Файл: Коммерческие риски и способы их уменьшения на примере организации ООО "Рационал".pdf

Таким образом, коэффициент оборачиваемости активов ООО «Рационал» в 2019 г. составил 0,44 и вырос по сравнению с 2018 г., что говорит о росте эффективности использования активов компании. В 2017 г. значение показателя составляло 1,29, то есть за 2017-2019 гг. наблюдается значительное снижение данного показателя.

Фондоотдача за 2017-2019 гг. снизилась с 6,32 до 1,70, т.е. оборот основных средств сократился. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов за исследуемый период снизился с 1,80 до 0,63, т.е. оборот оборотных активов сокращается. Коэффициент оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей за исследуемый период также снижается, следовательно, скорость оборота по данным видам задолженности сокращается. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала сократился с 9,37 в 2017 г. до 8,47 в 2019 г., т.е. оборот собственного капитала также снижается.

В результате можно сделать вывод об ухудшении всех показателей оборачиваемости в 2019 г. по сравнению с 2017 г. показателей рентабельности. Рассчитанные показатели рентабельности сведены в таблицу 3.

Таблица 3

Показатели эффективности деятельности ООО «Рационал» в 2017‑2019 гг.

Согласно таблице 3 можно сделать вывод о том, что все показатели рентабельности на протяжении исследуемого периода значительно ухудшили свои значения в 2019 г. по сравнению с 2017 г. Отрицательная динамика показателей рентабельности связана со снижением прибыли предприятия.

В таблице приведен расчет финансового положения компании (табл. 4).

Таблица 4

Основные показатели ликвидности и платежеспособности ООО «Рационал»

Показатели ликвидности и платежеспособности ООО «Рационал» в 2019 г. не соответствуют нормативному значению и имеют тенденцию к снижению.

Таким образом, показатели, характеризующие риски ООО «Рационал», неоднозначны, указывают на высокую вероятность реализации риска потери финансовой устойчивости. В связи с этим в компании важно оптимизировать показатели финансовой устойчивости, и прежде всего, внедрить систему финансового управления.

2.2.Рекомендации по использованию современных методов управления коммерческими рисками в ООО «Рационал»

Ведущим принципом в работе любого предприятия является стремление к получению как можно большей прибыли, но оно ограничивается возможностью понести убытки, поскольку в рыночной экономике резко усиливается фактор риска, влияющий на деятельность предприятия. В ООО «Рационал» показатели прибыли слишком низки, чтобы можно было говорить об увеличении финансовой устойчивости за счет роста нераспределенной прибыли.

Эффективное управление коммерческими рисками имеет ключевое значение при организации функционирования ООО «Рационал». Данное управление ведет к успешному достижению ООО «Рационал» целей своей деятельности. Предприятие, способное эффективно воздействовать на риски и контролировать их, сможет организовать свою бесперебойную работу, а, следовательно, будет способно надежно функционировать, поддерживать финансовую устойчивость, стабильную прибыльность и высокую конкурентоспособность.

ООО «Рационал» необходимо учитывать все указанные виды рисков, чтобы иметь возможность снижать их влияние (рис. 4).

Рисунок 4. Система рисков ООО «Рационал»

Данная классификация необходима для обеспечения эффективной деятельности ООО «Рационал». Ведь нужно различать виды коммерческими рисков, которые могут случаться в процессе хозяйственной деятельности предприятия с целью выбора путей их устранения.

Устойчивость ООО «Рационал» определяется не только современной технологией торговли, стоимостью рабочей силы, но и наличием обоснованной финансово-экономической стратегии. В последнее время финансовые менеджеры все чаще сталкиваются с проблемой оценки и управления финансовыми рисками. Для того, чтобы ООО «Рационал» могло снизить негативное влияние коммерческих рисков, разрабатываются методы оценки и управления его размером.

Одну из наиболее важных ролей в управлении коммерческими рисками играет механизм нейтрализации рисков. Его преимущество — высокая степень альтернативности принимаемых управленческих решений, которые зависят от осуществления финансовой деятельности и финансовых возможностей ООО «Рационал». Данный механизм основан на использовании совокупности методов и приемов уменьшения возможных финансовых потерь (рис. 5).

Рисунок 5. Предлагаемый механизм нейтрализации коммерческих рисков в ООО «Рационал»

Их выбор в процессе риск-менеджмента в значительной степени зависит от специфики ООО «Рационал». К основным механизмам нейтрализации финансовых рисков относят: избежание риска, содержание риска, минимизация риска, передача риска.

Избежание риска заключается в разработке внутренних мер, полностью исключающих конкретный вид финансового риска. Этот метод позволит ООО «Рационал» целиком избежать потенциальных потерь, связанных с финансовыми рисками, однако, с другой стороны, не позволит получить прибыль, связанную с рискованной деятельностью. Кроме того, уклонение от финансового риска может быть просто невозможным. Поэтому, как правило, этот способ применяется только к очень серьезным и большим рискам.

Содержание риска работает в сочетании с внутренним страхованием. Минимизацию (снижение) рисков ООО «Рационал» может осуществлять путем диверсификации, лимитирования и хеджирования. Лимитирование финансовых рисков осуществляется путем установления соответствующих финансовых нормативов (лимитов) по отдельным направлениям финансовой деятельности с целью фиксации возможных финансовых потерь на допустимом для предприятия уровне. Перечень нормативов (лимитов) зависит от вида риска, который лимитируется. Хеджирование финансовых рисков предусматривает уменьшение вероятности их возникновения с помощью деривативов или производных ценных бумаг. Диверсификация риска позволяет снижать отдельные виды финансовых рисков и заключается в уменьшении уровня их концентрации. Этот метод риск-менеджмента используется только для избегания негативных последствий несистематических (специфических) рисков, зависящих от ООО «Рационал».

Передача риска сочетается с внешним страхованием и осуществляется по конкретным направлениям: передача риска с помощью договора поручительства или заключения договора факторинга, биржевых сделок и т.д. Принятие риска на себя — поиск предприятием источников необходимых ресурсов для покрытия возможных потерь. В этом случае потери покрываются из любых ресурсов, оставшихся после наступления финансового риска.

Рассмотренные методы позволят ООО «Рационал» уменьшить вероятность возникновения финансовых рисков, но при этом не создаются специальные фонды и резервы для компенсации возможных финансовых потерь в случае наступления рискового события.

В целях обеспечения финансовой устойчивости в ООО «Рационал» должна быть разработана программа управления финансовыми рисками. Для управления финансовыми рисками необходимо иметь достоверные данные финансовой отчетности за последние годы, а также информацию о конъюнктуре рынка и динамике факторов внешней финансовой среды.

Базовыми этапами управления финансовыми рисками ООО «Рационал» станут:

- планирование и прогнозирование уровня финансовых рисков;

- реализация стратегии управления финансовыми рисками;

- оценка эффективности управления финансовыми рисками с помощью использования финансовых коэффициентов.

Следующим этапом в разрезе оценки финансовых рисков предложим проведение анализа и классификации элементов капитала предприятия по степени их рискованности, что осуществляется с помощью кластерного анализа, на основе которого определяется группа рисков предприятия по степени их рискованности.

На этом этапе основными блоками в алгоритме станут:

- анализ возможностей снижения финансовых рисков, то есть поиск альтернативных вариантов, которые позволили бы предприятию уменьшить имеющийся уровень финансовых рисков;

- установление системы критериев принятия риска, которое определяется предприятием в зависимости от уровня и запаса финансовой устойчивости и финансового положения;

- возможность принятия рискового решения на основе установленных предприятием критериев принятия риска;

- выбор и принятие стратегии управления финансовыми рисками предприятия.

При реализации этих этапов на выходе появится стратегия управления финансовыми рисками ООО «Рационал». После этого целесообразно провести поиск возможностей уменьшения уровня финансовых рисков посредством идентификации финансовых рисков при помощи сложившейся информационной базы. Определение этих возможностей происходит вместе с внедрением мероприятий по максимизации прибыльности функционирования ООО «Рационал» при поддержании его финансовой устойчивости на достаточно высоком уровне, что в настоящем положении предприятия невозможно. Таким образом, происходит формирование программы управления финансовыми рисками.

С помощью такого предложенного варианта управления финансовыми рисками ООО «Рационал» будет способна непрерывно осуществлять мониторинг и контроль процесса управления финансовыми рисками с учетом индивидуальных особенностей работы, а при изменении некоторых параметров возможна корректировка этих этапов в рамках разработанной программы. При систематическом и комплексном использовании вышеприведенных мероприятий ООО «Рационал» сможет обеспечить себе высокий уровень финансовой устойчивости и стабильное функционирование.

Таким образом, предложенная программа управления финансовыми рисками и механизм нейтрализации финансовых рисков в дальнейшем позволит предприятию избежать деструктивных последствий их воздействия. Значимость разработки программы заключается в том, что в современных условиях рыночной экономики уровень финансовых рисков постоянно растет, именно поэтому все более необходимым становится формирование специализированной программы управления финансовыми рисками. В процессе функционирования, в частности в финансовой деятельности, ООО «Рационал» постоянно сталкивается с разнообразными видами и последствиями финансовых рисков, которые сопутствуют ему в условиях рыночной экономики, поэтому именно финансовыми рисками необходимо управлять. Этапы управления финансовыми рисками обобщены и представляют собой целостный механизм, с помощью которого и происходит управление ими. Внедрение и использование в своей финансовой деятельности программы и полного перечня этапов управления финансовыми рисками должны обеспечить стабильность финансовой устойчивости и прогнозируемую деятельность ООО «Рационал».

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В результате проведенного исследования можно сделать следующие выводы. Любая экономическая деятельность не может осуществляться без риска в условиях усиления современной конкурентной среды и неясности. Когда предприниматель ведет экономическую деятельность, он рискует и в ответе за последствия принятых управленческих решении. Под риском обычно понимают потенциальную (возможную) опасность потерь, которые вытекают из специфики тех или иных явлений природы или видов деятельности человека.

Ситуация риска связана с наличием альтернатив, необходимостью выбрать один конкретный вариант поведения из множества возможных. Выбор варианта во многом зависит от характера предпринимателя, его способности правильно оценить ситуацию, степени риска, от его смелости и способности своевременно принять необходимое решение. Механизм управление риском представляет собой процесс подготовки и реализации мероприятий, цель которых – снижение опасности принятия ошибочного решения и уменьшение возможных негативных последствий нежелательного развития событий в ходе реализации принятых предпринимателем решений. Комплексный подход к управлению рисками экономической деятельности заключается в разработке мер, не допускающих, предотвращающих или уменьшающих ущерб от воздействия рисков; реализации такой системы адаптирования предпринимательской организации к рискам, при помощи которой могут быть не только нейтрализованы или компенсированы негативные последствия риска, но и максимально использованы шансы на получение высокого предпринимательского дохода.