Файл: Международные валютные отношения и валютная система..pdf

Современная мировая экономика практически не сможет работать на должном уровне, если не будет развитого финансового рынка. Одна из главных его составляющих - валютный рынок, представленный многочисленными видами. Его еще называют страховой рынок, потому что он обеспечивает страхование от валютных рисков [4, с.445].

Работу современной экономики очень сложно представить без валютного рынка. Именно благодаря нему между странами, которые являются экономическими партнерами, происходит бесперебойное финансовое сотрудничество.

Функции валютного рынка – не что иное, как практическое проявление экономического значения мирового валютного рынка.

Условно можно выделить следующие функции: коммерческая – обеспечение участников рынка национальной и иностранной валютой;

ценностная – установление уровня валютного курса, при котором экономическая система и мировой валютный рынок будут находиться в равновесии; информационная – обеспечение участников рынка сведениями о его функционировании; регулирующая – организация валютного рынка в соответствии с международными и национальными законами.

Однако у него кроме этого имеется еще большое количество важных функций: проведение всех финансовых расчетов и исполнение обязательств в установленные сроки предоставляет методы защиты от кредитных и валютных рисков валютные рынки разных стран мира могут взаимодействовать между собой благодаря мировому валютному рынку помогает разным странам мира создавать необходимые запасы валюты производит регулировку валютного курса путем использования спроса и предложения оказывает помощь в том, чтобы каждое государство мира могло реализовывать свою валютную политику помогает заработать на разнице валютных курсов.

Таким образом, валютный рынок — это система устойчивых экономических и организационных отношений, возникающих при осуществлении операций по покупке и/или продаже иностранной валюты, платежных документов в иностранных валютах, а также операций по движению капитала иностранных инвесторов

1.2. Валютные отношения России на международном уровне

Функционирование мирового хозяйства невозможной без отлаженных валютных отношений между странами. Международные валютные отношения представляют собой движение денег с использованием в международном обороте денежной единицы страны или валюты. Официальной денежной единицей России является российский рубль.

В процессе внешнеторговых сделок совершаются платежные операции с использованием валютного курса. Валютный курс в РФ устанавливается Центральным банком. На формирование валютного курса влияет множество факторов, основанных на экономике и политике страны и мира. Финансовые рынки развитых государств объединились в глобальную финансовую систему, позволяющую направлять значительные суммы капитала не только в собственную экономику, но и в экономику других стран: развивающихся и с переходной экономикой [6, с. 112].

Основываясь на государственные данные, проведем оценку важнейших валютных показателей страны. Для экономики любой страны важное значение имеет конвертируемость национальной валюты, то есть ее свободный обмен на валюты других стран. За последнее время в результате изменений в международной политике можем наблюдать девальвацию рубля. Причинами такого обесценивания являются европейские санкции, геополитическая обстановка в мире, в том числе сирийский конфликт, спад цен на нефть. Такие изменения, происходящие, с курсом на валютном рынке затрагивают интересы каждого жителя России, так как сказывается на благосостоянии.

Соотношение валют различных стран характеризуется обменным курсом валют. Наблюдая динамику курса доллара США к рублю по данным ЦБ РФ отмечаются циклические колебания, пик которых приходится на 03.02.2018 (69,9940), 25.08.2018 (70,7465), 09.09.2018 (68,7932). Циклические изменения наблюдаются и у евро, к наиболее пиковым датам относятся 18.12.2017 (84,5890), 03.02.2018(78,7900), 25.08.2018 (81,1533).

Рассмотренный обменный курс России относится к номинальному валютному курсу, который показывает относительную цену двух стран. Показатели динамики номинального курса рубля в январе-октябре 2018 года показаны в таблице 1.1.

Из таблицы 1.1 видно, что в октябре по сравнению с сентябрем 2018 года номинальный курс рубля к доллару США повысился на 5,9% и к европейской валюте рубль укрепился на 5,9%. Номинальный эффективный курс рубля к иностранным валютам вырос в октябре на 5,7% по отношению к предыдущему месяцу. [15]

Таблица 1.1 - Номинальные курсы

В отличии от номинального реальный обменный курс - это относительная цена товаров, произведенных в двух странах. Для оценки динамики номинального и реального обменного курса рубля используется понятие эффективного обменного курса, который характеризует положение валюты определенной страны в сравнении с валютами ее основных торговых партнеров. У России 36 торговых партнеров, крупнейшими из которых являются Китай, Нидерланды, Германия, Италия. Изменения индексов реального курса показаны в таблице 1.2.

Данные таблицы 2 показывают, что реальный курс рубля к доллару и евро укрепился в октябре на 6,8% по отношению к сентябрю 2018 г. Реальный эффективный курс рубля укрепился на 6,1%. [16].

Таблица 1.2 - Индексы реального курса

За три квартала 2018 года по сравнению с аналогичным периодом 2017 г. ценовые котировки на важнейшие сырьевые товары - нефть, природный газ, алюминий, медь и никель - показали отрицательную динамику (таблица 1.3).

Таблица 1.3 - Среднемесячные цены на сырьевые товары в сентябре 2018 года

Курс рубля напрямую зависит от цен на нефть, которые значительно упали в 2018г. в сравнении с 2017 годом (таблица 1.4).

Таблица 1.4 - Средние фактические экспортные цены РФ и мировых цен на нефть, долларов за тонну [17].

В январе 2018 г. наблюдается резкое падение средней фактической экспортной цены на нефть по сравнению с январем предыдущего года на 46,3%, а уже в августе 2017г. на 51% по сравнению с августом 2017г., на 12,5% по сравнению с январем 2018г.

Цена на нефть мирового рынка Urals в августе 2018г. сократились на 55% по сравнению с тем же месяцем прошлого года. Цена нефти марки Urals в сентябре 2018 г. увеличилась на 2,2 % относительно предыдущего месяца и составила 46,7 долл. США за баррель, по сравнению с сентябрем 2017 г. цена на нефть уменьшилась на 51,2%.

В январе-сентябре 2018 г. цена нефти марки Urals составила 54,4 долл. США за баррель, снизившись на 48,3% относительно аналогичного периода 2017 г.

Доходная часть поступлений от экспортных операций, связанных с продажей партий сырой нефти, добываемой на территории Российской Федерации, в период с января потсентябрь нынешнего года, снизилась в 1,74 раза. Ставка экспортной пошлины на нефть, с 1 октября 2018 г. составила 91,5 долл. США за тонну, по сравнению с сентябрем снизилась на 16,2%.

Следовательно, будущее российского рубля неоднозначно, так как низкие цены на нефть и экономические санкции неблагоприятно сказываются на стабильности курса.

ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ВАЛЮТНОГО КУРСА И ЕГО ЗНАЧЕНИЕ В ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЕ

2.1 Валютный курс и его регулирование

Валютный курс – это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах других стран. Валютный курс означает количество, то есть объем, иностранных товаров, которое может быть куплено на определённую сумму национальных денег. При этом объем иностранных товаров можно Заменить термином «активы».

Курс валют необходим при обмене валют в процессе торговли товарами и услугами, также он участвует в движении капиталов и кредитов; еще одна задача, которую выполняет валютный курс – помощь в сравнении цен на мировых товарных рынках, а также в выявлении стоимостных показателей разных стран [13, с. 46].

Валютный курс имеет важное значение для периодической переоценки счетов в иностранной валюте фирм, банков, правительств и физических лиц.

Валютный курс нужен для обмена валютами при торговле товарами, услугами, при движении капиталов и кредитов между странами. Помимо этого, валютный курс используется в качестве помощника при измерении цен мировых и национальных рынков и стоимостных показателей разных стран, выраженных в национальных или иностранных валютах, для консолидации счетов транснациональных корпораций.

Чтобы понять, как именно формируется валютный курс, нужно иметь в виду, что на него прямым образом воздействуют соотношения спроса и предложения валюты, определяемые многими факторами.

На динамику валютного курса каждой страны определяющее влияние оказывает конкурентоспособность его товаров на мировых рынках, изменение которой, в конечном счете, обусловлено уровнем техники и технологии ее производства. Высокая способность товаров составлять конкуренцию на рынке приводит к увеличению объема экспорта страны, стимулируя при этом приток иностранной валюты. Весь этот процесс способствует повышению валютного курса денежной единицы данной страны

Регулирование валютного курса является одним из главных средств реализации и работоспособности валютной политики государства. Важно, что валютное регулирование не должно препятствовать развитию международных экономических отношений.

Также не должно препятствовать эффективно, размещать средства, снижать инвестиционную составляющую экономики. В этой связи основной целью органов, которые регулируют валютный рынок, выбрать оптимальную стратегию взаимодействия административных и рыночных методов развития в зависимости от ситуации в мире. Известно, что правовое регулирование валютного контроля закреплено в 3 разделе Закона РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» [2].

Однако Банк России считается главным органом валютного регулирования, а также валютного контроля.

Он как раз и осуществляет все эти функции в соответствии с федеральным законом. Важные задачи валютного регулирования и валютного контроля в РФ считаются: