Файл: Сущность проекта и критерии его успешности.pdf

где β_j = max a_ij в матрице А при заданном j. [4]

Модель стратегической игры с «природой» можно использовать при выборе оптимального инвестиционного проекта. В данном случае в качестве стратегий игрока рассматривают разные сопоставимые инвестиционные проекты, а состояния «природы» интерпретируются как сценарии будущего, которым соответствуют показатели коммерческой эффективности для каждого отдельно взятого проекта (при этом в большинстве случаев, выбирается именно ИЭЭ).

Другими словами, каждый элемент из данной матрицы представляет собой показатель эффективности (результат), который имеет место при i-м варианте инвестиций и j-м сценарии будущего.

В условиях полной неопределенности является заранее неизвестной вероятность реализации определенного сценария, а соответственно, и заранее неизвестной вероятность для получения ИЭЭ.

Матрица рисков, которая формируется на основе платежной матрицы А, будет иметь следующий вид [4]:

Выбор оптимального проекта с помощью линейного программирования. Выбор оптимального проекта может подразумевать собой отбор из заданной совокупности взаимно независимых проектов именно таких проектов, которые обеспечивают либо наибольший суммарный эффект, либо наименьшую величину затрат при некоторых установленных ограничениях.

В том случае, если известна некоторая совокупность эффективных проектов, то каждый k-й проект будет характеризоваться положительной величиной интегрального эффекта Э_k и потребностью в капитальных затратах З_к.

Введем вспомогательные (булевы) переменные х_k, равные 1 для проектов, подлежащих реализации, и равные нулю для нереализуемых проектов.

Булевыми переменными называют такие переменные, которые принимают два значения — 0 или 1. В указанном случае задача сводится к нахождению подобного сочетания булевых переменных {Х_у}, которые и будут считаться решением для оптимизационной задачи:

где 3 — суммарная величина всех капитальных затрат, которая была бы достаточной с целью реализации как минимум одного проекта;

Э — совокупный интегральный эффект от реализации отобранных проектов.

В том случае, если в роли критерия выбора оптимального инвестиционного проекта использовать величину капитальных затрат, то оптимизационную задачу можно построить несколько иным образом.

Следует обозначить через С_ij-й вид капитальных затрат, возникающих при реализации i-го проекта, а через Х_ij — булеву переменную, которая равна единице для проектов, подлежащих реализации, и равную нулю для нереализуемых проектов. Задача сводится к поиску таких булевых переменных {Х_ij}, которые будут являться решением следующей оптимизационной задачи:

В обоих случаях построена оптимизационная задача целочисленного программирования. Для подобных случаев используют эффективные вычислительные методы, как например, с целью нахождения приближенного решения. [5]

2.3 Критерии максимакса, Вальда, Сэвиджа, Гурвица

Платежная матрица и матрица рисков дают возможность для выбора оптимального инвестиционного проекта из определенного перечня проектов в платежной матрице посредством нижеследующих критериев:

Критерий максимакса:

В данном случае, выбирается такой проект, у которого самый большой ИЭЭ во всей платежной матрице.

С этой целью вначале определяют максимальное значение по столбцам из платежной матрицы, а потом выбирают максимальное число из выбранных значений.

Критерий Вальда (максиминный критерий):

В данном случае, выбирается такой проект, у которого наибольший ИЭЭ из минимально возможных для каждого проекта.

С этой целью сначала находят минимальное значение по столбцам платежной матрицы, а затем выбирают максимальное число из выбранных значений.

Критерий Сэвиджа (критерий минимального риска):

В данном случае, выбирается тот проект, у которого наименьший риск из максимально возможных значений риска для каждого проекта.

С этой целью находят максимальное значение по столбцам матрицы рисков, а после делают выбора минимального числа из выбранных значений;

Критерий Гурвица (критерий опимизма-пессимизма):

где р — коэффициент пессимизма (0 < р < 1). [5]

При выборе оптимального проекта посредством критерия Гурвица рассчитывают некоторое среднее значение, которое характеризует состояние между крайним пессимизмом и между «безудержным» оптимизмом.

При р=0 критерий Гурвица совпадает с максимаксным критерием, а при р=1 совпадает с критерием Вальда.

В том случае, если заранее известны вероятности состояний «природы» (осуществления сценариев будущего), то в данном случае имеет место лишь частичная неопределенность, и с целью выбора оптимального проекта можно использовать обобщающие характеристики случайных величин, в частности: математического ожидания, дисперсии и среднего квадратичного отклонения.

Расчет математического ожидания дает возможность определить ожидаемые значения показателей эффективности по каждому отдельному варианту инвестиционных проектов, а дисперсия и среднее квадратичное отклонение позволяет определить риск реализации соответствующего инвестиционного проекта.

В частности, оптимальным проектом может являться проект (в том числе и с точки зрения величины риска), у которого математическое ожидание интегрального эффекта будет наибольшим, а дисперсия данного показателя напротив, будет наименьшей. [5]

Вывод. В большинстве случаев, нельзя делать между альтернативными проектами наиболее эффективный проект, судя только по наилучшему значению показателей как, например, индекс доходности затрат или инвестиций, срок окупаемости и так далее.

Дело в том, что выбранное решение может не совпасть в конечном итоге с наилучшим решением по критерию максимума ИЭЭ. В связи с этим расчет всех данных показателей требуется не столько с целью обеспечения выбора самого эффективного проекта, сколько с целью анализа данного проекта.

При этом можно выделить нижеследующие методы, предназначенные с целью выбора оптимального инвестиционного проекта: метод выбора проекта по абсолютным значениям показателей эффективности; метод выбора проекта на основе расчета сравнительного коэффициента; метод выбора проекта с помощью модели стратегической игры; метод выбора проекта с помощью линейного программирования.

Следует напомнить о том, что ту неопределенность, которая связана с отсутствием информации о вероятностях состояний окружающей среды (или природы), принято называть «безнадежной неопределенностью».

В подобных случаях с целью определения наилучших решений используется: критерий «максимакса»; критерий Вальда; критерий Сэвиджа, а также критерий Гурвица. Данные критерии отличаются характерной степенью оптимизма для лица, которое и принимает необходимое решение.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Основными критериями для отбора проектов могут являться конкретные и хорошо продуманные стоящие цели, относительная новизна проектов, достаточная открытость результатов проекта, высокое качество работы информационного и материального обеспечения.

Однако основным критерием для выбора проекта является высокая полезность проекта, и данный критерий принимается к рассмотрению в первую очередь.

Методы выбора проектов включают в себя оценку привлекательности проекта для его владельца либо для его спонсора и могут также включать в себя и другие критерии, которые необходимы с целью принятия организационных решений.

Понятие выбора проекта тоже относится к выбору альтернативных способов выполнения проекта.

Такие методы, которые предназначены для выбора проекта используются с целью точного определения того, какой же именно проект будет в итоге выбран. В большинстве случаев подобные методы входят в одну из двух нижеследующих категорий.

Во-первых, к ним относятся методы измерения доходности, которые представляют собой сравнительные подходы, а также модели количественных оценок либо экономические модели.

Во-вторых, к ним относятся математические модели на основе линейных, нелинейных, динамических, многоцелевых алгоритмов и алгоритмов целых чисел.

Невзирая на то, что конечный результат выполнения проекта должен быть по определению уникальным, он обладает рядом характеристик (общих с процессным производством), таким образом: проект выполняется людьми; проект всегда ограничен ресурсами; проект планируется, исполняется и управляется; проект всегда имеет определенное окружение.

Список использованных источников

1. Авруцкая, С. Г. Комарова, А. И. Критерии выбора проектов при составлении портфеля // Успехи в химии и химической технологии. - 2013. - Т. 27, №8. - С. 13-18. - https://cyberleninka
2. Архипенков, С. Лекции по управлению программными проектами - М.: Самиздат, 2009. - 128 с.
3. Баронов, В. В. Калянов, Г. Н. Информационные технологии и управление предприятием. - М.: Компания АйТи, 2009. - 328 с.
4. Бойко, Л. Г. Совершенствование стратегии выбора эффективного инвестиционного решения проекта энергосбережения в строительной отрасли. // Коммунальное хозяйство городов: науч.-техн. сб. - К.: Техника, 2007. - Вып. 77. - С. 122-130.
5. Виленский, П. Л. Лившиц, В. Н. Оценка эффективности инвестиционных проектов. Теория и практика. - М.: Дело, 2002. - 888 с.
6. Горелова, О. А. Классификация факторов и критериев, влияющих на привлекательность инвестиционных программ с позиции инвесторов. Вестник университета. 2016;(3):132-139.
7. Либерзон, В. И. Основы управления проектами - М.: Нефтяник, 1997. - 150 с.
8. Лисовская, А. И. Критерии выбора тематики проектов в условиях дополнительного образования детей [Текст] // Образование: прошлое, настоящее и будущее: материалы IV Междунар. науч. конф. - Краснодар: Новация, 2018. - С. 79-82.
9. Масловский, В. П. Управление проектами. [Электронный ресурс]: Лекции / В. П. Масловский. - Красноярск: ИПК СФУ, 2008. - 179 с.
10. Покровская, Любовь Леонидовна. Электронная коммерция в сфере информационных услуг [Текст]: монография / Л. Л. Покровская, А. А. Копачев; М-во образования и науки Российской Федерации, ГОУ высш. проф. образования Санкт-Петербургский гос. ун-т сервиса и экономики. - Санкт-Петербург: Изд-во СПбГУСЭ, 2010. - 151 с.
11. Алексей Полковников. Системы для управления проектами. Первые программы для управления проектами были разработаны почти сорок лет назад. // Журнал PC WEEK/RE, №16, 1996.
12. Сироткин, С. А. Кельчевская, Н. Р. Финансовый менеджмент на предприятии: Учебное пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 351 с.
13. Тарасюк, Г. М. Управление проектами: Учебное пособие для студентов высших учебных заведений. - К.: Каравелла, 2006. - 320 с.
14. Шеремет, В. В. Управление инвестициями. - М: Высшая школа, 1998. - 512 с.
15. Чернов, В. А. Инвестиционная стратегия: Учебное пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 158 с.
16. Хелдман К. Профессиональное управление проектом / К. Хелдман; пер. с англ. А. В. Шаврина. - М.: Лаборатория знаний, 2016. - 760 с.
17. В чем заключаются методы выбора проектов, какие критерии принятия организационных решений применятся. // Мир менеджмента: URL - http://www.makemanagement.ru/mages-369-1.html
18. Использование показателей эффективности при выборе инвестиционных проектов. // Цитадель-Эксперт: URL - http://www.citadel-expert.ru/articles/51/0/98/66.html
19. Критерии и модели отбора проектов. // Консалтинговая компания Gant BPM: URL - https://gantbpm.ru/kriterii-i-modeli-otbora-proektov-chast-1/
20. Понятие и сущность выбора оптимального инвестиционного проекта. // Институт управления и оценки бизнеса: URL - http://investobserver.info/ponyatie-i-sushhnost-vybora-optimalnogo-investicionnogo-proekta/
21. Управление проектами: просто о сложном. // ТБС Консалтинг: URL - http://www.tbsconsulting.ru/web/87.html
22. Что такое инвестиционный проект. // School of practical investment: URL - http://investorpractic.ru/investitsionny-j-proekt-sushhnost-vidy-stadii-metody-otsenki/