Файл: Анализ эффективности формирования портфеля ценных бумаг.pdf

Анализ инвестиционных портфелей АО «Интерпромбанк» за 2016 – 2018 г.г. показал, что наибольший доход компания получала в 2016 году. Однако в структуре рассмотренных инвестиционных портфелей присутствуют рискованные ценные бумаги за 2016 год — Роснефть, Сбербанк, ГАЗПРОМ АО, МТС АО за 2017 год — Роснефть, ГАЗПРОМ АО, Дикси АО, МТС АО; за 2018 год — Роснефть, ГАЗПРОМ АО, Сбербанк, Уркалий-ао.

Для выделения наиболее оптимальных инструментов предлагается использовать тестирование инвестиционной доходности, за счет исключения из портфеля наиболее рискованных инвестиций.

Предложенная методика довольно эффективно отображает возможности контроля за доходностью и рискованностью основных ценных бумаг входящих в портфель компании на конкретный период времени. Используя данную стратегию АО «Интерпромбанк» сможет снизить риски и получить наиболее высокую доходность приближенную к средним величинам доходности РТС, ММВБ и ММВБ 10.

Заключение

Фондовый рынок является одним из ключевых элементов финансовой системы любого государства. Российский рынок ценных бумаг относится к категории развивающихся, несмотря на целый ряд негативных факторов в виде неустойчивой законодательной базы, несформировавшейся бизнес-среды, отсутствия стабильности развития других рынков, а также недостаточной финансовой грамотности потенциальных инвесторов, которая проявляется в трудности составления достаточно эффективных портфелей ценных бумаг.

Без теоретических знаний практическая деятельность малоэффективна, именно поэтому в своей курсовой работе я сделала упор на изучении понятия, определения целей формирования и классификации инвестиционных портфелей. Мною был показан процесс формирования инвестиционного портфеля, стратегии и модели управления инвестиционным портфелем.

Анализ инвестиционной деятельности «АО Интерпромбанк» показал, что портфельное инвестирование позволяет не только получать прибыль, а также планировать, оценивать, контролировать конечные результаты всей инвестиционной деятельности в различных секторах фондового рынка.

Но не будем забывать, что обстоятельства, в которых находятся инвесторы, различны, поэтому портфели ценных бумаг должны составляться с учетом таких различий. При этом определяющими факторами являются допустимый уровень риска и период инвестирования, которые зависят от предпочтений конкретного инвестора. Необходимо учесть и другие факторы, включая вопросы налогообложения и законодательного регулирования.

Портфельное инвестирование является довольно выгодным вложением средств в настоящее время, однако такое вложение требует постоянного внимания, тщательного мониторинга рынка ценных бумаг, выбора эффективных стратегий управления инвестиционным портфелем и снижения рисков инвестирования.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Игонина, Л.Л. Инвестиции: учебное пособие. - М.: Экономистъ, 2005. -278 с. ↑

2. Там же ↑

3. Ильина, Л.И. Организация и финансирование инвестиций: Учебное пособие. - Сыктывкар, 2002. - с. 285 ↑

4. Там же ↑

5. Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" от 22.04.1996 N 39-ФЗ ↑

6. Инвестиции: Учебник / С.В. Валдайцев, П.П.Воробьев и др.; Под ред. В.В. Ковалева, В.В.Иванова, В.А.Лялина. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. - 440 с. ↑

7. Там же ↑

8. Касимов, Ю. Ф. Финансы и инвестиции / Ю. Ф. Касимов. - М. : Анкил, 2008. - 231 с. ↑

9. Клоков, В.И. Инвестиции: Учебное пособие. - СПб.: Изд-во СЗАГС, 2009. - 200 с. ↑

10. Марголин, А.М. Инвестиции: Учебник. - М.: Изд-во РАГС, 2006. - 464 с. ↑

11. Там же ↑

12. Никонова, И.А. «Ценные бумаги для бизнеса: Как повысить стоимость компании с помощью IPO, облигационных займов и инвестиционных операций» - М.: «Альпина Бизнес Букс», 2006 ↑

13. Там же ↑

14. Рынок ценных бумаг /Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова - 2-е изд. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 320 с. ↑

15. Там же ↑

16. Чикишева, Н.М. Применение теории инвестиционного портфеля. - СПб.: СПбУЭФ, 2006. - 124 с. ↑

17. Там же ↑

18. Там же ↑

19. Там же ↑

20. Там же ↑

21. Шарп, У.Ф., Александер, Г. Дж., Бейли, Д.В. Инвестиции. - М.: Инфра-М, 2007. - 1028 с. ↑

22. Там же ↑

23. Булгаков, Ю.В. Диагностика инвестиционного риска?// Ю.В. Булгаков. Финансовый менеджмент. - 2006. - № 4. - с. 73-85. ↑

24. Наказной, А.С. Игрок: торговая методика как инструмент управления портфелем ценных бумаг/ А.С.Наказной. //Российское предпринимательство. - 2008. - № 6 (выпуск 1). - с. 29-33. ↑

25. Там же ↑

26. Яновский, Л.П. Выбор портфеля с учетом горизонта инвестирования. / Л.П.Яновский, С.Н.Владыкин. // Финансы и кредит. - 2009. - № 29. - М.. -с. 12-18 ↑

27. Там же ↑

28. Там же ↑

29. Консультант плюс [электронный ресурс] // // http:// base.concultant.ru ↑