Файл: Ценные бумаги: понятие, виды, общие положения о правовом режиме (Гражданско-правовая характеристика ценных бумаг).pdf

Введение

Развитие рыночных отношений в России определяет значение ценных бумаг, увеличение их оборота и необходимость в надлежащем правовом обеспечении. Ценные бумаги используются для кредитования и платежа, мобилизации свободных денежных средств, участия широких слоев граждан в предпринимательской деятельности, опосредуют множество правовых отношений в сфере гражданского права: кредитные, расчетные, залоговые, транспортные, корпоративные и т.д. Ценные бумаги и другие объекты рынка ценных бумаг, представляя собой определенного свойства товар, требуют собственной организации движения, что предполагает, прежде всего, наличие хорошо развитой законодательной базы.

В законодательстве и правоприменительной практике, можно выделить ряд проблем, связанных с ценными бумагами. Во-первых, ценные бумаги являются, в силу своей двойственной природы (правовой и экономической), весьма своеобразными объектами гражданских прав. Ценная бумага, является и объектом гражданско-правовых отношений, и имуществом, по поводу которого совершаются сделки. Во-вторых, вопросы, связанные с понятием документарных и бездокументарных ценных бумаг, и в части определения их признаков. В-третьих, регулирование отношений, связанных с ценными бумагами, часто подчиняется действию специальных норм, отличных от общегражданских. Причем ценные бумаги не являются изолированным институтом гражданского права, и должны исследоваться в комплексе и взаимосвязи с традиционными институтами гражданского права.

В связи с этими проблемами возрастает актуальность исследования вопросов о правовой природе ценных бумаг и их видах.

Законодательство о ценных бумагах находится в развитии. Нормы, посвященные как общим положениям о ценных бумагах, так и отдельным их видам, расконцентрированны в большом числе нормативных актов, регулирующих различные институты гражданского и, отчасти, административного права. Соответственно, требуется большая ясность и четкость в формулировании общих положений о ценных бумагах, что позволит избежать противоречий в законодательстве, посвященному отдельным видам ценных бумаг.

Объектом работы – является комплекс общественных отношений, связанных с обращением ценных бумаг в Российской Федерации.

Предметом работы являются нормы гражданского законодательства Российской Федерации о ценных бумагах и практика его применения.

Цель курсовой работы состоит в комплексном изучении и систематизации теоретико-правового материла, регулирующего обращение ценных бумаг.

Достижение указанной цели обеспечивается решением следующих задач:

1. Дать определение понятия ценной бумаги, выявить признаки ценной бумаги.

2. Охарактеризовать ценную бумагу как объект гражданского права.

3. Изучить содержание прав, удостоверяемых ценной бумагой.

4. Проанализировать особенности акции как ценной бумаги.

5. Раскрыть особенности векселя как ценной бумаги.

Методологическую основу работы составляют как об­щенаучные (диалектический, системно-структурный), так и частно-научные (сравнительно-правовой, формально-юридический) методы исследования.

Системно-структурный метод использовался при определении места института ценных бумаг в системе гражданского права и российского законодательства. Сравнительно-правовой метод способствовал установлению правовой природы норм, регулирующих отношения, возникающие по поводу ценных бумаг и выявлению особенностей действующих в этой сфере правовых норм. Формально-юридический метод применялся при анализе действующего законодательства Российской Федерации.

Нормативной базой работы являются: Гражданский кодекс РФ, (часть первая), Кодекс торгового мореплавания РФ, ФЗ РФ «Об акционерных обществах», ФЗ РФ «О рынке ценных бумаг», ФЗ РФ «О переводном и простом векселе» и др.

Исследование комплекса проблем, связанных с правым регулированием ценных бумаг традиционно привлекало к себе внимание российских ученых.

Среди ученых цивилистов необходимо выделить работы В.А. Бело­ва, А.В. Габова, Н.М. Коршунова, Н.Л. Маренкова, Д.В. Мурзина, Ротко С.В. , Хайбарахманова Р.Р., Г.Н. Шевченко и др.

В российской науке всегда уделялось много внимания отдельным видам ценных бумаг, вопросам, связанным с особенностями применения к ценным бумагам различных институтов гражданского права.

Вместе с тем выводы данных ученых требуют переосмысления с учетом российской специфики рынка ценных бумаг и обновления действующего законодательства в области гражданского права, а также потребностей современной практики.

Структура работы определена целью и задачами исследования. Работа состоит из введения, двух глав, объединяющих пять параграфов, заключения, списка источников.

Глава 1. Гражданско-правовая характеристика ценных бумаг

1.1. Понятие и признаки ценной бумаги по российскому гражданскому праву

2 июля 2013г. был принят Федеральный закон № 142-ФЗ «О внесении изменений в подраздел 3 раздела I части первой Гражданского кодекса Российской Федерации». Эти изменения вступили в силу со 2 октября 2013г. Они коснулись подраздела 3 раздела 1 части 1 ГК «Объекты гражданских прав». Наиболее существенные изменения затронули нормы, регулирующие ценные бумаги. Это обусловлено как важной ролью, которую играют ценные бумаги в экономике страны, так несовершенством их правового регулирования.

Ценная бумага, кроме того, является объектом гражданско-правовых отношений, имуществом, по поводу которого совершаются сделки. Поэтому ценная бумага сама по себе является объектом вещных прав (например, права собственности и т. п.). С этой точки зрения правомерно говорить о праве на ценную бумагу как на имущество. Это право определяет отношения между ее собственником и всеми другими лицами – «потенциальными» собственниками ценной бумаги.

Свойством, отличающим ценную бумагу (как совокупность закрепленных в ней прав) от обычных правоотношений между кредиторами и должниками, является именно наделение ее всеми свойствами имущества, то есть ее «оборотоспособность». Ценная бумага обладает возможностью самостоятельно становиться объектом гражданско-правовых отношений. Исторически ценной бумаге присуща «бумажная» документарная форма, считает Бойцов С.М., она придавала ей внешние признаки вещи^[1]. Однако современные тенденции к постепенному исчезновению «бумажных» ценных бумаг из обращения и полная дематериализация многих ценных бумаг (то есть лишение их бумажного носителя) вызвали проблему существования бездокументарных ценных бумаг. Вся история возникновения и развития рынка ценных бумаг - это история, по мнению Габова А.В., все более широкого превращения отношений между кредиторами и должниками в «оборотоспособное» имущество. Сначала это превращение шло при посредстве бумажного носителя, а в современных условиях - уже без него^[2].

В последние десятилетия эта тенденция, стала весьма распространенной на мировом финансовом рынке. Это придает ценным бумагам повышенную оборотоспособность, помещает их в готовую инфраструктуру фондового рынка и в конечном итоге делает финансовые отношения в экономике более мобильными, а саму экономику - более эффективной.

Однако дальнейшему развитию рынка ценных бумаг мешало несовершенство законодательной базы, что вызвало необходимость в изменении законодательства о ценных бумагах. Правовое регулирование института ценных бумаг в связи с принятием изменений в ГК РФ претерпело весьма существенное реформирование.

Глава 7 ГК РФ^[3], посвященная ценным бумагам, была полностью переработана. Она была разделена на три параграфа, содержащие нормы о документарных и бездокументарных ценных бумагах, а также основные положения общего характера, касающиеся всех ценных бумаг.

По существу можно говорить о наличии общей части, нормы которой применимы ко всем ценным бумагам, и об отдельном правовом регулировании документарных и бездокументарных ценных бумаг, которое, тем не менее имеет общие черты. Таким образом, как юридическое явление ценная бумага обозначается одним и тем же термином для документарных и бездокументарных бумаг, но по существу для них предусматриваются два различных правовых режима. Эти режимы различным образом сконструированы в двух отдельных параграфах гл. 7 ГК РФ.

Понятие «ценной бумаги» сформулировано в ст. 142 ГК РФ. С 1 октября 2013 года определение ценной бумаги зависит от ее вида. Законодатель разграничивает понятия документарной и бездокументарной ценной бумаги. Определение ценной бумаги, представленное в редакции ГК РФ, действовавшей до 1 октября 2013г., сложилось еще до революции и до указанной даты не в полной мере учитывало бездокументарные ценные бумаги.

Согласно определению, изложенному в статье 149 ГК РФ, ценной бумагой являются документы, соответствующие установленным требованиям и удостоверяющие обязательственные и иные права, осуществление или передача которых возможны только при предъявлении таких документов (документарные ценные бумаги).

Ценными бумагами признаются также обязательственные и иные права, которые закреплены в решении о выпуске или ином акте лица, выпустившего ценные бумаги в соответствии с требованиями закона, и осуществление и передача которых возможны только с соблюдением правил учета этих прав в соответствии со статьей 149 ГК РФ (бездокументарные ценные бумаги).

Ценные бумаги становятся таковыми вследствие права, заключающегося в документе. Бумага сама по себе не имеет ценности (не считая, понятно, материала); делается же ценной лишь благодаря тому праву, выражением которого она является. Следовательно, по мнению Хайбрахманова Р.Р., сущность ценных бумаг заключается в той связи, которая существует между данным правом и документом^[4].

Ценная бумага как объект гражданских прав является имуществом. Документарные ценные бумаги относятся к категории вещей, бездокументарные ценные бумаги не являются вещами, а относятся к категории иного имущества - имущественных прав. По мнению Бойцова С.М. бездокументарные бумаги представляют собой имущественные (преимущественно) права. Их появление связано с лишением классических документарных бумаг материального носителя^[5].

Следовательно, для любой ценной бумаги с любой формой фиксации прав, вытекающих из нее, действуют общие нормы гражданской оборотоспособности, установленные для имущества, а для документарных ценных бумаг - нормы, установленные для вещей.

В п. 2 ст. 142 ГК РФ дан примерный (не исчерпывающий) перечень ценных бумаг. Ценными бумагами являются акция, вексель, закладная, инвестиционный пай паевого инвестиционного фонда, коносамент, облигация, чек и иные ценные бумаги, названные в таком качестве в законе или признанные таковыми в установленном законом порядке. В нем не указывается, идет ли речь о документарных или бездокументарных ценных бумагах. Однако следует учитывать, что отдельные виды ценных бумаг могут существовать только в документарной форме (например, вексель).

Акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Акция является именной ценной бумагой (ч. 2 ст. 2 Федерального закона РФ «О рынке ценных бумаг»)^[6];

Вексель - ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока полученные взаймы денежные суммы (статья 815 ГК РФ);

Закладная - именная ценная бумага, удостоверяющая следующие права ее законного владельца: право на получение исполнения по денежным обязательствам, обеспеченным ипотекой, без представления других доказательств существования этих обязательств; право залога на имущество, обремененное ипотекой (п. 2 ст. 13 Федерального закона РФ от 16 июля 1998г. № 102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)»^[7];

Инвестиционный пай паевого инвестиционного фонда - именная ценная бумага, удостоверяющая долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления паевым инвестиционным фондом, право на получение денежной компенсации при прекращении договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом со всеми владельцами инвестиционных паев этого фонда (прекращении паевого инвестиционного фонда) (п. 1 ст. 14 Федерального закона от 29 ноября 2001 г. № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах»);