Файл: Тенденции развития международного кредита.pdf

Необходимо соблюдение сроков возврата для обеспечения ликвидности коммерческих банков. Вкладывать в безвозвратные вложения привлеченные ресурсы принципы организации работы банков им не позволяют. Соблюдении е принципа срочности возврата кредита для каждого отдельного заемщика дает возможность получения новых кредитов в банке, а также позволяет за просроченные ссуды не уплачивать повышенные проценты и не увеличивать, тем самым, себестоимость своей продукции^[6].

Очень тесно связаны с принципом срочности возврата кредита два других принципа кредитования, таких как обеспеченность и дифференцированность. Дифференцированность кредитования означает, что к вопросу о выдаче кредита претендующим на его получение клиентам коммерческие банки однозначно подходить не должны. Кредит предоставляться должен только тем, кто в состоянии вернуть его своевременно.

Состоит принцип дифференцированности в том, что при предоставлении кредита банк учитывает репутацию заемщика, кредитный риск, на какие цели кредит испрашивается, своевременность возврата, сроки и некоторые иные обстоятельства. Поскольку важное значение имеет цель кредита, целевой характер в настоящее время выделяется в самостоятельный принцип кредитования. У кредита в любом случае, цель всегда есть. Зная на какие цели кредит необходим, у банка появляется возможность обдумать на каких приемлемых условиях его предоставить. Поэтому, принципом кредитования целевой характер и становится^[7].

Обусловлена дифференциация кредитования селекцией наиболее надежных заемщиков и необходимостью возврата выданных кредитов. Как правило, ненадежным заемщикам банки кредиты не предоставляют, так как связано это с повышенным риском. Характерна наиболее высокая степень риска для просроченных кредитов, способных вызвать убытки. Поэтому новые кредиты банки не предоставляют при наличии просроченной хронической задолженности у клиентов. Прежде всего, определяется возможность возврата кредита, наличием первичных источников погашения ссуды у заемщика, т.е. денежных поступлений в процессе функционирования предприятия: доходов от инвестиций и вложений, выручки от реализации продукции, услуг и работ и других доходов.

Но у предприятия даже при нормальной работе в достаточно стабильных экономических условиях есть вероятность того, что, в силу каких-либо причин, заемщик погасить задолженность будет не в состоянии. Поэтому, чтобы от риска себя в определенной степени обезопасить, при выдаче кредита банки требуют наличия вторичного источника для его погашения - заключения разного рода обеспечительных обязательств.

После принятия Закона «О банках и банковской деятельности» коммерческие банки РФ получили возможность выдавать кредиты своим клиентам под разные принятые в международной банковской практике формы обеспечения кредита, и закрепленные впоследствии в ГК РФ.

Под принципом платности кредита подразумевается, что банку каждый заемщик за временное заимствование у него денежных средств для своих нужд должен внести определенную плату. Реализация на практике этого принципа осуществляется за счет механизма банковского процента. Процент - это цена кредита своего рода. При установлении за кредит платы банк учитывает структуру кредитных ресурсов, ставку процента по предоставляемым Центральным Банком коммерческим банкам (ставка рефинансирования) кредитам, ставки по депозитам, ситуацию на рынке кредитных ресурсов, степень риска для банка и другие факторы.

Рассмотренная сущность банковских кредитов и ее критерии с принципами кредитования неизбежно взаимосвязаны. Непременное требование современной системы кредитования заключается в требовании целевого характера кредита, срочности и полноты возврата ссуд, их обеспеченности. Принцип дифференцированности относится к общеэкономическим принципам кредитования и выражает неодинаковый подход к кредитованию банка как объекта, субъекта, так и к обеспечению ссуд.

Кредитный рынок является наиболее крупным сегментом финансового рынка в современной рыночной экономике, так как именно кредитные отношения – основной механизм, движущий и ускоряющий рыночную экономику в целом. Кредитный рынок – это совокупность экономических связей по поводу спроса и предложения ссудного фонда (ссудного капитала).

Участниками кредитного рынка являются:

1. Первичные инвесторы — владельцы свободных финансовых ресурсов (домохозяйства и фирмы). Временно свободные средства фирм складываются из временно свободных оборотных средств, амортизации, устойчивых пассивов, прибыли, предназначенной для накопления.

2. Специализированные посредники — кредитно-финансовые организации, которые аккумулируют временно свободные средства и предоставляют их во временное пользование на возмездной основе.

3. Заемщики, юридические и физические лица, государство.

Особенности кредитного рынка:

а) взаимосвязь интересов со стороны предложения и со стороны спроса – одни и те же представители (субъекты) могут последовательно или даже одновременно предлагать и брать заемные средства;

б) отсутствие прозрачности и публичности кредитных сделок, коммерческая тайна в этой сфере наиболее распространена;

в) кредитные национальные рынки выходят за пределы своих стран и участвуют в формировании мирового рынка ссудных капиталов.

2. Особенности развития международного кредитного рынка

2.1 Функции международного кредита и формы регулирования международного кредитования

В зависимости от признака, положенного в основу классификации, международный кредит подразделяют:

Займы — прямое заимствование средств у кредитора под определенный процент на строго оговоренный срок. В качестве кредитора и заемщика могут выступать правительства различных стран, банки, международные экономические организации, частные фирмы и т. д. К числу займов относятся кредиты на финансирование торговли, ипотечные займы, кредиты МВФ и др.

Торговый кредит — требования и пассивы, возникающие в результате прямого предоставления кредита поставщиками и покупателями по сделкам с товарами и услугами, и авансовые платежи за работу, связанную с такого рода сделками^[8].

Торговые кредиты, как правило, предоставляются на короткий срок с целью ускорить и облегчить оборот товаров и услуг между странами. Могут предоставляться как правительствами, так и частными организациями.

Депозит — денежные средства или ценные бумаги вкладчика, находящиеся на счетах банков и в их распоряжении, но при условии обеспечения вкладчику кассовых услуг и процентов.

Связанные кредиты — имеют строго целевой характер, закрепленный в кредитном договоре. К ним относятся, например, инвестиционные кредиты, предназначенные для строительства конкретных объектов. Связанные кредиты могут быть как государственные, так и частные.

Финансовые кредиты — не имеют целевого назначения и могут быть использованы по усмотрению заемщика. Например, покрытие дефицита платежного баланса, погашение внешней задолженности, закупку товаров и т. д. Они могут быть государственными и частными.

Обеспеченные — кредиты, обеспеченные недвижимостью, товарными документами, векселями, ценными бумагами.

Бланковые - кредиты, предоставленные под обязательство должника (простой вексель).

Наличные — зачисляемые на счет и в распоряжение должника.

В безналичной форме — депозитные сертификаты, переводные векселя и т. д.

Международный кредит выполняет следующие функции:

• перераспределение ссудных капиталов между странами, при его помощи происходит перелив капиталов в страны с низкой нормой прибыли, способствуя ее выравниванию и преобразованию в среднюю норму прибыли;
• экономия издержек обращения в сфере международных экономических отношений путем замены золота как мировых денег на такие средства обращения, как вексель, чек, банковские переводы, депозитные сертификаты, электронные деньги, твердые национальные и международные валюты;
• ускорение концентрации капитала: в результате ускорения процесса капитализации прибыли и получения дополнительной прибыли в связи с привлечением иностранного капитала, с созданием транснациональных корпораций и банков, путем предоставления льготных международных кредитов крупным предприятиям;
• регулирование экономики страны: привлечение иностранных инвестиций, в первую очередь, капиталов международных ва- лютно-кредитных и региональных организаций, что способствует росту ВНП и его распределению^[9].

В то же время кредит выполняет двойственную роль в экономике страны. С одной стороны, положительную, так как способствует ускорению развития производительных сил, непрерывности процесса воспроизводства и его расширению, стимулирует внешнеэкономическую деятельность, создает благоприятные условия для иностранных инвестиций, обеспечивает бесперебойность международных расчетов и валютных отношений.

С другой стороны, кредит играет негативную роль, что выражается в обострении противоречий рыночной экономики путем форсирования перепроизводства товаров, перераспределения ссудного капитала, усиления диспропорций общественного воспроизводства и конкурентной борьбы за рынки сбыта, сферы приложения капитала и источники сырья. Международный кредит используется для укрепления позиций иностранных кредиторов в конкурентной борьбе. Границы кредита зависят от источников и потребности стран в иностранных заемных средствах, возвратности кредита в срок. Нарушение этой объективной границы порождает проблему урегулирования внешней задолженности стран-за- емшиц. Двоякая роль международного кредита в условиях рыночной экономики проявляется в его использовании как средства взаимовыгодного сотрудничества и конкурентной борьбы.

Формы международного кредита можно классифицировать по следующим признакам:

По назначению:

• коммерческие — непосредственно связаны с внешней тор- го влей и услугами;
• финансовые — прямые капиталовложения: строительство объектов, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности, валютная интервенция центрального банка;
• промежуточные — кредиты для обслуживания смешанных форм вывоза капитала, товаров, услуг, выполнение подрядных работ;

По форме предоставления:

• наличные (зачисляемые на счет и в распоряжение должника);
• акцептные (при согласии оплатить переводной вексель импортером или банком);
• депозитные сертификаты;
• облигационные займы^[10];

По срокам:

• сверхсрочные (до трех месяцев);
• краткосрочные (до одного года). Отдельным видом выделяется кредитование внешней торговли, которое включает в себя кредитование экспорта и импорта в форме коммерческого и банковского кредита;
• среднесрочные (от одного года до пяти лет);
• долгосрочные (свыше пяти лет);

По обеспеченности:

• обеспеченные (товарными документами, векселями, ценными бумагами, недвижимостью, частью официальных золотых запасов, оцененных по средней рыночной цене);
• под обязательство должника (простой вексель с одной подписью).

По категориям кредиторов: частные, банковские, брокерские, правительственные, смешанные (с участием государства и частных компаний), межгосударственные кредиты международных финансово-кредитных институтов (на основе межправительственных соглашений).

Банковские кредиты предоставляются, как правило, под залог как импортерам, так и экспортерам. Общепринятыми являются банковские синдикаты, консорциумы и пулы для мобилизации крупных кредитных ресурсов и распределения риска. Их роль за последние 20 лет значительно возросла. Банковские кредиты по импорту предоставляются в акцептной форме — банк импортера согласен оплатить переводной вексель экспортера.

Функционирование международного кредитного рынка породило проблему внешнего долга и привело к необходимости регулирования кредитных отношений и управления внешним долгом стран.

Эффективное управление внешним долгом включает три взаимосвязанные задачи:

1. Определение временного профиля по обязательствам страны в рамках обслуживания внешнего долга.

2. Прогнозирование ожидаемых чистых экспортных поступлений и других источников обслуживания внешнего долга.