонда и его роли в регулировании международных валютно-финансовых отношениях. Следовательно, можно определить следующие задачи данной курсовой работы:

изучение истории, целей, задач и  структуры МВФ;

рассмотрение деятельности МВФ в валютно-кредитной сфере;

определение роли и места МВФ  в Российской Федерации.

При этом объектом исследования является деятельность Международного валютного  фонда. Предмет исследования - роль этой международной организации  в регулировании международных  валютно-финансовых отношений. 

Степень изученности данной темы можно назвать  сравнительно высокой. Из авторов литературы, в которой рассматривается деятельность МВФ и его роль в мировой  экономике, следует отметить Красавину Л.Н., Ефременко И.Н., Пономареву Е.С. и Фролову Е.Д.

Исследование  в данной работе будет включать как  анализ различных показателей деятельности Международного валютного фонда, так  и общей информации о его деятельности, включающей формы и методы его  работы с соответствующими структурами  стран-членов и кандидатов. Результаты такого анализа будут синтезированы  в определённые выводы, касающиеся деятельности и роль МВФ в международной  валютно-финансовой системе. При проведении данного исследования будет использован  так же исторический подход к становлению  данной организации, а так же к  значению её деятельности в сегодняшних исторических условиях.

1. Международный валютный фонд, его структура и функции

1.1 Основная характеристика МВФ

Необходимость в организации, подобной МВФ, стала  очевидной во время Великой депрессии, поразившей мировую экономику в 30-е годы. Большинство знает об этой эпохе по мрачным фотографиям, показывающим ферм, разрушенные пылевыми бурями, и лица безработных, стоящих в длинных очередях за бесплатным супом. Все сферы хозяйственной жизни были поражены депрессией. Тысячи банков разорились, оставив негодующих вкладчиков без единого цента, ниже себестоимости упали цены на сельскохозяйственную продукцию, резко снизилась стоимость земли, покинутые фермы заросли бурьяном, не работали заводы, суда простаивали в ожидании несуществующих грузов, а десятки миллионов рабочих искали работу, которой не было [14].

Разрушительному воздействию подверглась не только видимая часть экономики. Не в меньшей степени пострадал и не столь видимый мир международных финансовых и денежно-кредитных рынков. Спрос на золото был порожден общим недоверием к банкнотам, намного превышавший размеры национальных запасов. Ряд стран, прежде всего  Соединенное Королевство, были вынуждены  отказаться от золотого стандарта, который  определял стоимость валюты в  золоте, и тем самым на протяжении многих лет служил установленной  стабильной ценой денег. Обмен валют стран, которые отказались от золотого стандарта, и стран, продолжавших им пользоваться, был крайне затруднительным, что было вызвано отсутствием уверенности в стоимости денег, которые теперь не имели четкого  золотого содержания. Страны запасали золото и деньги, которые могли быть обращены в золото, еще более сокращая объем  и частоту денежных операций, что  вело к потере рабочих мест и падению  жизненного уровня. Более того, некоторые  правительства жестко ограничили обмен  национальной валюты на иностранную  и даже пытались ввести бартерную  торговлю (например, один локомотив  обменивался за 100 тонн кофе), которая полностью исключила бы использование денег. Другие правительства, пытаясь любыми способами привлечь иностранных покупателей отечественной сельскохозяйственной продукции, стремились представить такую продукцию более дешевой, продавая национальную валюту ниже ее реальной стоимости, с тем, чтобы подорвать торговлю других стран, предлагающих аналогичную продукцию. Данная практика, получившая название «конкурентная девальвация», лишь порождала ответные меры в виде подобной же девальвации валюты торговым соперниками. Спад мировой экономики был вызван нарушением соотношения между деньгами и стоимостью товаров, а так же соотношения между стоимостью валют. В период с 1929 по 1932 годы во всем мире цены на товары упали на 48 процентов, а объем мировой торговли был сокращен на 63 процента. [14]

Международные конференции для рассмотрения мировых  валютных проблем, созванные  в 30-е годы, не увенчались успехом. Требовалось  добиться сотрудничества всех стран, в  невиданных ранее масштабах, для  создания новой валютной системы  и международного учреждения для  контроля за ней. В  начале 40-х годов Гарри Декстер Уайт в Соединенных Штатах и Джон Мэйнард Кейнс в Соединенном Королевстве предложили создать именно такую систему, контроль за которой  осуществлялся бы посредством  постоянно действующей организацией сотрудничества. Данная система должна реагировать на существующие условия  и способствовать неограниченному  обмену валют, четкому определению  единой стоимости каждой валюты и  устранению ограничений и такой  практики, как, например, конкурентная девальвация, приведших почти к  полной остановке инвестиций и торговли в 30-е годы. Создание системы и организации для контроля за ней было создано с согласия международного сообщества, по результатам проведения многочисленных переговоров, проходивших в трудных  условиях военного времени.

В 1944 году на конференции в Бреттон-Вудсе в США представителями сорока четырех стран было принято решение о создании единой базы экономического сотрудничества во избежание девальвации, последствием которой в тридцатых годах была Великая депрессия, а также в целях восстановления финансовой системы между государствами после войны. На основе итогов проведенной конференции в 1945 году был создан МВФ.

Межправительственной организацией оказывалось содействие валютному сотрудничеству на базе консультирования его членов и выделения им кредитов. Закрепление твердого паритета валют является основной Задачей Фонда. Для этого государства-члены установили их в золоте и долларах США, договорившись не менять их более десяти процентов без согласия Фонда и не отклоняться от этого равновесия при осуществлении операций больше, чем на один процент [16].

СССР, принимавший активное участие в конференции и подписавший Акт об учреждении организации, впоследствии так и не ратифицировал его и не участвовал в деятельности. После распада Советского Союза, Россия и другие страны — бывшие союзные республики вступили в МВФ. В 1999 году в МВФ входило уже 182 страны. Органы управления, структура и страны-участницы Штаб-квартира специализированной организации ООН - МВФ - находится в Вашингтоне. Руководящим органом Международного Валютного Фонда является Совет управляющих, в который входят управляющий и заместитель от каждой страны-участницы Фонда. Представители групп стран или отдельных стран-участниц входят в исполнительный совет, состоящий из 24 директоров. При этом европеец всегда является распорядительным директором, а американец – его первым замом. Уставный капитал формируется за счет взносов государств. В настоящее время в МВФ входит 188 стран, почти все страны – члены ООН кроме Кубы, Северной Кореи, Андорры, Лихтенштейна, Монако, Науру и Тувалу. Распределение голосов происходит исходя из размера уплачиваемых квот между странами. Данные МВФ говорят о том, что наибольшее количество голосов принадлежит США (17,8%), Японии (6,13%), Германии (5,99%), Великобритании и Франции (по 4,95%), Саудовской Аравии (3,22%), Италии (4,18%) и России (2,74%). Право вето на самые важные вопросы, обсуждаемые в МВФ, имеет США, являющейся единственной страной, имеющей наибольшее количество голосов. А многие страны Европы (и не только они) просто голосуют так же, как Соединенные Штаты Америки [9].

МВФ постоянно следит за финансовой и валютной политикой стран-членов и состоянием экономики во всем мире. С этой целью каждый год проводятся консультации с правительственными организациями относительно курсов валют. С другой стороны, государства-члены должны консультироваться с Фондом по макроэкономическим вопросам. Нуждающимся странам МВФ выдает кредиты, предлагая странам заемные средства, которые они могут использовать для самых разных целей. В первые двадцать лет своего существования Фонд давал кредиты в основном развитым странам, но потом эта деятельность была переориентирована на развивающиеся страны. Интересно, что примерно с этого же времени начала свое формирование неоколониальная система в мире. В соответствии со статьей 1 соглашения МВФ ставит перед собой следующие цели:

• Способствовать развитию международного сотрудничества в валютно-финансовой сфере в рамках постоянного учреждения, обеспечивающего механизм для консультаций и совместной работы над международными валютно-финансовыми проблемами.
• Содействовать расширению и сбалансированному росту международной торговли и за счёт этого благоприятствовать достижению и поддержанию высокого уровня занятости и реальных доходов, а также развитию производительных ресурсов всех государств-членов, рассматривая эти действия как первоочередные задачи экономической политики.
• Поддерживать стабильность валют и упорядоченный валютный режим среди государств-членов, а также избегать девальвации валют в целях получения преимущества в конкуренции.
• Оказывать помощь в создании многосторонней системы расчетов по текущим операциям между государствами-членами, а также в устранении валютных ограничений, препятствующих росту мировой торговли.
• За счет временного предоставления общих ресурсов фонда государствам-членам при соблюдении адекватных гарантий создавать у них состояние уверенности, обеспечивая тем самым возможность исправления диспропорций в их платежных балансах без применения мер, которые могут нанести ущерб благосостоянию на национальном или международном уровне.
• В соответствии с вышеизложенным сокращать продолжительность нарушений равновесия внешних платежных балансов государств-членов, а также уменьшать масштабы этих нарушений.

МВФ ссужает деньги своим членам, которые  сталкиваются с трудностями по погашению  обязательств перед другими членами, с условием, что они предпримут экономические реформы, способствующие устранению этих трудностей для их собственного блага и блага остальных. Однако МВФ не имеет эффективных  рычагов вмешательства во внутреннюю экономическую политику своих членов. Он не может заставить правительство  некоторого своего члена больше тратить  на школы и больницы и меньше - на военные закупки. Но он может побудить своего члена к лучшему использованию  скудных ресурсов, не допуская финансовых излишеств. Если страна пренебрегает этими  советами, МВФ может лишь попытаться убедить ее в выгодах принятия политики, одобренной сообществом в  целом, как во внутренних, так и  международных делах [3].

МВФ может лишь требовать от своих  членов раскрытия информации о валютной и финансовой политике и, по возможности, чтобы не применялись ограничения  на обмен национальной валюты на иностранную  и на осуществление платежей другим членам.

Члены МВФ уступают часть полномочий организации  в том, что касается платежной  политики, поскольку эта политика имеет огромное значение для денежных потоков между странами. Кроме  того, опыт подсказывает, что без глобального мониторингового центра современная система платежей в  иностранной валюте не работает.

Функции МВФ сводятся к следующим действиям [9]:

1. Надзор за экономической обстановкой в странах-участницах

Организация стремится поддерживать стабильность и предотвращать мировые кризисы в валютной и финансовой системах. Для этого она осуществляет контроль за политикой властей стран-участниц в сфере экономики, а также составляет рекомендации, которые нацелены на усиление финансовой устойчивости, на улучшение уровня жизни граждан, а также на уменьшение уязвимости к экономическим катаклизмам.

2. Финансовая подмога для государств-членов МВФ

Учреждение является страховой финансовой гаванью для участвующих в нем стран. МВБ незамедлительно приступает к финансированию стран, испытывающих затруднения с выравниванием их платежного баланса. Для государств с низкими доходами, для облегчения получения финансовой помощи, Фонд снижает процентные ставки и увеличивает объемы кредитования.

3. Дополнительная денежная валюта СДР

Международный валютный фонд МВФ является эмитентом так называемых Специальных прав заимствования СДР – это валюта, которая существует лишь в безналичном обращении и применяется только на уровне государства. С помощью СДР страны имеют возможность пополнять собственные резервные активы (помимо резервных валют), которые в дальнейшем используются для выравнивания паритета курсов валют (валютные интервенции).

4. Прочая поддержка

Организация является также образовательной инстанцией, которая проводит обучение представителей стран-участников Фонда по вопросам налоговой стратегии и налогового управления, политики государства в денежно-кредитном вопросе и валютно-курсовой сфере, надзора за экономической, финансовой и банковской системами, контроля расходов, статистики и прочее.

В полномочия МВФ (International Monetary Fund) входят действия по формированию и выдаче участникам финансовых резервов по специальной формочке «Особые привилегия по заимствованию». Ресурсы МВФ образуются за счёт подписей, или «квот» участников фонда.