Файл: Ценные бумаги: понятие, виды, общие положения о правовом режиме (Гражданско-правовая характеристика ценных бумаг).pdf

Коносамент - документ, который подтверждает договор морской перевозки и прием или погрузку груза перевозчиком и в соответствии с которым перевозчик обязуется сдать груз против этого документа. Указание в документе о том, что груз должен быть сдан приказу поименованного лица или приказу, или предъявителю, представляет собой такое обязательство (п. 7 ст. 1 Конвенции Организации Объединенных Наций о морской перевозке грузов, заключенной в г. Гамбурге 31 марта 1978г.);

Облигация - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право ее владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент и/или дисконт (ч. 3 ст. 2 Федерального закона «О рынке ценных бумаг»);

Чек - ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю. В качестве плательщика по чеку может быть указан только банк, где чекодатель имеет средства, которыми он вправе распоряжаться путем выставления чеков (п. 1 и 2 ст. 877 части второй ГК РФ^[8]).

При этом подчеркивается, что иные ценные бумаги (не указанные в качестве таковых в данном перечне) должны быть названы в качестве таковых в законе или должны быть признаны таковыми в установленном законом порядке (принцип легалитета).

Таким образом, нельзя не обратить внимания на то, что в ранее действовавшей редакции этой статьи указано, что иные их виды могут быть установлены «законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг». Наличие подобного изменения обусловлено тем, что ранее действовавшая формулировка была не очень точной, поскольку иногда ценные бумаги вводились законами, которые нельзя было отнести к законам о ценных бумагах (например, закладная, введенная Законом об ипотеке). Нельзя не обратить внимания и на то, что в этот перечень ценных бумаг внесены изменения по сравнению с ранее действовавшим законодательством. Так, из его числа исключены государственная облигация, депозитный и сберегательный сертификаты, приватизационные ценные бумаги. В то же время появились такие ценные бумаги как инвестиционный пай инвестиционного фонда, закладная.

Выпуск или выдача ценных бумаг подлежит государственной регистрации в случаях, особо установленных законом (ч. 2 п. 2 ст. 142 ГК РФ). Так, в настоящее время предусмотрена государственная регистрация выпуска таких ценных бумаг как акции и облигации, которые являются эмиссионными ценными бумагами^[9].

Из определения документарной ценной бумаги могут быть выделены следующие признаки:

1. Ценная бумага – это документ. Нет особой необходимости доказывать, что и в бытовом, и в узко-юридическом смысле документ представляет собой деловую (официальную) бумагу, письменное подтверждение каких-либо фактов, как это понимается всеми толковыми словарями русского языка.

Федеральный закон РФ «Об обязательном экземпляре документов» от 29.12.94 г.^[10] определяет документ как «материальный объект с зафиксированной на нем информацией в виде текста, звукозаписи или изображения, предназначенный для передачи во времени и пространстве в целях хранения и общественного использования» (абз. 3 ст.1 Закона). В составе обязательных экземпляров документов этот закон называет электронные издания (ст. 5 и 13 Закона), т.е. информацию, поступающую к пользователю исключительно через компьютерные сети и существующие в памяти компьютерных систем. Федеральный закон РФ «Об информации, информатизации и защите информации» от 20.02.95 г. считает, что «документированная информация (документ) - это зафиксированная на материальном носителе информация с реквизитами, позволяющими ее идентифицировать» (ст.2 Закона).

В то же время этот закон считает, что «юридическая сила документа, хранимого, обрабатываемого и передаваемого с помощью автоматизированных информационных и телекоммуникационных систем, может подтверждаться электронной цифровой подписью» (ст.5 Закона).

Таким образом, хоть определения обоих законов и упоминают о материальном носителе, очевидно, что имеются в виду и магнитные носители. Гражданский кодекс, говоря о письменной форме сделки, которая совершается путем составления документа, подписанного лицами, совершающими сделку (ч.1 п.1 ст. 160 ГК РФ), признает в качестве аналога собственноручной подписи и электронно-цифровую подпись (п.2 ст. 160 ГК РФ), существующую исключительно в мире компьютерных образов. Необходимо отметить, что существующие легальные определения документа в современных российских законах весьма далеки от понятия ценных бумаг, но сегодня уже трудно согласиться с традиционным пониманием документа как информационной записи, выполненной только на бумажном носителе. Учитывая стремительное развитие компьютерной техники, считает Ротко С.В., нельзя исключить того, что понятие документа как бумаги станет лишь частным случаем как в общепринятом, так и в юридическом смысле^[11].

По крайней мере, уже существует судебная практика наложения штрафа (по ст. 126 Налогового кодекса РФ) за непредоставление налоговому органу документов, которые согласно инструкции передаются в государственную налоговую инспекцию исключительно на магнитном носителе, без дублирования их на бумаге.

2. Ценная бумага должна иметь определенную форму и реквизиты. При лексическом анализе «форма» и «реквизиты» никак не могут выступать в качестве взаимозаменяемых терминов, как это утверждает, например, В.А. Белов^[12]. Возможно, было бы более правильным толкование, при котором под формой ценной бумаги законодатель подразумевает технические характеристики исполнения бланка бумаги, а под реквизитами - информацию, имеющую смысловую нагрузку, отграничивающую одну ценную бумагу от другой.

Реквизиты могут быть расценены как содержание документа – бланка ценной бумаги. Что же касается содержания ценной бумаги как института гражданского права, то им является то имущественное право, которое удостоверяется ценной бумагой.

При таком понимании формы документа, удостоверяющего имущественные права, мы уже безоговорочно можем сказать, что документ в смысле п.1 ст. 142 ГК РФ является бумажным носителем, поэтому и реквизиты ценной бумаги мыслятся на бумажном носителе. Следовательно, такой документ не имеет отношения к бездокументарным ценным бумагам.

При отсутствии в документе обязательных реквизитов документарной ценной бумаги, несоответствии его установленной форме и другим требованиям документ не является ценной бумагой, но сохраняет значение письменного доказательства (п. 2 ст. 143.1 ГК РФ).

3. Ценная бумага относится к категории движимых вещей и является таковой только в случаях определенных законом.

4. Ценная бумага удостоверяет обязательственные и иные права. В частности имущественные права: например, акция удостоверяет право акционера на дивиденд, ликвидационную квоту. Чек удостоверяет право получить платеж от банка, где чекодатель имеет средства, которыми он вправе распоряжаться путем выставления чеков.

В то же время некоторые ценные бумаги могут удостоверять и неимущественные права: например, акция удостоверяет право на участие в управлении акционерным обществом, право голоса, право на информацию и др.

5. Осуществление имущественных прав, удостоверенных ценной бумагой, возможно только при ее предъявлении. Это положение характерно лишь для документарных ценных бумаг.

Об этом свидетельствует и судебная практика. Так, например, Постановлением Президиума ВАС РФ от 13 июля 1999г. № 519/99 в связи с уничтожением подлинного векселя векселедателем авалист был освобожден от ответственности по векселю ^[13].

Как отмечается в п. 2 Постановления Пленума Верховного Суда РФ, Пленума ВАС РФ от 4 декабря 2000 г. № 33/14 «О некоторых вопросах практики рассмотрения споров, связанных с обращением векселей»^[14], ст. 4 Федерального закона от 11 марта 1997 г. № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе» допускает возможность составления простого и переводного векселя только на бумаге (бумажном носителе). В связи с этим следует учитывать, что нормы вексельного права не могут применяться к обязательствам, оформленным на электронных и магнитных носителях.

В п. 6 этого же Постановления дается следующее разъяснение: при рассмотрении требований об исполнении вексельного обязательства судам следует учитывать, что истец обязан представить суду подлинный документ, на котором он основывает свое требование, поскольку осуществление права, удостоверенного ценной бумагой, возможно только по ее предъявлении (п. 1 ст. 142 ГК). Документ должен считаться подлинным, если на нем имеется подпись, выполненная собственноручно лицом, которое его составило либо приняло на себя обязательство. Вместе с тем, отсутствие у истца векселя само по себе не может служить основанием для отказа в иске, если судом будет установлено, что вексель был передан ответчику в целях получения платежа и истец этот платеж не получил. Истец в этом случае обязан доказать названные обстоятельства (п. 2 ст. 408 ГК РФ^[15]). О необходимости представления подлинника ценной бумаги и осуществления прав по ней только при ее наличии говорят и иные многочисленные примеры судебной практики.

6. Передача прав, удостоверенных ценной бумагой, возможна только при предъявлении документарной ценной бумаги. С передачей ценной бумаги переходят все удостоверяемые ею права в совокупности. Частичная уступка прав не допускается. Это правило указывает на то, что никакие копии либо другие доказательства не будут иметь юридической силы, если сама ценная бумага не будет предоставлена (например, нельзя получить деньги в банке по ксерокопии чека).

Из определения бездокументарной ценной бумаги могут быть выделены следующие признаки бездокументарной ценной бумаги:

- это не документ, а способ фиксации обязательственных и иных прав;

- указанные права закреплены в решении о выпуске или ином акте лица, выпустившего ценные бумаги в соответствии с требованиями закона;

- осуществление и передача прав по бездокументарным ценным бумагам возможны только путем внесения записей по счетам лицом, действующим по поручению лица, обязанного по ценной бумаге, либо лицом, действующим на основании договора с правообладателем или с иным лицом, которое в соответствии с законом осуществляет права по ценной бумаге. Ведение записей по учету таких прав осуществляется лицом, имеющим предусмотренную законом лицензию;

- распоряжение правами по бездокументарным ценным бумагам осуществляется только посредством обращения к лицу, осуществляющему учет прав на бездокументарные ценные бумаги, для внесения соответствующих записей.

На наш взгляд, значение имеют в исследовании категории «ценные бумаги» общие признаки ценной бумаги. В определении, закрепленном в п. 1 ст. 142 ГК РФ^[16] отражена совокупность легальных признаков, которые следует считать нормативными для любых ценных бумаг:

- ценная бумага есть письменный документ – особая форма отражения гражданско-правового обязательства;

- указанный документ составляется с соблюдением установленной формы

- документ составляется с соблюдением обязательных реквизитов;

- документ удостоверяет имущественные права, в ней отражены права кредитора и корреспондирующие ему права должника;

- осуществление или передача имущественных прав возможны только лишь посредством предъявления ценной бумаги;

- передача ценной бумаги влечет переход всех удостоверяемых ею прав в совокупности.

Устойчивым признаком, связывающим документарную и бездокументарную ценную бумагу, является имущественное право, удостоверенное бумагой.

1.2. Ценная бумага – как объект гражданского права

Необходимо определить место ценной бумаги, в том числе бездокументарной, в системе объектов гражданских прав, что позволит правильно квалифицировать правовой режим ценной бумаги в целом, и акции, в частности, а также обнаружить специфические признаки ценной бумаги как объекта гражданского оборота.

В целом объект гражданского права можно определить, по мнению Н.М. Коршунова, как материальные и нематериальные блага, способные в силу своей ценности к удовлетворению каких-либо потребностей и интересов субъектов гражданского права, на которые направлено волевое поведение субъектов в рамках гражданского правоотношения^[17]. Именно такой подход положен в основу гражданского законодательства. Под объектами гражданских прав понимается все то, по поводу чего складываются правоотношения. Так, статья 128 ГК РФ определяет перечень объектов гражданских прав, которые представляют собой конкретные имущественные и неимущественные блага.