Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций (Сущность финансовых ресурсов).pdf

Следующей структурной составляющей валовой прибыли является прибыль от внереализационных операций. Данная статья формируется за счет операций различного характера, которые не связаны с основной деятельностью субъекта хозяйствования и не связаны с продажей продукции, имущества предприятия. Прибыль от внереализационных операций включает в себя: прибыль от долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений, прибыль от сдачи в аренду имущества.

Финансовые вложения означают размещение собственных средств предприятий с целью получения дохода. Долгосрочные финансовые вложения означают взносы в уставный капитал других предприятий (товарищества, акционерные общества, совместные предприятия и дочерние предприятия), приобретение акций и других ценных бумаг, а также предоставление кредитов, т. е. все виды финансовых вложений на срок более чем год. Формами краткосрочных инвестиций являются: краткосрочные казначейские облигации, облигации и другие ценные бумаги, займы. Внереализационные прибыли также включают различные виды штрафов, пени, штрафов, полученных этой коммерческой организацией, а также прошлую прибыль, выявленную в отчетном периоде, прибыль от переоценки запасов и готовой продукции, от операций с иностранной валютой, задолженность, полученную ранее. Списаны как безнадежные, средства, полученные безвозмездно от других предприятий при отсутствии совместной деятельности (за исключением средств, полученных в виде учредительных взносов в уставный капитал).

Разумеется, с установлением рыночных отношений роль прибыли, получаемой от финансовых операций, будет возрастать (проценты, полученные по ценным бумагам других эмитентов, доходы от операций на финансовых рынках). Но следует помнить, что, за исключением прибыли, получаемой от основной деятельности, все другие виды доходов являются дополнительными. Они могут использоваться для улучшения финансового состояния хозяйствующего субъекта и, скорее всего, являются временными, прерывистыми. Если в результате производственно-хозяйственной деятельности предприятие несет убытки, то это также отражается в показателе нераспределенной прибыли (окончательный финансовый результат предприятия, отраженный в бухгалтерском балансе). Распределение нераспределенной прибыли зависит от организационно-правовой формы предприятия. После вычета налогов и сборов формируется чистая прибыль предприятия (из которой возможны также платежи и вычеты), которая подлежит распределению. Направления распределения прибыли, остающиеся в распоряжении предприятия, находятся в компетенции предприятия и закреплены в его уставе и разработанных положениях [13]. Прибыль, остающаяся в распоряжении субъекта хозяйствования, может быть направлена ​​на реконструкцию существующего производства, модернизацию оборудования, пополнение собственного оборотного капитала, финансирование НИОКР, совершенствование технологии и организации производства, удовлетворение потребительских и социальных потребностей и т. д. Перечисленные меры финансируются за счет средств, сформированных на предприятии, количество и наименование которых определяется субъектом хозяйствования независимо, но, как правило, могут быть выделены следующие средства: потребление, накопление, резерв, социальная сфера и т. д.

Амортизационные отчисления являются вторым по величине источником финансовых ресурсов предприятия после получения прибыли. Амортизационные отчисления представляют собой выражение в денежной форме суммы амортизации, соответствующей степени амортизации основных средств и нематериальных активов. Эти вычеты включены в стоимость продукции. Основной целью начисления амортизации является обеспечение воспроизводства основных средств и нематериальных активов предприятия.

Значительные финансовые ресурсы, особенно на вновь созданных и реконструированных предприятиях, могут быть мобилизованы на финансовом рынке. Конкретными формами их мобилизации могут быть: продажа акций, облигаций и других видов ценных бумаг, выпущенных отдельным предприятием, а также кредитные вложения.

Перераспределительные средства включают в себя страховую компенсацию за возникающие риски, финансовые ресурсы от концернов, ассоциаций, материнских компаний или других отраслевых структур, ресурсы, полученные на совместной основе, дивиденды и проценты по ценным бумагам других эмитентов, бюджетные субсидии и другие виды ресурсов.

Также финансовые ресурсы действующего коммерческого предприятия по основным источникам их формирования можно структурировать следующим образом:

- финансовые ресурсы, сформированные за счет выручки от реализации продукции (прибыль, фонд амортизации, фонд оплаты труда, фонд возмещения материальных затрат);

- финансовые ресурсы, полученные от других продаж (имущество, услуги, не связанные с основной деятельностью и т. д.);

- финансовые ресурсы, сформированные на финансовом рынке (кредиты и займы, продажа собственных акций и других видов ценных бумаг, дивиденды и проценты по ценным бумагам других эмитентов, страховые выплаты и т. д.);

- финансовые ресурсы, полученные из кредиторской задолженности (поставщикам и подрядчикам, за вознаграждение, за социальное страхование, в бюджет и т. д.);

- финансовые ресурсы, сформированные за счет взносов и целевых поступлений (поступающих от других организаций и частных лиц, бюджетных субсидий и т. д.). [11]

1.2 Роль финансовых ресурсов в обеспечении воспроизводственного процесса предприятия

Непременным условием существования и развития общества на определенном историческом этапе является, как известно, обеспечение непрерывности производства материальных благ и системы соответствующих производственных отношений между людьми как социально-экономических форм его фактической реализации. Постоянное повторение производственного процесса в неизменном (количественно и качественно) или изменяющемся масштабе определяется экономической наукой как процесс воспроизводства. В экономической литературе различают два типа воспроизводства: простой и расширенный.

Согласно установленному научному мнению, простое воспроизведение характеризуется тем, что размер производимого продукта, а также его качество остаются неизменными в каждом последующем цикле. Соответственно, факторы производства не претерпевают изменений. Весь излишек продукта, если он производится, используется самими производителями для личного потребления.

С расширением воспроизводства размеры производимого продукта в каждом последующем цикле увеличиваются, что достигается, в частности, за счет улучшения качества продукта. Производственные факторы не остаются без изменений. Для того чтобы воспроизводство происходило в расширенном масштабе, к началу каждого следующего цикла (года) требуются дополнительные или лучшие ресурсы. Источником расширения или качественного улучшения факторов производства является прибавочный продукт. Следовательно, при расширенном воспроизводстве он больше не может полностью идти на удовлетворение личных потребностей.

Материально-техническая база производственного процесса на любом предприятии является основной производственной ценностью. В рыночной экономике первоначальное формирование основных средств, их функционирование и расширенное воспроизводство осуществляется при непосредственном участии финансовых ресурсов, с помощью которых средства формируются и используются для специальных целей, опосредуя приобретение, эксплуатацию и восстановление трудовые ресурсы.

Первоначальное формирование основных средств на вновь создаваемых предприятиях происходит за счет основных средств, которые входят в уставный капитал. Основные средства - это денежные средства, вложенные в основные средства в производственных и непроизводственных целях. На момент приобретения основных средств и их принятия на баланс предприятия стоимость основных средств количественно совпадает со стоимостью основных средств. Впоследствии, когда основные средства участвуют в производственном процессе, их стоимость удваивается: одна часть, равная амортизации, переносится на готовую продукцию, а другая выражает остаточную стоимость существующих основных средств.

Пропорциональная часть стоимости основных средств, перенесенных на готовую продукцию, по мере того, как последняя продается, постепенно накапливается наличными в специальном амортизационном фонде. Этот фонд формируется путем ежегодной амортизации и используется для простого и частично расширенного воспроизводства основных средств. Направление амортизации при расширенном воспроизводстве основных средств определяется спецификой его начисления и расходов: оно начисляется за весь нормативный срок службы основных средств, а потребность в его расходах возникает только после их фактического выбытия. Поэтому до замены списанных основных средств начисленная амортизация временно бесплатна и может использоваться в качестве дополнительного источника расширенного воспроизводства. Кроме того, использование амортизации для расширенного воспроизводства облегчается научно-техническим прогрессом, в результате чего некоторые виды основных фондов могут стать дешевле, вводятся в эксплуатацию более совершенные и более эффективные машины и оборудование.

Стоимость амортизационного фонда рассчитывается ежегодно путем умножения балансовой стоимости основных средств на норму амортизации. Экономически обоснованные нормы амортизации важны. Они позволяют, с одной стороны, обеспечить полную компенсацию стоимости основных средств, которые выводятся из эксплуатации, а с другой - установить истинную себестоимость продукции, компонентом которой является износ. С точки зрения коммерческого расчета, как недооценка норм амортизации (поскольку это может привести к нехватке финансовых ресурсов, необходимых для простого воспроизводства основных средств), так и их неоправданное завышение, приводящее к искусственному увеличению издержек производства и снижению рентабельности производства, являются одинаково плохо. Нормы амортизации периодически пересматриваются, поскольку срок службы основных средств изменяется, процесс переноса их стоимости на произведенную продукцию ускоряется под влиянием научно-технического прогресса и других факторов. Переоценка основных средств также периодически проводится; его цель - привести балансовую стоимость основных средств в соответствие с текущими ценами и условиями воспроизводства.

Однако следует отметить, что расширенное воспроизведение не может быть обеспечено только за счет амортизационных отчислений, поскольку они в основном предназначены для простого воспроизведения. Поэтому в значительной части капитальные вложения осуществляются за счет национального дохода, а собственные финансовые ресурсы предприятия реинвестируются главным образом в капитальные затраты; Сюда также направляются акционерный и акционерный капитал, мобилизуемый на финансовом рынке, привлекаются кредитные ресурсы, а в особых случаях это конкретно предусмотрено в решениях правительства, бюджетных ассигнованиях и средствах из внебюджетных средств.

В структуре собственных финансовых ресурсов предприятия, используемых для капитальных вложений, прибыль занимает важное место. В последнее время наблюдается тенденция к увеличению абсолютных размеров и доли прибыли в источниках финансирования капитальных вложений. Существует мнение, что эту тенденцию необходимо развивать, поскольку ее прогрессивность заключается в том, что источники воспроизводства основных фондов напрямую связаны с результатами производственной деятельности. В результате предприятия становятся более материально заинтересованы в достижении лучших производственных результатов, поскольку от них зависит своевременность и полнота формирования финансовых источников капитальных затрат. [6]

Наряду с прибылью средства, мобилизованные в самом производстве, также используются для финансирования капитальных вложений (прибыль и сбережения на строительно-монтажных работах, выполненных экономическим способом, мобилизация внутренних ресурсов и т. д.), доходов от продажи выбывшего имущества, средств. из фондов социального развития.

Выделение бюджетных средств на капитальные затраты обеспечивает реализацию единой технической политики, создает финансовые предпосылки для регулирования структуры общественного воспроизводства и развития приоритетных отраслей экономики. С переходом к рыночной экономике порядок предоставления бюджетных средств на капитальные вложения постепенно меняется. Ранее бюджетные средства выделялись в виде прямых безотзывных ассигнований; теперь их можно получить с помощью целевых субсидий (инвестиционных ассигнований), субвенций и налоговых льгот по инвестициям.

Объективные предпосылки для целевого использования финансов в процессе воспроизводства организации заключаются в основных функциях финансов - распределении, воспроизводстве, стимулировании и контроле.

Функция распределения реализуется как часть распределения финансовых ресурсов в процессе обращения денежных средств непосредственно на предприятиях. Весь оборот ресурсов предприятия связан с формированием и распределением финансовых ресурсов фондов. Эта функция позволяет генерировать финансовые ресурсы и средства по целевому назначению, соответствующие потребностям развития предприятия в целом и его отдельных структурных подразделений.

Воспроизводственная функция реализуется путем регулирования процесса воспроизводства в форме целенаправленного управления фондами финансовых ресурсов и создания такой финансово-экономической среды, в которой субъекты могут достичь обозначенных предпринимательских интересов. Эта функция является необходимой предпосылкой для эффективной организации управления денежными потоками, умения успешно использовать банковские кредиты, кредиторскую задолженность, займы и другие источники финансовых ресурсов.