Файл: ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ ПРЕДПРИЯТИЯ(ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И ЗАКОНОДАТЕЛЬНЫЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ).pdf

3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ В ООО «Отель «Малинка»

3.1 Рекомендации по улучшению управления запасами

Управление оборотными активами, как это показано выше, напрямую связано с финансовой устойчивостью предприятия, на которую оказывают влияние различные факторы:

- положение предприятия на рынке;

- продажа путевок, пользующихся спросом;

- его потенциал в деловом сотрудничестве;

- степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;

- наличие неплатежеспособных дебиторов;

- эффективность хозяйственных и финансовых операций и другие.

Выше уже были показаны возможности основные возможности увеличения прибыли: первая - наращивание объема реализации товаров, вторая - уменьшение издержек, а также платежеспособности. Учитывая влияние сезонности нашего предприятия и его специфику как наращивание объема выпуска и реализации все-таки необходимо связывать с уменьшением издержек, поиску инструментов, позволяющих из стихийного получения доходов перейти к регулируемым доходам. В то же время, недостаточно обеспечить только прибыльность.

Рекомендации связаны в первую очередь с тем, чтобы руководство санатория ориентировалось не столько на получение максимальной прибыли, сколько на получение максимального дохода. Максимальное получение прибыли в основном будет связано со снижением издержек. Однако в условиях, когда самими затратами предприятие еще сможет управлять, то цена на каждый входной ресурс практически в условиях инфляции, остается неуправляемой. Таким образом, предприятие крайне ограничено в возможности снижать производственные издержки, добиваясь таким путем увеличения прибыли. Поэтому, здесь возникает необходимость переоценки других качественных характеристик, влияющих на увеличение доходов предприятия. Для усиления финансовой устойчивости необходимо обратить особое внимание на статьи общей величины неплатежей, их причины и источники, ослабляющие финансовую напряженность:

• наличие долгосрочного займа банка;
• просроченная задолженность по расчетным документам поставщиков;
• недоимки в бюджеты;
• прочие неплатежи, в том числе и по оплате труда.

В системе управления рекомендуется обратить особое внимание на причины неплатежей:

• недостаток собственных оборотных средств;
• сверхплановые запасы товарно-материальных ценностей;
• проданные путевки, но не оплаченные в срок покупателями;
• расходы, не перекрытые средствами специальных фондов и целевого финансирования.

А также на источники, ослабляющие финансовую напряженность:

• временно свободные собственные средства (фонды экономического стимулирования, финансовые резервы и др.);
• привлеченные средства (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской)
• кредиты банка на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства.

Поэтому предложения и рекомендации касаются, прежде всего:
1. Гибкость ,настрой под клиента по сезону.

2.Применение новейших технологий обслуживания.

3.Увеличение дополнительных фирменных услуг.

Естественно, что такой подход требует совершенно иного в управлении качеством услуг и организации поставок. Осуществляя тактику постоянных улучшений даже в давно известной продукции, можно обеспечить себе неуклонный рост доли рынка, объемов продаж и доходов. Услуга, спрос на которую существует, считается рентабельным и будет приносить предприятию больше дохода. Ускорение оборота производственных фондов влияет на: прибыль в сторону ее повышения, на снижение себестоимости продукции и повышение рентабельности производства.

3.2 Рекомендации по совершенствованию управления дебиторской задолженностью

Дебиторская задолженность может привести к следующим последствиям, отраженным на рисунке 3.1.

Рисунок 3.1 - Просроченная дебиторская задолженность

Структура дебиторской задолженности ООО «Отель «Малинка» представлена в таблице 3.1.

Таблица 3.1. Структура дебиторской задолженности в тыс. руб.

В ходе проведенного анализа дебиторской задолженности выяснилось, что на предприятии за период с 2015 по 2017 год произошло резкое ее уменьшение с 27188 т.р. в 2015 году до 16892 т.р. в 2017 для организации это хороший показатель.

В целях улучшения управления дебиторской задолженности в ООО «Отель «Малинка»« необходимо:

- постоянно контролировать состояние расчетов с покупателями, особенно по отсроченным задолженностям;

- разработать определенные условия кредитования дебиторов;

- ориентироваться на большое число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплату одним или несколькими покупателями;

- отслеживать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности;

- формировать своеобразное досье на покупателей, как существующих, так и на потенциальных;

- разрабатывать эффективную дифференцированную политику работы с покупателями. ;

- проводить политику привлечения добросовестных клиентов, предлагая им новые подходы в обслуживании;

- проводить мероприятия, в том числе с привлечением органов власти по взысканию просроченной дебиторской задолженности.

В целях улучшения контроля за состоянием дебиторской задолженности необходимо:

1) проводить регулярный мониторинг и контролировать дебиторскую задолженность предприятия, отслеживания при этом соотношение дебиторской и кредиторской задолженности;

2) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям.

3.3 Рекомендации по повышению эффективности управления денежными активами

Денежные активы - совокупная сумма денежных средств предприятия находящихся в его распоряжении на определенную дату и представляющих собой его активы в форме готовых средств платежа (т.е. в форме абсолютной ликвидности).

Характер , состав денежных активов предприятия с позиций финансового менеджмента следует отметить, что здесь их трактовка шире, чем в бухгалтерском учете, где краткосрочные финансовые вложения рассматриваются как самостоятельный объект учета и отчетности. Это связано с тем, что краткосрочные финансовые вложения представляют собой форму резервного хранения временно свободных денежных средств и в любой момент могут быть востребованы для обеспечения текущих платежей. Денежные активы призваны обеспечивать постоянную платежеспособность предприятия, поэтому их оборот должен осуществляться в соответствии со специально разрабатываемой финансовой политикой управления денежными активами. Движение денежных средств ООО «Отель «Малинка» за период 2015-2017 годов представлен в таблице 3.2.

Таблица 3.2 - Отчет о движении денежных средств (Приложение 2)

Расчет финансового цикла. Продолжительность операционного цикла - показатель, характеризующий длительность периода в среднем, в течении которого денежные средства «омертвлены» в не денежных оборотных активах. Это оценка, прежде всего эффективности производственной и коммерческой деятельности.

Рассчитаем период финансового цикла ООО «Отель «Малинка»« за 2016 и 2017 годы.

Период финансового цикла = (360 * Среднегодовая сумма запасов)/ Себестоимость) + (360 * Среднегодовая сумма дебиторской задолженности)/ Выручка) - (360 * Среднегодовая сумма кредиторской задолженности)/ Себестоимость) 

ПФЦ 2016г. = ((21538+18593) /2 /248900 * 360) + ((14837+27188) / 2 /299598 * 360) - ((34164+42853) /2 /248900*360) = -1,43

ПФЦ 2017г. = ((28540+21538) /2 /254222 * 360) + ((16892+14837) / 2 /319000 * 360) - ((57802+34164) /2 /254222*360) = -11,7

Это означает, срок погашения кредиторской задолженности превышает продолжительность операционного цикла, а, следовательно, компания не только не нуждается в оборотном капитале, но и располагает свободными денежными средствами.

Определение оптимального уровня денежных средств. Необходимость нахождения компромисса между, с одной стороны, желанием обезопасить себя от ситуации хронической нехватки денежных средств и, с другой стороны, желание уложить свободные денежные средства в какое-то дело с целью получения дополнительного дохода.

Политика управления денежными активами -рентабельного использования временно свободного остатка денежных активов, которое реализуется с помощью следующих мероприятий:

• использование краткосрочных денежных инструментов, например, депозитные вклады в банках для временного хранения свободных денежных активов,
• использование высокодоходных краткосрочных фондовых инструментов для размещения денежных активов (облигации, векселя и т.д.) при условии их достаточной ликвидности.

Если данные мероприятия обеспечивают норму рентабельности не ниже темпа инфляции, то это минимизирует потери используемых денежных средств от инфляции.

Я считаю, что ускорение привлечения денежных средств в краткосрочном периоде может быть достигнуто за счет следующих мероприятий:

увеличения размера ценовых скидок за наличный расчет по реализованной покупателям услуг;

ускорение инкассации просроченной дебиторской задолженности;

использование современных форм рефинансирования дебиторской задолженности - учета векселей, факторинга, форфейтинга;

ускорение инкассации платежных документов покупателей услуг (времени нахождения их в пути, в процессе зачисления денег на расчетный счет и тому подобное).