Файл: Международный валютный фонд: цели, функции, особенности.pdf

Учитывая постоянный характер операций по предоставлению Банком России средств МВФ в рамках квоты Российской Федерации, а также ввиду бессрочности обязательств стран-участников МВФ по предоставлению средств МВФ курс на поддержание финансирования Российской Федерацией МВФ сохраняется, а сроки действия кредитных механизмов (новые соглашения о заимствовании (NAB), а также двусторонние соглашения о заимствовании) пролонгируются на предлагаемых МВФ условиях. Сотрудничество Российской Федерации с МВФ охарактеризовано активной консультационной деятельностью Фонда и проведением с его участием работы по предоставлению технической поддержки (в рамках тематических миссии экспертов Фонда, семинаров, конференций, учебных мероприятий) [^[81]].

В этом параграфе работы требовалось изучить взаимодействие МВФ и России. Россия вступила в МВФ в 1992 году. Членство в МВФ наложило на Россию обязательства выполнять требования, устранить валютные ограничения, не прибегать к практике множественности валютных курсов. Россия установила с июля 1992 г. единый рыночный курс рубля по отношению к доллару и другим иностранным валютам Россия предоставляет Фонду статистические данные о своей экономике, платежном балансе, золотовалютных резервах и т.п. В 2005 году Россия приобрела статус кредитора МВФ из-за досрочного погашения кредитов. В связи с этим Россия вошла в круг членов МВФ, средства которых используются в финансовых операциях МВФ.

2.3. Преобразования в МВФ в XXI веке

Мировой финансовый кризис 1997-1999 гг. стал побуждением к перестройке международной валютно-финансовой системы и продолжает определять современные тенденции ее развития. Понимают необходимость преобразований и в самом МВФ. Глобализация XXI века ставит новые задачи перед мировым сообществом. МВФ отводится одна из главных ролей в разрешении данных задач. В июне 2004 г. управляющим директором МВФ стал Родриго де Рато, который объявил изменение стратегии и детализацию места и роли Фонда в развитии мирохозяйственных связей в условиях глобализации. При нем к традиционным направлениям деятельности Фонда добавились новые: совершенствование различных стандартов и кодексов как основы мировой финансовой архитектуры, достижение прозрачности информации, оценка и наблюдение финансовых секторов в разных странах мира. А после событий 11 сентября 2001 г. появилось еще одно направление деятельности Фонда - борьба с финансированием терроризма и отмыванием денег, полученных преступным путем [^[82]].

С ноября 2007 г. десятым по счету управляющим директором МВФ стал Доминик Стросс-Кан. В конце ноября 2007 г. он полностью одобрил среднесрочную стратегию МВФ, которая устанавливает ведущие направления деятельности Фонда до середины 2013 года [^[83]].

Предложения по повышению эффективности надзора на глобальном уровне включают:

• новый подход к разносторонним консультациям с целью смягчения переговоров с группами стран по вопросам глобального значения;
• распространение мониторинга консультационной группой МВФ по валютным курсам валют стран с развивающейся экономикой
• углубление и усиление анализа макроэкономических рисков в изданиях МВФ-World Economic Outlook и Global Financial Stability Report;

Конкретные предложения по улучшению результативности мониторинга на уровне отдельных стран включают:

• усиление стадии охвата ключевых проблем финансового сектора экономики страны;
• увеличение системы надзора за выполнением странами-членами рекомендаций МВФ;
• перемена роли Фонда в странах с развивающейся экономикой [^[84]]. В основе этого направления деятельности находится система определенных проектов развивающимся странам по предупреждению кризисов и по выходу из кризиса в случае его возникновения. Повышение эффективности деятельности МВФ в странах с низким уровнем дохода.

Одна из целей, заложенных в документе ООН «Цели развития тысячелетия» (MillenniumDevelopmentGoals, MDGs), - сокращение в 2 раза основных показателей, характеризующих уровень бедности в мире. МВФ и Всемирный банк обладают ответственностью за мониторинг осуществление данной цели. В связи с этим одно из направлений деятельности Фонда - урегулирование предполагаемых потоков помощи странам с низким уровнем дохода, являющихся, в том числе в результате уменьшении бремени внешнего долга, достижение экономического роста в этих странах и реализации в конечном итоге «целей развития тысячелетия» [^[85]].

Перераспределение квот и, соответственно, голосов в пользу наименее представленных в настоящий момент в Фонде стран - основа обеспечения законности и результативности МВФ. Но нужно отметить, что в среднесрочной стратегии МВФ следующей фразой идет «Страны с развивающейся экономикой и другие страны должны получить квоты и голоса в соответствии с их весом в мировой экономике», что по сути подразумевает сохранение существующего положения, когда суммарная доля 25 развитых стран составляет свыше 60% общей суммы квот и данные страны устанавливают основные преимущества направления деятельности

МВФ создает макроэкономических институтов, укрепляет мировую финансовую архитектуру через существующие механизмы технической помощи и систему тренингов, таких как:

• Упрощение. Смысл данного направления деятельности - уменьшение бюрократизма внутри Фонда, переключение внимания управляющего аппарата Фонда от текущей рутинной работы с бумагами на стратегию продвижения Фонда [^[86]].
• Среднесрочный бюджет. В рамках этого направления создается новая бизнес-модель, которая будет создавать финансирование деятельности МВФ в будущем. При этом бизнес-модель должна в меньшей степени, чем сейчас, зависеть от процентных платежей по предоставляемым Фондом займам и в большей степени должна иметь в основе устойчивые, долгосрочные источники доходов [^[87]].

Несмотря на реализацию данной стратегии, по-прежнему большую взволнованность вызывает еще один факт, за который Фонд многократно подвергался критике в последние годы. Некоторые экономисты рассматривают МВФ как механизм в руках наиболее развитых стран с рыночной экономикой и в первую очередь США. Сводный процент развитых стран, составляет свыше 60% общей суммы квот в МВФ, в т.ч. доля США - 16,4. Принятие решений по наиболее важным вопросам требует квалифицированного большинства голосов (85%), поэтому США, как и страны - члены ЕС, могут практически полностью регулировать (вплоть до вето) процесс принятия решений.

По мнению в МВФ, одной из важнейших задач является организация надежной и устойчивой международной финансовой системы, что сделает мир менее восприимчивым к финансовым кризисам и даст возможность всем странам пользоваться правами единого сообщества, включая экономический рост и усовершенствование жизненного уровня [^[88]].

Первое направление - это перестройка кредитной деятельности МВФ: развитие ресурсной базы МВФ, пополнения ресурсов Фонда за счет привлечения средств мирового рынка ссудных капиталов, увеличение доступа к ресурсам МВФ. В настоящее время усилия МВФ ориентированы на сдерживание масштабов рискованного кредитования, что в сегодняшних условиях является вполне оправданным.

Второе направление «официальных реформ» - это детализация и расширение круга вопросов взаимоотношений МВФ со странами-членами. В эту группу мероприятий, называемых в МВФ реформами второго поколения, входят:

• достижение «прозрачности», подразумевающее своевременное и полное опубликование и распространение исчерпывающей информации о состоянии экономики стран, их макроэкономической политике и перспективах развития;
• разработка, принятие и распространение на все страны кодексов «надлежащей практики» в области налогово-бюджетной, денежно-кредитной, валютной и финансовой политики". Необходимо четкое выделение сектора государственного управления из остальной экономики, определение функций правительств [^[89]];
• укрепление международных национальных и финансовых систем, включающих и частные финансовые учреждения, осуществляющие международные перемещения капиталов. В рамках этой реформы предполагается оздоровление банковских систем, поддержка «здоровых» финансовых структур, установление эффективного надзора за их деятельностью;
• разработка эффективных механизмов и процедур, направленных на привлечение правительствами и финансовыми институтами частного сектора к предупреждению и устранению финансовых кризисов, уменьшению долгового бремени развивающихся стран;
• требование осуществления социальной политики, способствующей интеграции беднейших стран в мировую экономику с одновременным ростом уровня жизни в этих странах [^[90]].

В регулирование мировой финансовой системы должны участвовать различные структуры институтов региональных и глобальных уровней. Так, при подготовке МВФ проекта документа «Кодекс надлежащей практики применительно к прозрачности в денежно-кредитной и финансовой политике» проводились консультации с Банком международных расчетов, Базельским комитетом по банковскому надзору, Европейским центральным банком. В июле 1999 г. Кодекс был утвержден как основополагающий документ, положения которого обязательны для выполнения странами - членами МВФ [^[91]].

МВФ проводит консультации с каждой из стран-участниц в среднем один раз в год. Во время этих консультаций особое внимание уделяется вопросам фискальной и монетарной политики; политики валютного курса; платежного баланса и внешнего долга; влияния проводимой политики на состояние внешних счетов страны; вовлечения региональных и международных партнеров в реализацию политики; выявления потенциальных «слабых мест» в экономике.

Осуществляя постоянное наблюдение за макроэкономической и валютной политикой стран-членов, МВФ контролирует также состояние мировой экономики. Регулярно проводятся и обсуждения с региональными экономическими институтами, в частности с институтами, входящими в Экономический и Валютный союз в Европе(EMU). МВФ дает странам рекомендации, касающиеся их дальнейшего экономического развития [^[92]].

Третьим направлением реформ мировой валютной системы является осуществление изменений отдельных структурных элементов международной финансовой системы. Возможно внесение поправок и дополнений в статьи Соглашения или пересмотр концептуальных установок по отдельным вопросам.

Четвертым направлением реформ нужно назвать поощрение формирования полюсной, «блоковой» структуры этой системы, как явное, так и неявное. Такая система предполагает присоединение развивающихся стран к валютным блокам или зонам, основанным на нескольких валютах ведущих стран [^[93]].

Развитие потенциала является одним из трех основных функций МВФ и составляет около трети его ресурсов. МВФ предоставляет техническую помощь и обучение, чтобы помочь странам создать эффективные экономические институты, которые помогут правильной политике. Эти усилия по развитию потенциала помогают странам достигать своих целей в области роста и развития и важный вклад в прогресс стран на пути Цели Устойчивого Развития (ЦУР).

Сильные экономические институты способствуют эффективной политике, ведущей к экономической стабильности и росту. Вот почему на протяжении более 50 лет МВФ оказывает техническую помощь и обучает центральные банки, министерства финансов, налоговые органы и другие экономические учреждения. Это помогает странам увеличить государственные доходы, модернизировать банковские системы, разработать прочную правовую базу, улучшить управление и улучшить отчетность по макроэкономическим и финансовым данным. Она также помогает странам добиться прогресса в достижении Целей устойчивого развития (ЦУР) [^[94]].

Работа МВФ по развитию потенциала (РП) начинается по просьбе стран-членов, и МВФ предоставил РП всем 189 стран-членов на протяжении многих лет. В последние годы развивающиеся страны с низким уровнем дохода извлекли выгоду из 40% ресурсов Фонда, использующихся в деятельности РП.

Усилия МВФ по развитию потенциала сосредоточены на:

• Государственных Финансах: Оказание помощи правительствам в более эффективной мобилизации доходов и эффективном управлении расходов, через налоговую и таможенную политику, составление бюджета, государственное финансовое управление, внутренний и внешний долг и системы социальной защиты. Это позволяет правительствам поддерживать финансовую устойчивость; инфраструктуру, такие как школы, дороги, и больницы; улучшить социальную безопасность; способствовать прозрачности; и привлекать больше инвестиций [^[95]].
• Денежно-кредитном и финансовом секторе: Работа с центральными банками по модернизации денежно-кредитного и валютного курса, с регулирующими органами финансового сектора, с надзорными органами для укрепления финансовых систем и банковского надзора. Улучшения финансовой интеграции. Это помогает улучшить макроэкономическую и финансовую стабильность в стране, стимулирование внутреннего роста и международной торговли.
• Правовых основах : Приведение правовых и управленческих основ в соответствие с международными стандартами, страны могут разработать эффективные фискальные и финансовые реформы, бороться с коррупцией и бороться с отмыванием денег и финансированием терроризма.
• Статистике: Помощь странам в составлении, управлении и представлении макроэкономических и финансовых отчетов. Это обеспечивает более точное понимание их экономики и помогает правительствам формулировать обоснованную политику, улучшает инвестиционный климат и способствует прозрачности и подотчетности [^[96]].