Файл: «Распределение и использование прибыли как источник экономического роста компании».pdf

Источник: расчеты автора на основе данных отчета о прибылях и убытках (приложения А, Б)

Рисунок 2 – Динамика состава и структуры прибыли ЧТУП «БелМебельКомфорт» в 2014-2015 гг.

Таким образом, на основании полученных данных таблицы можно сделать следующий вывод:

Валовая прибыль, прибыль от реализации продукции, товаров, работ, услуг, прибыль до налогообложения, чистая прибыль за 2015 год к уровню 2014 года снизили свои показатели, что говорит об отрицательной динамике развития ЧТУП «БелМебельКомфорт».

Прибыль от текущей деятельности, инвестиционной, финансовой и иной деятельности за 2015 год увеличилась на 2374 млн руб. по отношению к 2014 году. Отметим, что уменьшилась чистая прибыль ЧТУП «БелМебельКомфорт» к 2015 году на 390 млн руб.

2.3 Оценка эффективности использования прибыли в ЧТУП «БелМебельКомфорт»

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы ЧТУП «БелМебельКомфорт».

1. Рентабельность активов показывает, сколько прибыли приходится на рубль всех вложенных в деятельность организации средств вне зависимости от источников их финансирования.

Исходные данные для анализа показателя рентабельности активов ЧТУП «БелМебельКомфорт» за 2014 – 2015 гг. представлены в таблице 7.

Таблица 7

Исходные данные для анализа рентабельности активов ЧТУП «БелМебельКомфорт» за 2014 – 2015 гг.

Источник: составлено автором на основе данных бухгалтерских балансов (приложения В, Г), отчетов о прибылях и убытках (приложения А, Б)

Ра. 2015 год = 9 / 107538,5· 100% = 0,01 %.

Ра. 2014 год = 399/68543· 100% =0,58 %.

Рентабельность активов показывает величину чистой прибыли, приходящейся на 1 руб. активов. Рентабельность активов составляет в 2015 году 0,01 %, то это означает что каждый рубль активов, который использовался в деятельности организации, принес ей 0,0001 рублей прибыли. Положительное значение показателя свидетельствует о развитии предприятия. Невысокое значение же означает, что нет большого наличия ресурсов для поддержания дальнейшего развития.

В 2015 году произошло снижение чистой прибыли на 390 млн руб. и увеличение средней величины активов реализации в 2015 году по сравнению с 2014 годом на 57 % или на 38995,5 млн руб..Это привело к снижению рентабельности активов на 0,57 % или на 98 %.Динамика рентабельности активов показывает, что в 2015 году произошло снижение прибыли магазина, получаемой с каждого рубля, авансированного в формирование активов.

1. Рентабельность продаж по чистой прибыли показывает, сколько чистой прибыли приходится на рубль выручки от реализации.

Исходные данные для анализа показателя рентабельности продаж ЧТУП «БелМебельКомфорт» за 2014 – 2015 гг. в таблице 8.

Рп. 2015 год = 9 млн руб. / 26015 млн руб. · 100% = 0,03 %.

Рп. 2014 год = 399 млн руб. / 20462 млн руб. ·100% =1,9 %.

Как видно из данных таблицы 2.8 , в 2015 году по сравнению с 2014 годом рентабельность продаж по чистой прибыли уменьшилась на 1,87 п. п. или на 98 %.

Уменьшение рентабельности продаж произошло за счет уменьшения чистой прибыли на 98 % и увеличения выручки от реализации в 2015 году по сравнению с 2014 годом на 27 %.

Таблица 8

Исходные данные для анализа показателя рентабельности продаж ЧТУП «БелМебельКомфорт» за 2014 – 2015 гг.

Источник: расчеты автора на основе данных бухгалтерских балансов (приложения В, Г), отчетов о прибылях и убытках (приложения А, Б)

Для решения этой проблемы необходимо проработать механизм управления затратами:

• выделить наиболее весомые статьи себестоимости и исследовать возможности их снижения;
• разделить затраты на постоянные и переменные и рассчитать значения для точки безубыточности;
• проанализировать прибыльность отдельных видов продукции на основе вклада в покрытие, изучить необходимость и возможность изменения номенклатуры выпускаемой продукции.

1. Рентабельность собственного капитала позволяет оценить, какая часть собственного капитала организации возобновляется в течение года.

Исходные данные для анализа показателя рентабельности собственного капитала ЧТУП «БелМебельКомфорт» за 2014– 2015 гг. в таблице 9.

РСК 2015 = 9 млн руб. / 92454 млн руб. · 100% = 0,01 %.

РСК 2014=399/ 57650 · 100% =0,69 %.

В 2013 году произошло уменьшение рентабельности собственного капитала на 0,68 п.п. или на 98 %.Уменьшение небольшое, но в то же время оно свидетельствует о том, что величина прибыли, которую получает организация на единицу стоимости собственного капитала, уменьшилась

Таблица 9

Исходные данные для анализа рентабельности собственного капитала ЧТУП «БелМебельКомфорт» за 2014 – 2015 гг.

Источник: расчеты автора на основе данных бухгалтерских балансов (приложения В, Г), отчетов о прибылях и убытках (приложения А, Б )

1. Рентабельность реализованной продукции показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля реализованной продукции.

Исходные данные для анализа рентабельности реализованной продукции ЧТУП «БелМебельКомфорт» за 2014 – 2015 гг. представлены в таблице 10.

Таблица 10

Исходные данные для анализа показателя рентабельности реализованной продукции ЧТУП «БелМебельКомфорт» за 2014 – 2015 гг.

Источник: расчеты автора на основе данных отчетов о прибылях и убытках (приложения А, Б)

Рентабельность реализованной продукции в 2015 году уменьшилась по сравнению с 2014 годом на 0,9 п.п. Основной причиной данного факта является снижение прибыли от реализации продукции и рост издержек обращения.

Таким образом, мы видим, что все показатели рентабельности, которые мы брали для анализа, уменьшились. Это говорит о кризисных явлениях в работе организации. Показатели рентабельности положительные, но они находятся на низком уровне рентабельности от 0 до 5 процентов и вероятность попадания в зону нерентабельных у организации очень высока.

Причина данной негативной тенденции заключается в недостаточности финансирования. Многие хозяйствующие субъекты нуждаются в модернизации и в том числе, в совершенствовании процесса управления, в замене изношенного оборудования и т.д. Для борьбы с подобными явлениями существует и ряд мер – от улучшения маркетинга и качества продукции до замены изношенного оборудования.

Проведем анализ факторов, влияющих на формирование прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

На первом этапе проведем факторный анализ прибыли от реализации продукции (таблица 11). Здесь изучим влияние трех факторов: объема реализации, структуры реализованных товаров и себестоимости реализованных товаров^[38].

ΔРП (О) = РП₀ · (С₁/С₀-1), (5)

где ΔРП (О) – изменение прибыли под влиянием объема реализации, млн руб.;

РП₀ - прибыль от реализации базисная, млн руб.;

С_1, С₀ – себестоимость реализации фактическая и базисная соответственно, млн руб.

ΔРП(структ)= РП₀ · (О₁/О₀-С₁/С₀), (6)

где ΔРП (структ) – изменение прибыли под влиянием структуры реализации, млн руб.;

О_1, О₀ – объем реализации фактический и базисный соответственно, млн руб.

ΔРП (С) = О₁ · (С₁/О₁-С₀/О₀), (7)

где ΔРП (С) - изменение прибыли под влиянием себестоимости реализации, млн руб.

Таблица 11

Данные для факторного анализа прибыли от реализации ЧТУП «БелМебельКомфорт» за 2013 – 2015 гг.

Источник: составлено автором на основе приложений А, Б

Сначала проанализируем влияние факторов на изменение прибыли от реализации в 2014 году относительно 2013 года:

ΔРП (О) = 1410 · ( 18082/8765 -1) = 1499 млн руб.

ΔРП(структ) = 1410 · (13447 /10720 - 18082/8765) = -1128 млн руб.

ΔРП (С) = 13447· (18082/ 13447- 8765 /10720) = 1042 млн. руб. (учитывается с противоположным знаком)

Баланс отклонений: 1499+ (-1128)+ (-1042 ) = - 670

Таким образом, в 2014 году относительно 2013 года, прибыль от реализации в целом снизилась на 670 млн руб., в том числе за счет:

• роста объема реализованных товаров на 2727 млн руб., прибыль возросла на 1499 млн руб.;
• изменения структуры реализованных товаров прибыль снизилась на 1128 млн. руб., что в свою очередь свидетельствует о росте доли менее прибыльных товаров в общем объеме реализации;
• роста себестоимости товаров прибыль снизилась на 1042 млн руб.

Теперь проанализируем влияние факторов на изменение прибыли от реализации в 2015 году относительно 2014 года:

ΔРП (О) = 740 · (23790 /18082 -1) = 234 млн руб.

ΔРП (структ) = 740· ( 18403/13447 -23790 /18082 ) = 74 млн руб.

ΔРП (С) = 18403 · (23790 /18403 - 18082 /13447 ) =316 млн руб. (учитывается с противоположным знаком)

Баланс отклонений 234+ 74+ (-316) = -8

Таким образом, в 2015 году относительно 2014 года, прибыль от реализации в целом уменьшилась на 8 млн руб., в том числе за счет

• роста объема реализованных товаров на 4956 млн руб. прибыль возросла на 234 млн руб.;
• изменения структуры реализованных товаров прибыль возросла на 74 млн руб., что в свою очередь свидетельствует о росте доли более прибыльных товаров в общем объеме реализации;
• роста себестоимости товаров прибыль от реализации снизилась на 316 млн руб.

Обратимся к методике анализа, предлагаемой Г.В.Савицкой, и проанализируем влияние факторов (суммы прибыли от реализации и объема реализованной продукции) на изменение рентабельности реализованной продукции. Для этого составим таблицу 2.12.

Расчет проведем по следующим формулам^[39]:

, (8)

где ΔР (П) – изменение рентабельности реализованной продукции под влиянием прибыли от реализации, п.п.;

РП₁,РП₀ – рентабельность реализованной продукции фактическая и базисная соответственно, %;

С₁, – себестоимость реализованной продукции фактическая, млн руб.

, (9)

где ΔР(С) – изменение рентабельности реализованной продукции под влиянием себестоимости реализации, п.п.;

С₀ – себестоимость реализованной продукции базисная, млн руб.