Файл: Валютно-финансовые и платежные условия международного кредита (Понятие и сущность международного финансового рынка).pdf

Таким образом, на основе материалов, изложенных в статье, можно сделать следующие выводы:

1.     На развитие финансового рынка влияют экономические и политические факторы, факторы ожидания, форс-мажор.

2.     Наиболее стойкие процентные ставки у ЕС И США  на протяжении 7 лет. В США с 2007г. появилась такая тенденция, как снижение процентной ставки. С целью регулирования экспорта и импорта капитала используется метод изменения ставки банковского процента. За последние семь лет приток капитала увеличился на 600000 млн. $ за счет увеличения экспортно-импортных операций, так как они приносят наибольший доход во всех сферах жизни.

3.     Высокие процентные ставки ЕС делают евро более привлекательной валютой в качестве инструмента инвестирования, а значит, спрос на нее на международном финансовом рынке повышается. Экономика Японии носит протекционистский характер, поэтому среди  рассматриваемых стран, является наиболее стабильной страной.

4.     За исследуемый период из значимых макроэкономических факторов влияющих на международный финансовый рынок являются процентные ставки и приток капитала.

Глава 2. Влияние финансового кризиса на мировой финансовый рынок

2.1. Анализ состояния финансового рынка 

На современном этапе экономических отношений каждая страна налаживает партнерские связи за пределами своей территории, руководствуясь внешнеэкономической политикой, которая разрабатывается административным персоналом государственного масштаба. Внешнеэкономическая политика представляет собой комплекс действий, мероприятий, направленный на определение связей с иными странами, а также оптимизации участия каждой страны в разделении труда международного характера. Главными элементами внешнеэкономической политики являются торговая политика, финансовая политика и политика в области привлечения инвестиций иностранного происхождения.

Таблица 1

Объем сделок финансовый своп по покупке долларов США и евро за рубли, заключенных Банком России [3]

После того как стало ясно причинно-следственная связь возникновения кризиса на территории России и других стран – рассмотрим влияние кризиса на состояние финансового рынка России. На самом деле, вопреки всем ожиданиям, кризис в России имеет не только отрицательную тенденцию для финансового рынка, но и ряд ключевых положительных характеристик. Можно выделить следующие положительные тенденции для финансового рынка России:

Во-первых, после введения санкций и, как следствие, уменьшение импорта возникла необходимость импортозамещения товаров. Это привело к тому, что цены на продукции стали более привлекательными для потребителей, так как снизилась зависимость цен на товар от мировых валют. Все это в совокупности привело к укреплению положения рубля и оптимизации финансового рынка.

Во-вторых, у России появилась возможность международного сотрудничества с помощью осуществления сделок на основе не иностранной валюты, а российского рубля. Это факт обеспечит отечественный финансовый рынок укреплением позиций национальной валютой. Уже сейчас Россия осуществляет поставки газа в КНР по договору заключенному по национальной валюте.

В-третьих, возникновение кризиса в России привело к реформированию и введению нововведений в структуру отечественного финансового рынка. Именно кризис позволил увидеть все недочеты, которые долгое время ввиду отсутствия необходимых событий, оставались неизменными в финансовом рынке.

Несмотря на положительные характеристики, зачастую кризисные явления приводят к отрицательным последствиям для финансового рынка. Так, отрицательными тенденциями для отечественного финансового рынка являются:

1. Снижение авторитета России и как следствие финансового рынка России на мировой арене вследствие введенных санкций со стороны Запада и США. То есть и без того невостребованная валюта потеряла свои позиции в глазах влиятельных государств мира.
2. Зависимость национальной валют от цен на сырье, то есть малейшее изменение цен на нефть влет резкие колебания курса. Финансовый рынок России основой своей политики нацелил на реализацию сырья заграницу, тем самым сделав национальную валюту буквально ресурсной валютой.
3. Отсутствие доверия со сторон граждан России к национальной валюте и финансовому рынку. Возросли и без того возросшие из-за кризиса инфляционные ожидания. Все это привело к снижению оценки рубля на внутреннем финансовом рынке, россияне опасаются вкладывать инвестиции.

Так, возникновение кризиса в России привело к деструктуризации финансового рынка и ухудшении позиций рубля. Если Россия введет глобальные изменения в структуру не только финансового рынка своей стран, но и экономики в целом с такой мощной ресурсной базой России удастся поднять актуальность своей валюты в ряд лидирующих стран. Однако для этого необходимо отстранение от ресурсной мощности и рассмотрение иных способов регулирования экономики. На данный момент дать однозначный ответ на то, что будет с финансовым рынком России в перспективе практически невозможно.

Таким образом, можно с уверенностью сказать, что даже незначительное кризисное явление приводит к изменению экономики страны. Из-за возникшего кризиса Россия испытала глобальное кризисное воздействие, которое в большей степени коснулось финансовой систем страны. Для оптимизации и урегулирования экономики потребовалось переоценка всех финансовых систем России. Благодаря быстрой реакции и изменениям Россия усовершенствовала финансовый рынок и во многом предотвратила возникновение финансового коллапса на территории своей страны.

2.2. Финансовый кризис и причины его возникновения 2018 года 

В данной работе мне хотелось бы рассмотреть причины нестабильности национальной валюты России, которая имеет важное значение для развития экономики страны в целом. Эта проблема актуальна в данное время, поскольку от курса рубля зависит благополучие каждого экономического субъекта, поэтому стоит четко обозначить все предпосылки наблюдаемых колебаний в экономике, а также положительные и отрицательные последствия для экономики России.

Кроме того, Россия была объявлена виновником в развязывании вооружённого конфликта на востоке Украины. Во многом это было последствием несоответствия преподнесения ситуации на Украине действительности в СМИ Запада, так называемая аcсиметрия информации. Россию выставили в черном свете, поставив тем самым в безвыходное положение. Но, с другой стороны, борясь со сложившимися ограничениями, Россия смогла обернуть ситуацию себе на пользу. Трудности закалили страну, она смогла выстоять сама и не бросила граждан Украины в беде, хотя бюджет России сильно пострадал, она смогла найти средства и для экономческой помощи, оказавшимся в войне людям, приняла беженцев и оказала им должную поддержку. В столь неоднозначной ситуации Правительство РФ поступило благородно. Поступившись собственными интересами, находясь самой в нужде, Россия не осталась равнодушна к горю не в чем неповинных мирных граждан Украины, которая не смогла защитить их от социально-экономической войны.

Наибольший удар был нанесен по инвестированию России: оно снизились за 2014 год на 70%, тем самым Россия, некогда занимавшая третье место в мире по этому показателю, не вошла даже в десятку. Российская экономика не дополучила 160 миллиардов долларов, что очень  весомо для бюджета страны.

Однако, Россия, в свою очередь отреагировала антисанкциями, тем самым нанеся противнику равноценный удар, повлекший потери у стран-санкционеров, их национальные экономики испытали участь России на собственном опыте, и тут уже возникает противоречивый вопрос о том, кто пострадал сильнее и добился ли желаемого результата.

Разобравшись с причинами возникновения кризиса, стоит перейти к последствиям как положительным, так и отрицательным.

Начнем с хорошего, так при уменьшении импорта возникла необходимость импортозамещения отечественной продукцией, в связи с этим многие производители и хозяйственные субъекты смогли совершить большие успехи в новом деле, цены на товар при этом стали стабильными, так как не зависят от мировых валют, а наоборот укрепили положение рубля.

Однако, темпы производства во время стагнации в экономике и кризисных явлений снижаются, чем увеличивают уровень безработицы, но и здесь можно извлечь пользу. Специалисты оказываются перед необходимостью получения новых профессий или повышению квалификации, во всяком случае многопрофильные работники будут востребованы всегда. У целеустремленных людей появляются перспективы реализовать свой потенциал и получить соответствующую оплату своего труда, также способствующего развитию национальной экономики.

Кроме того, Россия может наладить международное сотрудничество на основе заключения контрактов не в долларах или евро, а национальных валютах. Так, договоры о поставке газа с КНР уже заключены в расчетах по национальной валюте.

Что же касается отрицательных последствий, то рубль потерял авторитет на мировом рынке из-за санкций со стороны Запада, то есть влиятельных государств мира. И без того невостребованная валюта снизила свои позиции.

Во многом рубль стал зависим от цен на сырье, буквально стал ресурсной валютой, малейшее изменение цен на нефть влечет за собой резкие колебания курса.

В сложившейся ситуации россияне перестали доверять национальной валюте, и более того возросшие инфляционные ожидания в купе с этим повлекли низкую оценку рубля на внутреннем рынке, граждане опасаются вкладывать инвестиции.

Политика Центрального Банка, желавшая лучшего, навредила рублю, как только он стал плавающей валютой, так сразу попал в зависимость от положения на финансовых биржах.

Пострадали и российские компании, неспособные справится с натиском кризиса, вслед за девальвацией рубля они были обанкрочены.

Во многом предотвращение последствий было заслугой своевременных действий государства, правительство по мере развития событий составляло план краткосрочных и долгосрочных мер антикризисной экономической политики страны. Однако, не все из них были эффективны. Стоило бы вынести уроки из прошлых кризисов, хотя каждый из них имеет свои особенности.

Любое кризисное явление значительно влияет на экономику страны, так и нынешний кризис не стал исключением, Россия испытала колоссальное негативное воздействие глобального финансового кризиса, в большей мере пострадала финансовая система, и без того нестабильная. Потребовалась активизация всех сил страны, качественная и количественная переоценка приоритетов и имеющихся ресурсов. Быстрая реакция на сложившуюся ситуацию не заставила долго ждать и во многом предотвратила финансовую «катастрофу».

Правительство приняло своевременный и всесторонний пакет ответных мер. Однако, многое только предстоит сделать для реализации принятого пакета мер. Для реального результата необходимо сделать экономику прозрачной и направить все усилия на повышение эффективности ответных мер по снижению негативных последствий кризиса. Кроме того, Правительству необходимо задуматься и о более долгосрочных мерах экономической политики, связанных с повышением конкурентоспособности, диверсификацией экономики и стимулированием развития сектора малых и средних предприятий. Подобные нововведения будут способствовать более надежному восстановлению национальной валюты страны и экономики в целом, что стабилизирует положение страны на мировом рынке, причем на длительный период.

Влияние мер санкционного характера также ограничивает круг сотрудничества России с иными государствами, а также значительно затрудняет выход отечественных компаний на мировой или зарубежный рынок. Товарооборот в течение 2014-2017 годов между Россией и странами ЕС был максимально сокращен. На протяжении указанного периода были зафиксированы: снижение стоимости нефтяных ресурсов, замедление тенденции потребления и привлечения иностранных инвестиций.

Немаловажную роль в разработке внешнеэкономической политики России сыграло вступление в ВТО, что мгновенно отразилось на таможенном порядке.

В настоящий момент иностранные аналитики утверждают, что страны ЕС понесли более значительные убытки от действия введенных ими санкций, в отличие от России. Согласно данным сравнительного анализа зарубежных специалистов в области экономики, западные государства понесли убытки на уровне 120%-150%, в то время как уровень убытков России составил около 50% от объема товарооборота в денежном выражении. Несмотря на оптимистичную картину, российские эксперты полагают, что не стоит недооценивать общий эффект мер ограничительного характера. Российские чиновники полагают, что если действие санкций будет продлено на более длительный период, то это, несомненно, негативно отразится на российской экономике и может значительно усугубить ее состояние. В то же время меры санкционной направленности не являются источником всех экономических проблем российского государства.