Файл: Международные валютные отношения и валютная система..pdf

1) важность применения экономических мер в осуществлении государственной политики в сфере валютного регулирования;

2) Невозможность вмешательства государства, а также проверяющих органов в валютные операции резидентов, если это не касается экономической безопасности;

3) внутренняя и внешняя политика государства должна иметь единую цель в РФ;

4) система должна быть единой в сфере валютного регулирования и контроля;

5) нерезидентам и резидентам должна быть обеспечена безопасность. Органы надзора берут на себя и отвечают за безопасность валютных операций проводимых на территории РФ.

Эти выстроенные механизмы показывают стремление правительства РФ осуществить безопасный механизм валютного регулирования и валютного контроля в качестве одного из составляющих элементов систем контроля и регулирования в национальную экономику государства.

Как известно Центральный банк является одним из основных надзорных органов валютного регулирования, а также правительство Российской федерации, которые выпускают все акты органов.

Эти важные аспекты также должны учитываться резидентами и нерезидентами.

Ограничения на валютные операции между резидентами и нерезидентами не накладываются, если эти операции не влекут за собой сокращения золотовалютных резервов, в отношении таких операций накладываются ограничения и строго контролируются.

Это делается для того чтобы не происходили резкие колебания курса валют Российской Федерации, а также для поддержания устойчивости платежного баланса Российской Федерации. Если такие операции происходят, органы надзора вправе блокировать переводы и операции и накладывать на организации штрафные санкции [14, с. 87].

В 2003 году сложился сильный платежный баланс. В этих условиях Банк России при осуществлении курсовой политики смог использовать режим регулируемого управляемого плавания.

Дополнительно к этому Банк России совершил попытку для принятия системных мер, чтобы было прекращено искусственное укрепление нашей национальной валюты.

Известно, что правовое регулирование валютного контроля закреплено в 3 разделе Закона РФ «О валютном регулировании и валютном контроле». Однако Банк России считается главным органом валютного регулирования, а также валютного контроля.

2.2.Анализ влияния факторов на валютный курс

За последнее время валютный рынок Российской Федерации понёс значительные изменения, это было обусловлено рядом объективных и субъективных причин, а конкретно:

1) санкционной политикой Европейского Союза и Соединенных Штатов в отношении России;

2) запрет доступа коммерческих банков Российской Федерации на европейский и американский рынки заемных ресурсов;

3) существенное снижение цен на нефть на мировых энергетических рынках;

4) денежно-кредитная политика, которая проводилась Банком России;

5) переход России на режим плавающего обменного курса.

Все выше указанные причины, и также ряд других внешних и внутренних причин оказали существенное влияние на изменение валютного курса, значительно обесценив национальную валюту, а также особое влияние на валютные операции в Российской Федерации и на ситуацию на валютном рынке страны и обуславливают актуальность данной темы.

Динамика официального валютного курса доллара США и евро по отношению к рублю на 01.01.2015 - 01.01.2019 гг. представлена в таблице 2.1.

Согласно данным таблицы 1 видим, что курс доллара США изменился на

год по сравнению с 01.01.2015 годом на 29%, именно в этот период происходили существенные изменения, были введены санкции ЕС и США. На

год по сравнению с аналогичным периодом прошлого года курс доллара США снизился на 18,4%, что является положительным моментом для экономики России. На 01.01.2018 года по сравнению с 01.01.2017 годом снижение валютного курса доллара США по отношению к рублю составило 4,1%.

В конце 2018 года США и странами ЕС были введены новые санкции которые так же повлияли на изменение валютного курса рубля и он увеличился на 01.01.2019 год на 17,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Таблица 2.1 - Динамика официального валютного курса доллара США и евро по отношению к рублю на 01.01.2015- 01.01.2019 гг. [18].

Динамика изменения курса евро аналогична изменению курса доллара, за исключением 01.01.2018 года по сравнению с 01.01.2017 годом, евро в этот период произошел рост валюты на 8,1%.

Снижение процентных ставок в период 2015-2016 гг. было обусловлено переизбытком валютной ликвидности в банковской сфере. В течение 2017 г. происходило стабильное снижение ставок по валютным вкладам, что разъяснялось укреплением валютного курса рубля.

На рисунке 1 представлена наглядно динамика изменения курса доллара США на 01.01.2015-01.01.2019 гг.

На 01.01.2015 год курс доллара составил 56,2376 рублей, на 01.01.2016 год 72,9299 руб., изменения составили 16,6923 рублей. На 01.01.2019 год курс доллара по отношению к рублю составил 67,1920 рублей. Таким образом .можно сделать вывод, что максимальный курс доллара был на 01.01.2016 год, а минимальный 01.01.2018 год - 57,0463 рублей.

Рис. 2.1 - Динамика изменения курса доллара США на 01.01.2015­01.01.2019 гг.

Следует обратить внимание, что установленные против РФ политические и экономические санкции значительно сузили для российских банков возможности получения кредитов с низкими ценами за рубежом. В связи с этими условиями произошло перенаправление банков на внутренние источники финансирования своей деятельности, их стоимость стала расти. Произошло повышение процентных ставок коммерческими банками по предоставляемым ссудам и значительное ужесточение условий получения кредитов для заемщиков.

Максимальный показатель уровня курса евро по отношению к рублю составил 79,6396 рублей на 01.01.2016 год, а минимальное на 01.01.2017 год 63,1125 рублей.

Проведенный анализ даёт возможность сделать вывод о резком уменьшении объема проводимых российскими коммерческими банками валютных операций. В своей профессиональной деятельности на валютном рынке банки сталкиваются со множеством сложностей. Проблемы были предопределены целой совокупностью факторов: введением США и странами ЕС антироссийских санкций, которые продолжились экономическим кризисом, спадом спроса на продукцию российских производителей, последствиями падения российского рубля и политикой Банка России по девалютизации балансов коммерческих банков.

По нашему размышлению, возможными путями решения проблем, создающихся при проведении валютных операций российскими коммерческими банками, являются следующие:

Применение внутренних валютных источников финансирования на долгие сроки (средства клиентов и кредиты Банка России).

Возникновение, дальнейшее усовершенствование национальной платежной карты «Мир» - российского аналога платежных систем Visa и Mastercard.

ГЛАВА 3. ОЦЕНКА ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ РФ

3.1 Проблемы формирования и развития валютной системы РФ.

Проблема формирования и развития валютной системы Российской Федерации на сегодняшний день является наиболее актуальной среди множества всех проблем, количество которых у нас в стране огромно.

Можно сделать вывод, что правы те экономисты, которые давно предлагают отказаться от обращения доллара США как мировой валюты. Зачем нужно было привязывать всю нашу экономику к доллару? Из-за нестабильности курса доллара, его постоянных колебаний в сторону прироста или снижения, наша экономика, а, следовательно, вся наша жизнь находится на сейсмоопасной территории [3, с. 260].

Страна, которая богата своим природным потенциалом, находится в нищем положении. Не нужен никакой сравнительный анализ, чтобы сделать главный вывод: государство в лице Правительства и Центробанка должны незамедлительно заняться решением проблем национальной валюты, иначе крах неизбежен.

Во-первых, денег нет, золотовалютный резерв недостаточен, чтобы в хоть какой-то мере избавить население страны от бесконечного финансового кризиса.

Следующая причина в узости внутреннего финансового рынка в рублевых инструментах. Государство не контролирует финансовый рынок, почти все банки коммерческие, лишь небольшая часть банков сохранила акции государства, такие как «Сбербанк», «ВТБ банк», «Россельхозбанк» и т.д. коммерческие банки живут по своим законам, их волнует прежде всего своя прибыль, а не улучшение благосостояния народа.

Подавляющую часть расчетов коммерческие банки реализовывают не между собой, а через Банк РФ. Когда реализуется большая часть расчетов, связанных и с налоговыми платежами и погашением кредитов, как самими банками, так и их клиентами, возрастает потребность в качественных рублевых инструментах рынка.

Дефицит заставляет банки продавать валюту, а Банк России – предоставляет финансовую помощь  для банков в виде краткосрочных кредитов для полного обеспечения беспрерывности платежей. В начале месяца образуется избыток рублевых средств, на что банки приобретают валюту. Эта операция дает большую выгоду банкам, так как валюта реализуется по более высокому курсу.

На Банк России увеличилась нагрузка из-за сглаживания колебаний курса на валютном рынке и это не единственная причина, по которой Банк России оказался быть вынужденным либо проводить интервенции на торговой сессии, либо смириться с очередными колебаниями.

Но основная проблема кроется в утечке капитала из страны. Определенная часть населения в чьих руках «фабрики и заводы», богатеет и деньги свои уводит за границу, а это миллионы и миллиарды. Причем экспорт капитала происходит без нарушений законодательства. Как это возможно? Неужели у нас нет закона, который бы контролировал этот процесс? Запретить в дальнейшем и сделать все возможное для возврата вывезенного - вот первоочередная задача государства.

Именно утечка капитала влечет за собой следующие отрицательные последствия экономики страны:

- сокращается предложение валюты и уменьшается в целом денежная масса.

Рубли поступают на валютный рынок, конвертируются и вывозятся, или вообще не поступают в страну, если в результате ценовых манипуляций открывается валютная выручка или совершается нелегальный вывоз экономических активов.

Сокращается объем предложения валюты , валютное поле резко сужается и курс рубля становится неустойчивым [8, с. 88].

- сокращаются валютные резервы, что бьет по курсу рубля. Если бы хоть часть «сбежавшего» капитала осталась в стране, валютные резервы были бы намного выше.

- сокращаются инвестиционные ресурсы, создается искусственный спрос на зарубежные кредиты.

- уменьшается налогооблагаемая база.

При государственном регулировании вывоза капитала сделки регистрируются, а потом уплачиваются налоги.

В страну не инвестируется прибыль, полученная от «сбежавшего» за границу капитала. Снижается устойчивость финансового рынка. Для решения проблемы формирования и развития национальной валюты необходимо:

1. Создать систему контроля для приостановки вывоза капитала за рубеж.

2. Управление валютным курсом государство должно взять на себя, ведь существуют целые институты, которые просто обязаны заниматься укреплением своей национальной валюты, и они сделают это, если получат на это право.

3. Вернуть доверие народа государству путем национализации природных

ресурсов, справедливого распределения дохода всем российским гражданам, а не определенной «верхушке», которая, как известно, свои доходы успешно перекачивает за границу [7, с.76].

Итак, основная причина всех финансовых бедствий в основном заключается в «негосударственном» регулировании капитала в России, в утечке финансов из страны, а решение проблемы - в оздоровлении всей системы, в государственном подходе к экономике и к гражданам своей страны.