Файл: Управление денежными потоками проектов в сфере услуг (Понятие и классификация денежных потоков).pdf

Среднемесячный объе м продаж про дукции (за пасных часте й для подв ижного сост ава на РЖД, а т акже сельс кохозяйстве нных запас ных частей) сост авляет 74 м лн. рублей.

По большей ч асти, работ а с покупате лями осущест вляется на ус ловиях пос ледующей о платы за про данные тов ары.

Из таблицы 2 «ос новных поку пателей» в идно, что по от грузкам про дукции ком пания «Ваго н-Комплект» о хватывает об ширную терр иторию стр аны.

В регионах С ибири комп ания ООО « КОМПЛЕКС». з анимает ли дирующее по ложение на р ынке проду кции подви жного сост ава на РЖД.

Планы ООО « КОМПЛЕКС». н а перспект иву состоя ли в следу ющем:

Создание ис пытательно го центра про дукции для ну жд Российс ких железн ых дорог в ре гионах за Ур алом;

Создание ко нструкторс кого бюро и про мышленной п лощадки дл я оператив ной постано вки детале й подвижно го состава в ре гионах Сиб ири и Даль него Восто ка.

На данный мо мент, план ы компании ООО « КОМПЛЕКС».ос воены не по лностью. Это с вязано с несоот ветствием нор мативно-пр авовой баз ы в сфере тр анспорта.

В своей де ятельности ко мпания стре мится к ре ализации н амеченных п ланов, нар ащиванию объе мов произво дства и про даж, а так же к дальне йшему разв итию.

2.2 Анализ и оценка движения денежных потоков на основе данных финансовой отчетности ООО «КОМПЛЕКС»

С помощью пр ямого мето да анализа де нежных пото ков можно в ыявить фактор ы изменени я величины де нежных сре дств за отчет ный период.

Таблица 4

Балансовые данные для расчета денежного потока (руб.) за 1 кв. 2020 г

Статьи бал анса	Начало пер иода	Конец перио да	Изменение (+;-)
1.Внеоборотные а ктивы, в т.ч.:	2685431	2662584	-22847
1.1.Нематер иальные акт ивы	365	337	-28
1.2.Основ ные средст ва	2636731	2601886	-34845
1.3.Незавер шенное стро ит-во	48335	60361	12026
1.4.Долгосроч ные фин. в лож.	-	-	-
2.Оборотные а ктивы, в т.ч.:	530302	631945	101643
2.1.Запас ы	84691	105164	20473
2.2.НДС н а приобрет. це нности	3511	1630	-1881
2.3.ДЗ (п латежи более 1 2 мес.)	83999	120721	36722
2.4.ДЗ (п латежи в теч. 1 2 мес.)	266544	263349	-3195
2.4.1.Поку патели и з аказчики	123636	124740	1104
2.5.Краткосроч ные фин. в лож.	83202	130647	47445
3.Собственный к апитал	2912493	2946188	33695
4.Долгосрочные об язательств а	-	-	-
5.Краткоср. кре диты и зай мы	40000	90000	50000
6.КЗ, в т.ч.:	180695	175796	-4899
6.1.Поста вщики и по дрядчики	34526	20816	-13710
7.Денежные сре дства	8355	10434	2079

Таблица 5

Расчет факторов прироста денежных средств за 1 кв. 2020 г

Показатели (ф акторы)	Значения по казателей
	Руб.	В % к сумме
I. Увеличи вающие дене жные средст ва
1.Уменьше ние:
1.1.Нематер иальных акт ивов	28	0,02
1.2.Основ ных средст в	34845	28,18
1.3.НДС по пр иобретенны м ценностя м	1881	1,52
1.4.ДЗ (п латежи в тече ние 12 мес.) Продолжение т аблицы 5.	3195	2,58
2.Увеличе ние:
2.1.Собст венного ка питала	33695	27,25
2.2.Краткосроч ных кредито в и займов	50000	40,44
II. Уменьш ающие дене жные средст ва
1.Увеличе ние:
1.1.Незавер шенного стро ительства	12026	9,89
1.2.Запасо в	20473	16,84
1.3.ДЗ (п латежи более 1 2 мес.)	36722	30,21
1.4.Краткосроч ных фин. в ложений	47445	39,03
2.Уменьше ние КЗ	4899	4,03
III. Итого у величивающ ие факторы	123644	100
IV. Итого у меньшающие ф акторы	121565	100
V. Прирост де нежных сре дств	2079	-

Таблица 6

Балансовые данные для расчета денежного потока (руб.) за 1 полугодие 2020 г

Статьи бал анса	Начало пер иода	Конец перио да	Изменение (+;-)
1.Внеоборотные а ктивы, в т.ч.:	2685431	2688590	3159
1.1.Нематер иальные акт ивы	365	312	-53
1.2.Основ ные средст ва	2636731	2591399	-45332
1.3.Незавер шенное стро ит-во	48335	96879	48544
1.4.Долгосроч ные фин. в лож.	-	-	-
2.Оборотные а ктивы, в т.ч.:	530302	671655	141353
2.1.Запас ы	84691	110762	26071
2.2.НДС н а приобрет. це нности	3511	6504	2993
2.3.ДЗ (п латежи более 1 2 мес.)	83999	122270	38271
2.4.ДЗ (п латежи в теч. 1 2 мес.)	266544	294620	28076
2.4.1.Поку патели и з аказчики	123636	156420	32784
2.5.Краткосроч ные фин. в лож.	83202	124020	40818
3.Собственный к апитал	2912493	2987473	74980
4.Долгосрочные об язательств а	-	-	-
5.Краткоср. кре диты и зай мы	40000	90000	50000
6.КЗ, в т.ч.:	180695	200227	19532
6.1.Поста вщики и по дрядчики	34526	41856	7330
7.Денежные сре дства	8355	13479	5124

Таблица 7

Расчет факторов прироста денежных средств за 1 полугодие 2020 г

Показатели (ф акторы)	Значения по казателей
Продолжение Т аблицы 7.	Руб.	В % к сумме
I. Увеличи вающие дене жные средст ва
1.Уменьше ние:
1.1.Нематер иальных акт ивов	53	0,03
1.2.Основ ных средст в	45332	23,87
2.Увеличе ние:
2.1.Собст венного ка питала	74980	39,48
2.2.Краткосроч ных кредито в и займов	50000	26,33
2.3.КЗ	19532	10,29
II. Уменьш ающие дене жные средст ва
1.Увеличе ние:
1.1.Незавер шенного стро ительства	48544	26,27
1.2.Запасо в	26071	14,11
1.3.НДС н а приобрете нные ценност и	2993	1,62
1.4.ДЗ (п латежи более 1 2 мес.)	38271	20,71
1.5.ДЗ (п латежи в тече ние 12 мес.)	28076	15,19
1.6.Краткосроч ных фин. в ложений	40818	22,09
III. Итого у величивающ ие факторы	189897	100
IV. Итого у меньшающие ф акторы	184773	100
V. Прирост де нежных сре дств	5124	-

Таблица 8

Балансовые данные для расчета денежного потока (руб.) за 9 мес. 2020 г

Статьи бал анса	Начало пер иода	Конец перио да	Изменение (+;-)
1.Внеоборотные а ктивы, в т.ч.:	2685431	2709250	23819
1.1.Нематер иальные акт ивы	365	287	-78
1.2.Основ ные средст ва	2636731	2563230	-73501
1.3.Незавер шенное стро ит-во	48335	145733	97398
1.4.Долгосроч ные фин. в лож.	-	-	-
2.Оборотные а ктивы, в т.ч.:	530302	694832	164530
2.1.Запас ы	84691	112348	27657
2.2.НДС н а приобрет. це нности	3511	4557	1046
2.3.ДЗ (п латежи более 1 2 мес.)	83999	122270	38271
2.4.ДЗ (п латежи в теч. 1 2 мес.)	266544	308111	41567
2.4.1.Поку патели и з аказчики	123636	186844	63208
2.5.Краткосроч ные фин. в лож.	83202	124862	41660
3.Собственный к апитал	2912493	2993638	81145
4.Долгосрочные об язательств а	-	-	-
5.Краткоср. кре диты и зай мы	40000	80000	40000
6.КЗ, в т.ч.:	180695	230511	49816
6.1.Поста вщики и по дрядчики	34526	61534	27008
7.Доходы бу дущих перио дов	-	17388	17388
8.Денежные сре дства	8355	22684	14329

Таблица 9

Расчет факторов прироста денежных средств за 9 мес. 2020 г

Показатели (ф акторы)	Значения по казателей
	Руб.	В % к сумме
I. Увеличи вающие дене жные средст ва
1.Уменьше ние:
1.1.Нематер иальных акт ивов	78	0,03
1.2.Основ ных средст в	73501	28,06
2.Увеличе ние:
2.1.Собст венного ка питала	81145	30,98
2.2.Краткосроч ных кредито в и займов	40000	15,27
2.3.КЗ	49816	19,02
2.4.Доходо в будущих пер иодов	17388	6,64
II. Уменьш ающие дене жные средст ва
1.Увеличе ние:
1.1.Незавер шенного стро ительства	97398	39,34
1.2.Запасо в	27657	11,17
1.3.НДС н а приобрете нные ценност и	1046	0,42
1.4.ДЗ (п латежи более 1 2 мес.)	38271	15,46
1.5.ДЗ (п латежи в тече ние 12 мес.)	41567	16,79
1.6.Краткосроч ных фин. в ложений	41660	16,83
III. Итого у величивающ ие факторы	261928	100
IV. Итого у меньшающие ф акторы	247599	100
V. Прирост де нежных сре дств	14329	-

Решающим ф актором уве личения де нежных сре дств на ко нец период а по сравне нию с его н ачалом явл яется увел ичение собст венного ка питала. Од новременно про изошло уве личение до ли незавер шенного стро ительства, что по влияло на у величение доб авочного к апитала. У величение з апасов, НДС н а приобрете нные ценност и и долгосроч ной ДЗ отр азилось на с нижении сто имости ОС и Н МА. Увеличе ние краткосроч ных финансо вых вложен ий и краткосроч ной ДЗ, со кративших де нежные сре дства, ком пенсировалос ь увеличен ием доли кр аткосрочны х кредитов и з аймов, КЗ и до ходов буду щих периодо в.

Рост запасо в, ДЗ и КЗ мо жно считат ь признако м увеличен ия выручки от про даж, но это требует про верки в фор ме анализа из менений ст атей баланс а за 9 мес яцев 2020г., а т акже отчет а о прибыл ях и убытк ах.

Отчет показ ывает, что в ыручка от про даж действ ительно уве личилась, ее пр ирост сост авил 218,7%, ост атки ДЗ по купателей в ыросли на 51,1%. Ост атки КЗ пост авщикам уве личились н а 78,2%, пр и этом вся КЗ у величилась н а 27,6%. Вс я краткосроч ная ДЗ возрос ла на 15,6% .

Сопоставив резу льтаты эти х расчетов мо жно сделат ь следующие в ыводы:

- - За период про изошло ускоре ние оборач иваемости ДЗ в це лом, в т.ч. з адолженност и покупате лей.
  - Оборачиваемость КЗ з амедлилась в пер вую очеред ь в части р асчетов с пост авщиками.
  - Следовательно, рост ДЗ и КЗ не я вляется пр ямым следст вием увеличе ния выручк и от прода ж, а связа н также с из менениями ус ловий расчето в с дебитор ами и кред иторами, в т.ч. с состо янием просроче нных долго в: уплачен а часть до лгов, возн икших в пре дыдущие пер иоды, и воз никли новые до лги, котор ые должны б ыть оплаче ны в данно м периоде, но это го не произо шло.
  - При росте в ыручки от про даж на 218,7% б алансовые з апасы увел ичились на 3 2,7%.

Затраты на про данную про дукцию, ис ходя из да нных отчет а о прибыл ях и убытк ах, увелич ились на 244%.

Таким образо м, оборачи ваемость з апасов так же ускорил ась, как и обор ачиваемост ь ДЗ.

Остатки КЗ у величились н а 27,6%, т.е. не о пределили пр ирост затр ат, что по дтверждает ус корение расчето в предприят ия с кредитор ами.

Итак, при проч их равных ус ловиях, ес ли бы изме нение дене жных средст в зависело то лько от из менений КЗ, ДЗ и з апасов, и ес ли бы назв анные стат ьи баланса ме нялись тол ько под вл иянием прирост а выручки от про даж и затр ат на прод анную проду кцию, то и х балансов ые остатки н а конец пер иода были б ы следующи ми:

ДЗ: 266 544 руб. * 1, 367 = 364 366 руб.

Запасы: 84 6 91 руб. * 1, 351 = 114 418 руб.

КЗ: 180 695 руб. * 1, 351 = 244 11 9 руб.

По сравнен ию с начало м периода пр ирост сост авил бы:

ДЗ: 364 366 руб. – 266 544 руб. = 97 8 22 руб.

Запасы: 114 418 руб. – 84 6 91 руб. = 2 9 627 руб.

КЗ: 244 11 9 руб. – 180 6 95 руб. = 6 3 424 руб.

Увеличение оборот ных активо в составило б ы:

97 822 руб. + 2 9 727 руб. = 1 27 549 руб., а КЗ – н а: