Файл: Особенности развития европейской валютной системы (Понятие, причины и цели создания европейской валютной системы).pdf

Введение единой европейской валюты предусматривало следующие мероприятия:

1 этап. 1 января – 31 декабря 1998 г.— этап создания экономического и валютного союза, определение первой группы стран, принимающей участие в нем. Запланировано упразднение Европейского валютного института и учреждение Европейского центрального банка (ЕЦБ) во Франкфурте-на Майне (Германия). Было принято решение, что определять и осуществлять единую денежную политику в рамках ЭВС и отвечать за эмиссию евро будет Европейская система центральных банков (ЕСЦБ), состоящая из Европейского центрального банка и национальных центральных банков (НЦБ) государств — членов ЭВС. Первым президентом ЕЦБ стал голландец В. Дуйзенберг, возглавлявший Европейский валютный институт с 1997 г.[^[26]]

2 этап. 1 января 1999 г.— 31 декабря 2001 г. Курсы национальных валют планировалось жестко привязать к евро, а безналичные расчеты и операции проводить в новой валюте. ЭКЮ — расчетная единица Европейского союза — упразднена, и ей на смену введена новая общеевропейская денежная единица — евро. Все ссылки на ЭКЮ в юридических документах заменены ссылками на евро, а средства в ЭКЮ пересчитаны в евро. Начальный курс евро установлен в соотношении: 1 евро = 1 ЭКЮ (по состоянию на 31 декабря 1998 г.).

Европейский центральный банк и национальные центральные банки стран — участниц ЕЭВС все счета ведут в евро, все межбанковские расчеты и операции рефинансирования также проводятся в евро. С 1 января 1999 г. в евро проводятся операции на финансовых рынках и эмиссия государственных ценных бумаг.

В безналичных расчетах в странах «зоны евро» до 1 января 2002 года евро использовались наравне с национальными валютами. Специальные процедуры пересчета выведенных национальных валют в евро позволили избежать различий обменного курса из-за ошибок округления. В период параллельного обращения банки стран, участвующих в ЕЭВС, осуществляли конвертацию национальных валют в евро (и обратно) без взимания комиссии и предоставляли счета для клиентов с одновременным указанием сумм в евро и национальных валютах[^[27]].

Курс каждой валюты был рассчитан на основе достаточно сложной формулы, учитывающей отдельные экономические показатели страны, курс ее валюты по отношению к ЭКЮ, кросс-курсы валют стран ЕЭВС и т.д. Предварительные курсы были объявлены в начале 1998 г., а окончательные стали известны I января 1999 г. и оставались неизменными до 1 июля 2002 г., когда национальные валюты полностью прекратили хождение.

Были установлены следующие курсы конвертации национальных валют одиннадцати стран-участниц в евро[^[28]]:

• Австрийский шиллинг 13.76030
• Бельгийский франк 40.33990
• Голландский гульден 2.203710
• Ирландский фунт 0.787564
• Испанская песета 166.38600
• Итальянская лира 1936.21000
• Люксембургский франк 40.33990
• Немецкая марка 1.95583
• Португальский эскудо 200.48200
• Финская марка 5.94573
• Французский франк 6.55957

Каждая страна разработала свой собственный план перехода на общую валюту. В некоторых странах были разработаны подробные соглашения между банками, клиринговыми организациями и правительством. В других странах каждый банк сам проявляет инициативу.

В это же время была запущена международная платежная система ТАРГЕТ (TARGET), объединяющая национальные системы обработки платежей в реальном масштабе времени (RTGS). В июле 1999 г. после необходимой технической подготовки начались производство евробанкнот и чеканка евромонеты.

3 этап. Начался с 1 января 2002 г. Евро эмитировался Европейским цен‑ тральным банком для использования в виде национальной валюты всех государств Европейского экономического и валютного союза, и начиналось его обращение в виде банкнот и монет. План перехода к экономическому и валютному союзу был реализован полностью в установленные сроки. Евро был введен в безналичный оборот с 1 января 1999 г. в одиннадцати государствах — членах ЕС: Австрии, Бельгии, Германии, Ирландии, Испании, Италии, Люксембурге, Нидерландах, Португалии, Финляндии и Франции. С этого момента все национальные денежные единицы вышеуказанных государств перестали выставляться на международных финансовых рынках, а их место занял евро. Исключение составила Греция. Для греческой драхмы это произошло 1 января 2000 г., когда страна перешла на использование евро в безналичном обороте[^[29]].

Заключительный, пятый этап формирования ЕВС начался с 1 января 2002 г., когда в качестве законного платежного средства евро был введен в 12 странах ЕС: Австрии, Бельгии, Финляндии, Франции, Германии, Греции, Ирландии, Италии, Люксембурге, Нидерландах, Португалии, Испании. Кроме того, евро является денежной единицей и в ряде государств, не входящих в ЕС: Андорре, Ватикане, Монако и Сан-Марино.

Три государства — члена ЕС, не перешедшие на евро: Великобритания, Дания и Швеция, могут добровольно перейти на него в любой момент, в случае, если они того пожелают и, если их экономика будет соответствовать требованиям, закрепленным в Договоре об учреждении ЭВС.

Национальные банки стран ЭВС установили период параллельного хождения евро и национальных валют, в течение которого из обращения полностью выводятся национальные денежные знаки. Этот период составил: в Австрии, Бельгии, Финляндии, Германии, Греции, Италии, Люксембурге — до 28 февраля 2002 г., во Франции — до 17 февраля 2002 г., в Ирландии — до 9 февраля 2002 г., в Нидерландах — до 28 января 2002 г.[^[30]]

Для каждой страны были установлены сроки обмена банкнот и монеты старого образца на евро через банки-эмитенты соответствующих валют: в Австрии, Германии, Ирландии, Испании — срок обмена для банкнот и монеты не ограничен; в Бельгии, Люксембурге — срок обмена не ограничен для банк‑ нот, для монет он длился до31декабря 2004 г.; в Финляндии и Италии банкноты и монеты будут обмениваться 10 лет; во Франции — в течение 10 лет банкноты, до 31 декабря 2004 г.— монета; в Греции — в течение 10 лет банкноты, до 31 декабря 2003 г.— монета; в Нидерландах— банкноты до 1 января 2032 г., монета— до 1 января 2007 г.; в Португалии — в течение 20 лет банкноты, до 31 декабря 2002 г.— монета. 1 Европейский союз постоянно расширяется. В 1994 г. договор о сотрудничестве с ЕС заключили Россия и некоторые страны СНГ.

Так, с 1 мая 2004 г. в него вступили еще 10 стран: Эстония, Латвия, Литва, Мальта, Польша, Словакия, Словения, Чешская республика, Венгрия, Кипр. В настоящее время ЕС объединяет 28 стран.

Неучастие Дании и Швеции в ЭВС обусловлено тем, что в этих странах вопрос о введении общеевропейской валюты выставлялся на референдум. В частности, 28 декабря 2000 г. в Дании 53,1% участвовавших в голосовании высказались против евро. 14 сентября 2003 г. на референдуме в Швеции против евро проголосовали 55,91% граждан.

1 сентября 2001 г. началась выдача наличных евро финансовым учреждениям стран зоны евро с последующей постепенной передачей в сферу обращения, которая продлилась до начала декабря этого же года.

С 15 декабря 2001 г. началась продажа физическим лицам стартовых наборов монет евро на равные суммы номиналов национальных валют стран зоны евро. С 1 января 2002 г. в течение срока, который каждая страна определила самостоятельно (но не более 6 месяцев), в обращении были введены банкноты и монеты в евро, замещающие прежние банкноты и монеты в национальных денежных единицах.

В течение полугода старые национальные банкноты и монеты еще могли обращаться наравне с евро. Однако после 1 июня 2002 г. евро становится единственным законным платежным средством в странах еврозоны. Банкноты евро стали доступными физическим лицам с 1 января 2002 г. К этой дате было произведено 14,5 млрд банкнот евро и отчеканено около 50 млрд монет. Общая стоимость выпущенных банкнот и монет составила 664 млрд. евро. 31 декабря 2002 г. в полночь марка ФРГ перестала быть законным платежным средством, хотя магазины принимали марки до конца февраля. 9 февраля 2002 г. перестал быть законным платежным средством ирландский фунт[^[31]].

17 февраля 2002 г. французский франк прекратил свое финансовое существование. В полночь 28 февраля 2002 г. национальные валюты Бельгии, Греции, Испании, Италии, Люксембурга, Нидерландов, Австрии, Португалии и Финляндии также перестали быть законным платежным средством в этих странах. Следует отметить, что на практике скорость обмена национальных денежных знаков на наличные евро во многом определялась реакцией и поведением населения, а также возможностями всех вовлеченных в этот процесс сторон и имеющейся в странах – членах ЕВС технической инфраструктурой. В связи с этим представляет интерес публикация М. Буйлова в газете «Коммерсантъ» от 27 декабря 2009 г., в которой автор приводит фактический материал, связанный с казусными ситуациями в странах ЕВС после двух недель введения в них евро.

В частности, во Франции, как и в большинстве европейских стран, обнаружилась острая нехватка мелкой наличности. Из-за малого количества новой наличной валюты некоторые французские банки отказывались обменивать франки на евро, другие же ввели ограничения на обмениваемые суммы, а третьи – обслуживали только постоянных клиентов. Обозначенная проблема также остро отразилась и на покупателях французских супермаркетов, в которых кассиры отказывались принимать банкноты крупных номиналов, потому что попросту отсутствовала сдача в евро[^[32]].

Еще одной серьезной проблемой для европейского населения стало существенное подорожание товаров. Например, по данным немецкого Бундесбанка, при переходе на евро в Германии подорожали жилье в отелях, выросли цены в кафе, ресторанах, парикмахеры, выросли цены на продукты питания, пошлины на страхование и табачные изделия, тарифы на электроэнергию вырос. Ассоциация юристов, представляющая права итальянских потребителей, опубликовала целый список товаров, которые пошли после введения евро. Оказалось, что в новый год для национальной гордости Италии пицца должна была заплатить на 16% больше, а за чашкой кофе –– 30%.

Кроме того, в стране с введением евро возникли и более серьезные проблемы. В частности, министр иностранных дел Италии Р. Руджеро, недовольный отношением к евро премьер-министра С. Берлускони, ушел в отставку, что вызвало необходимость совмещать Берлускони одновременно две должности. Между тем итальянцы, которые также негативно восприняли введение новой валюты, потребовали от властей налоговых льгот в размере 624 евро на домохозяйство в год, так как именно столько, по подсчетам экспертов, потеряют в результате перехода на новую валюту рядовые граждане. В дополнение к росту цен переход к евро сопровождался различными косвенными расходами. Например, итальянцам и финнам пришлось менять свои кошельки, поскольку банкноты евро намного больше, чем итальянские лиры и финские марки [^[33]]. Кроме того, в этих странах в производстве новых банкнот были допущены серьезные нарушения, что привело к появлению поддельных евро. В Австрии из-за стремительного спроса на новую валюту произошел сбой в работе центрального компьютера, который не мог быть устранен в течение двух часов, в результате все банкоматы одновременно сломались в стране.

В целом в странах ЕВС были очень серьезные сомнения относительно целесообразности введения евро. В частности, в Германии – стране с самой развитой экономикой и твердой валютой – недоверие к евро проявилось практически повсеместно. Таким образом, один из опросов читателей журнала Spiegel показал, что только 7% респондентов положительно относятся к введению евро, 41% респондентов не принимают новую валюту, а 37% считают, что реформа никак не повлияет их жизнь в любом случае. Сдержанность проявили и другие страны - члены ЕВС[^[34]].

Тем не менее необходимо отметить меры, принятые для подготовки и адаптации населения к процедуре обмена старых денежных средств на новые. В рамках общего процесса подготовки к введению банкнот и монет евро была проведена специальная информационно-пропагандистская кампания «Евро 2002», предназначенная для ознакомления населения в зоне евро и за ее пределами со всеми механизмами и процедурами, связанными с этим событием. Эта кампания, утвержденная Советом управляющих ЕЦБ, была направлена на привлечение не только организаторов конференций и семинаров от национальных центральных банков (первые такие конференции проводились центральными банками Бельгии и Испании 6 марта и 4 апреля, 2001, соответственно), но также представители банковского сектора, розничной торговли, туристического бизнеса и т. д., то есть те бизнес-структуры, которые были непосредственно заинтересованы в успешном запуске денежного евро[^[35]].

Установление курса национальной валюты против евро позволило инвесторам не учитывать валютные риски при оценке эффективности проектов. Появление евро также позволило в значительной степени сэкономить на расходах на национальную валюту, включая расходы, связанные с бухгалтерскими транзакциями с валютой ЕС, страхование валютных рисков, обменные операции, составление списков в разных валютах и т.д. Более того, в странах с неустойчивой валютой наблюдался существенный эффект от введения евро.

1.4 Преимущества и недостатки европейской валютной системы

Далее проанализируем существенные преимущества и недостатки европейской валютной системы.

Переход на единую валюту обеспечил европейским странам следующие преимущества. Среди них[^[36]]: