Файл: Кредит как инструмент финансирования деятельности организации.pdf

Что касается банковского кредита, то субъекты кредитных сделок здесь обязательно выступают в двух лица, т.е. как кредитор и заемщик. Это связано с тем, что банки работают в основном на привлеченных средствах и, следовательно, по отношению к владельцам этих средств выступают в качестве заемщиков.

Займы, выполняя функции кредита, имеют различные формы и помогают более гибко использовать полученные средства. Предприятие может получить заем в наиболее удобной для себя форме – непосредственно заем, в вексельной форме, либо выпустив облигации.^[13]

Необходимость и возможность кредита обусловлена закономерностями кругооборота и оборота капитала в процессе воспроизводства: на одних местах высвобождаются временного свободные средства, выступающие источником кредита, на других возникает потребность в кредите, например, для расширения производства.

Таким образом, кредит способствует экономическому росту: кредитор получает плату за кредит, а заемщик увеличивает свои производственные фонды и обновляет их. Необходимость роста конкурентоспособности повышает требования к качеству менеджмента предприятий.

Оценка кредитоспособности предприятий основывается на фактических данных баланса, отчета о прибыли, кредитной заявке, информации об истории клиента и его менеджерах. В качестве способов оценки кредитоспособности используется система финансовых коэффициентов, анализ денежного потока, делового риска и менеджмента

• 1. Анализ рынка кредитования организаций в Российской Федерации

Проанализируем рынок кредитования юридических лиц в Российской:

Рисунок 1 – Динамика общего количества действующих банков России

Из рисунка видно, что количество банков заметно снижается. Основная причина - мероприятия Центрального банка, связанные с ликвидацией неблагополучных банков. Динамика изменения прибыли и убытков кредитных организаций представлена в таблице 1.

Данные таблицы 1 показывают плачевное состояние банковской отрасли. За счет прибыли прошлых лет банкам удается поддерживать свою деятельность. Также необходимо отметить, что количество банков, которые показывают отрицательные финансовые результаты не более 10 %.

Таблица 1

Финансовый результат кредитных организаций, млрд. рублей

Финансовый результат кредитных организаций

2017 год

2018 год

2019 год

---

Продолжение таблицы 1.

Общий объем прибыли (+) / убытков (-), полученных действующими кредитными организациями, млн. рублей	589 141	191 965	714405
Объем прибыли по прибыльным кредитным организациям, млн рублей	853 240	735 803	973 677
Удельный вес кредитных организаций, имевших прибыль, в общем количестве действующих кредитных организаций, %	84,9	75,4	66,1
Объем убытков (-) по убыточным кредитным организациям, млн рублей	264 098	543 838	259 271
Удельный вес кредитных организаций, имевших убыток, в общем количестве действующих кредитных организаций, %	15,1	24,6	33,9

Рисунок 2 - Финансовый результат банков в России

На рисунке 2 обозначено синий линией - Объем прибыли по прибыльным кредитным организациям, млн рублей, а оранжевой - Объем убытков (-) по убыточным кредитным организациям, млн рублей. Видно, что основные трудности у банков возникли в конце 2018 года. Сегменты банковского кредитования тесно связаны между собой. Они оказывают взаимное влияние. То есть подорожание займов происходит вследствие повышения ставок на межбанковском рынке. В то же время понижение ставки рефинансирования ЦБ делает кредиты доступнее. Кредитный рынок отображает экономическую ситуацию.

Например, стабилизация и понижение ставок по ипотечным кредитам содействует развитию строительной индустрии, вследствие повышения спроса на рынке жилья. Проценты по кредитованию малого бизнеса формируют развитие различных видов деятельности таких предприятий38 .

Проведен анализ кредитования юридических лиц на основе некоторых российских банков путем расчета темпа прироста методом расчета цепного показателя.

На основе данных о кредитовании юридических лиц проведем анализ о количестве выданных кредитов юридическим лицам некоторых российских банков:

• ПАО «Сбербанк России»;

• ПАО «Банк ВТБ»;

• Банк ГПБ (АО);

• АО «Россельхозбанк»;

• ПАО Банк «ФК Открытие»;

• АО «Альфа-Банк»39 .

Можно сказать:

• у ПАО «Сбербанк России» удельный вес среди рассматриваемых банков на всем промежутке времени больше 50 %.

• на втором месте ВТБ. Удельный вес выданных кредитов колеблется от 16 % до 18 %.

• на третьем месте Газпромбанк с удельным весом 13-14 %.

• на четвёртом месте Россельхозбанк, несмотря на то, он сохранил свою позицию.

---

•далее Банк Открытие, вес которого увеличился с 6% до 9, а затем уменьшился до 4%.

• последнее место занимает Альфа-Банк, его удельный вес составляет на конец рассматриваемого периода 3 %.

В связи с нестабильностью на финансовых рынках банки усилили внимание к системе мониторинга устойчивости банковского сектора, включающей мониторинг отдельных банковских рисков и стресс-тестирование.

Глава 2. Использование кредита как инструмента финансирования деятельности ООО «К-Инвест»

2.1. Краткая характеристика ООО «К-Инвест»

Компания зарегистрирована 11 января 2013 года.

Компания ООО «К-Инвест» располагается по адресу Московская область, Талдомский район, город Талдом, Промышленный проезд, 18.

Основным видом деятельности предприятия ООО «К-Инвест» является: сдача внаем собственного нежилого недвижимого имущества. Вторым основным направлением в деятельности организации является: предоставление автомобильной спецтехники для проведения сезонных мероприятий и работ, и грузового специализированного автотранспорта.

Имущество образуется за счет вкладов в уставный капитал, а также за счет иных источников, предусмотренных действующим законодательством.

Предприятие не имеет филиалов (обособленных подразделений), представительств, а также дочерних предприятий.

В структуру предприятия входят такие отделы, как бухгалтерия и маркетинг. Численность сотрудников ООО «К-Инвест» составляет 7 человек.

Так как численность персонала ООО «К-Инвест» менее 50 человек, то организация имеет класс малого предприятия. Качественные отличия малых предприятий от средних и крупных организаций состоят в том, что они работают в условиях более высокого риска и неустойчивости, с одной стороны, и проявляют большую гибкость и восприимчивость к инновациям, с другой.

Возрастная категория работников находится в пределах от 28 до 55 лет. Все работники имеют среднее специальное либо высшее образование, т. е. обладают высокой квалификацией в области работы.

---

На сегодняшний день организация растет и расширяется по количеству партнеров. Появляются новые виды предоставляемых услуг, разрабатываются новые методы реализации для более эффективного их продвижения.

Функциональное разделение предполагает обособление отдельных функций и выделение работников для их выполнения. С учетом этого признака весь персонал торгового предприятия делится на две категории: управленческий и основной. Состав персонала ООО «К-Инвест» по категориям предполагается следующий.

Управленческий аппарат:

• директор

• главный бухгалтер

• маркетолог – 1 чел.

• менеджер по проектам – 1 чел.

Основной персонал:

• Бухгалтер – 1 чел.

• Агент по сдаче недвижимости – 1 чел.

• Завхоз – 1 чел.

Согласно уставу, ООО «К-Инвест» носит общую типовую организационную структуру, которая представлена на рисунке 4

Рисунок 3 – Организационная структура ООО «К-Инвест»

Для оценки финансово-экономического состояния предприятия необходима соответствующая информационная база - это отчет о финансовых результатах и баланс.

Чтобы провести анализ экономической характеристики предприятия нужно рассчитать ряд показателей, которые будут отражать экономическую эффективность предприятия.

В таблице 2 представлены данные об обороте основных фондов в денежном и товарном эквиваленте.

Таблица 2.

Оборот основных фондов в денежном и товарном эквиваленте

Наименование	Годы			Отклонение		Темп роста
	2017	2018	2019	2017г к 2018	2018г к 2019	2017 к 2018	2018 к 2019
Весь товарооборот	11,0	12,0	23,5	1,0	11,5	9,09	95,83
В продукции	16	17	24	1	7	6,25	41,18

Из таблицы 2 можно сделать вывод: несмотря на то, что объём предоставленных услуг в 2019 году меньше чем в 2018, однако в денежном эквиваленте показатель выше. Это связано с тем, что фактическая стоимость объектов товарооборота по дебиторской задолженности за 2018 год была отображена (после возвращения средств) в 2019 году.

При анализе финансового состояния предприятия необходимо знать запас его финансовой устойчивости (зону безопасности). С этой целью предварительно все затраты предприятия следует разбить на две группы в зависимости от объема производства и реализации продукции:

---

• постоянные;

• переменные.

Постоянные затраты не зависят от объема производства. К ним относятся: амортизация основных средств, арендная плата, суммы выплаченных процентов за кредиты банка, расходы на управление и другие.

Переменные затраты увеличиваются (или уменьшаются) пропорционально объему оказываемых лизинговых услуг. Это расходы на закупку запчастей, материалов, потребление электроэнергии, и прочие расходы. Постоянные затраты вместе с прибылью составляют маржинальный доход предприятия.

Таблица 3

Структура издержек ООО “К-Инвест”

Переменные издержки (ты сруб)
	2017	2018	2019
Себестоимость 1 единицы	656,1	733,2	575,2
Затраты на рекламу	4,3	5,3	4
Прочие	6	9	5
Налоги	78,4	160,74	165,44
Всего	744,8	908,24	749,64
Постоянные издержки (тыс. руб)
	2017	2018	2019
Электроэнергия	1	1	1
Вода	0,7	0,7	0,7
Заработная плата	90,8	90,8	90,8
Страховые взносы	0,86	0,86	0,86
Всего	110,36	110,36	110,36
Итого	855,16	1018,6	860,0

Таким образом, наибольший удельный вес ООО «К-Инвест» приходится на расходы по оплате труда и расходы на сбыт.

Благодаря данным таблице «структура издержек» можно найти порог рентабельности, то есть ту сумму выручки, которая необходима для того, чтобы покрыть все постоянные расходы предприятия. Прибыли при этом не будет, но не будет и убытка. Рентабельность при такой выручке будет равна нулю. Иначе точка безубыточности. Точка безубыточности в денежном выражении находится по следующей формуле:

---