Файл: "Управление оборотными средствами на предприятии".pdf

Таблица 3

Анализ состав и структуры источников формирования имущества ООО «Спектр» за 2016 - 2018 гг.

Краткосрочные обязательства показывают разнонаправленную динамика то увеличиваясь, то уменьшаясь. За рассматриваемый период они изменились следующим образом: в 2017 году они выросли на 3834 тыс. руб., а в 2018 году снизились на 34512 тыс. руб., составив 3974 тыс. руб.

По данным, представленным в таблице 2 и 3 рассчитаем наличие собственных оборотных средств на предприятии:

Собственные оборотные средства (СОС) = Оборотные активы – Краткосрочные обязательства.

СОС2016 =35095- 34652= 443 тыс. руб.

СОС2017 =38060- 38486= -426 тыс. руб.

СОС2018 =8767- 3974 = 4793 тыс. руб.

На основе рассчитанных данных видно, как собственные оборотные средства то демонстрируют снижение, достигая в 2017 г. отрицательного значения, то увеличиваясь в 2018 г. на 5219 тыс. руб. по сравнению с 2016 г. и с 2017 г. Данная нестабильность в наличии, а в 2017 г. их отсутствии, собственных оборотных средств свидетельствуют о низкой эффективности управления финансами ООО «Спектр».

Рассмотрим состав и структуру оборотных активов ООО «Спектр» (см. табл. 4).

Таблица 4

Состав и структура оборотных средств ООО «Спектр» за 2016-2018 гг.

Согласно представленным в таблице 4 данным, запасы в 2018 году снизились на 62 тыс. руб., дебиторская задолженность снизилась на 17060 тыс. руб., денежные средства на 808 тыс. руб., всего оборотные активы снизились на 26328 тыс. руб.

Структура оборотных средств за 2016 год ООО «Спектр» изображена на рисунке 5.

В структуре оборотных средств рассматриваемого предприятия за 2016 год наибольшую долю занимает дебиторская задолженность 72,40%, денежные средства значительно уменьшились на 20,15% и составили всего 2,59%. Запасы увеличились и составили 0,20%, прочие оборотные активы также продемонстрировали рост и составили 1,73% (см. рис. 5).

Рис. 5. Структура оборотных средств ООО «Спектр» за 2016 год, %

В 2017 году наибольшую долю имела дебиторская задолженность 68,16%, и денежные средства увеличились до 30,39%. Запасы составили 0,13%, прочие оборотные активы – 1,32% (см. рис. 6).

Рис. 6. Структура оборотных средств ООО «Спектр» за 2017 год, %

В 2018 г. произошло увеличение дебиторской задолженности до 92,23%, денежные средства снизились, составив 1,15%. Запасы рассматриваемого предприятия уменьшились до 0,08%. Прочие оборотные активы увеличились до 3,54% (см. рис. 7).

Рис. 7. Структура оборотных средств ООО «Спектр» за 2018 год, %

Таким образом, общая сумма оборотных средств в динамике снижается, поэтому можно говорить о низкой финансовой устойчивости и низкой эффективности управления дебиторской задолженностью.

2.3. Анализ и оценка обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и эффективности их использования

Динамика показателей оборачиваемости оборотных средств в ООО «Спектр» за 2016-2018 гг., рассчитанная на основании данных бухгалтерской отчетности рассматриваемого предприятия (см. Приложения 1-2), представлена в таблице 5.

Согласно представленным в таблице 5 данным рассчитанный коэффициент оборачиваемости показывает, что на 1 рубль оборотных средств в среднем в 2016 г. приходится 1,44 рублей. В 2017 г. рассматриваемый показатель продолжает увеличиваться до 1,82 рублей, а в 2018 году его увеличение составляет еще 6,5 руб. и достигает значения в 8,32 руб.

Таблица 5

Динамика показателей оборачиваемости оборотных средств

Срок продолжительности оборота в целом за исследуемый период уменьшился на 72,13дней с 96,15 в 2016 году до 24,02 дней в 2018 году. Причем, наибольшее ускорение было достигнуто в 2018 году, когда данный показатель уменьшился на 80,25 дней.

Снизился коэффициент оборачиваемости собственного капитала, который на начало рассматриваемого периода (в 2016 году) составлял 20,84, а на конец снизился до 15,22.

Претерпевает изменения средняя величина собственного капитала, которая на конец периода составила 4795 тыс. руб., что на 2366 тыс. руб. больше чем в начале рассматриваемого периода (2016 год).

Таким образом, анализ показал, что в 2018 году наблюдается значительное увеличение выручки рассматриваемого предприятия. В 2017 году она увеличилась на 18732 тыс. руб., в 2018 - на 3614 тыс. руб. Особое внимание обращает на себя ситуация в 2018 году, в котором произошло значительное снижение средней величины собственного капитала и продолжительность оборота активов, что значительно увеличило значение коэффициента оборачиваемости оборотного капитала.

Определим, какой из двух исследуемых источников формирования оборотного капитала используется в большей степени (см. табл. 6).

Таблица 6

Показатели источников оборотного капитала ООО «Спектр»

Анализируя таблицу 6 можно сделать вывод об источниках формирования оборотного капитала и динамики изменения его структуры за 2016 – 2018 гг. На конец рассматриваемого периода собственные источники формирования оборотных средств рассматриваемого предприятия увеличились на 2366 тыс. руб. по отношению к показателю начала периода и составили 4795 тыс. руб. Доля собственных источников в формировании оборотного капитала в 2018 г. увеличилась на 262,31% по сравнению с предыдущим 2017 годом.

Также следует отметить значительное снижение заемных источников формирования заемного капитала, которые снизились к 2018 г. на 29032 тыс. руб. по отношению к 2016 г., составив таким образом 8769 тыс. руб. В 2016 году доля заемных средств составляла 1,02, в 2017 – 1, в 2018 – 1, то есть произошло снижение на 1,9%.

Однако в общем итоге, доля заёмных средств больше чем доля собственных источников, что говорит о финансовой зависимости предприятия от заемных источников финансирования.

Рассчитаем показатели эффективности использования оборотного капитала в ООО «Спектр» (см. табл. 7).

Таблица 7

Показатели эффективности использования оборотных средств ООО «Спектр»

Согласно данным таблицы 7 в конце анализируемого периода рассчитанный коэффициент рентабельности показывает прирост на 35,13%. Что говорит о положительной тенденции в деятельности рассматриваемого предприятия.

Необходимо обратить особое внимание на значение коэффициента финансовой рентабельности, который снижается на протяжении всего рассматриваемого периода. В 2017 году он составил 190,46%, что меньше чем в 2016 году на 66,77%. В 2018 году он снизился еще больше - на 70,82% и составил 119,64%.