Файл: Международный кредит: сущность, функции и классификация.pdf

За данными Единого государственного портала Российской Федерации в структуре внешнего долга страны по видам государственных ценных бумаг на 1.02.2016 года 49,9 % составили облигации федерального займа (с постоянным доходом), 25,8 % - облигации федерального займа (с переменным крупным доходом), 14,7 % облигации федерального займа (с амортизацией дохода), 6,7 % государственные сберегательные облигации с постоянной процентной ставкой купонного дохода, 2,4 % облигации с фиксированной процентной ставкой купонного дохода.

Общая задолженность перед РФ (иностранных государств и стран СНГ) составляет сейчас около 91,9 – 95,9 млрд. долларов. По другим данным 150 - 160 млрд. долларов.

Буквально в июле 2014 года Владимир Путин перед визитом на Кубу подписал закон о списании 90 % долга Острова Свободы перед Россией, что составляло около 32 млрд. долларов. Это рекордный показатель. Немногим ранее была также списана задолженность Афганистана, Северной Кореи, Монголии, которые были должны примерно по 11 млрд. долл. Каждая. Сирия и Вьетнам задолжали России по 10 млрд. долл., а Ирак приблизительно 8 млрд. долл., которые также были списаны по закону Президента РФ. Алжиру списали 4,7 млрд. долл., а Ливии – 4,5 млрд. долл. Также был списан долг Кипру в размере 2,5 млрд. долл., при том, что в 2013 году кипрские власти самостоятельно обращались к России с просьбой о реструктуризации долга и предоставлении очередного займа в 5 миллиардов евро.

В условиях глобализации экономики в России происходит постепенная интеграция в мировую экономику, что предполагает ее участие в межгосударственных финансовых институтах, которые созданы на основе межгосударственных соглашений. Целью функционирования такого рода международных организаций - регулирование валютных и кредитно-финансовых отношений между странами, а также всяческое содействие их экономическому развитию, а также оказание кредитной помощи.

В число таких организаций входят Международный валютный фонд, Банк международных расчетов, Международный банк реконструкции и развития, Международная ассоциация развития, Международная финансовая корпорация, Европейский инвестиционный банк, региональные международные банки развития.

В настоящее время, Россия заинтересована в расширении сотрудничества с группой Всемирного банка, несмотря на существенное улучшение макроэкономических и финансовых показателей, что может помочь развитию национальной экономики страны, особенно таким отраслям как промышленность и сельское хозяйство. В целях осуществления инвестиционных проектов, а также проектов в области образования, здравоохранения, экологии и институциональных преобразований Россия очень нуждается в дополнительных денежных ресурсах, которые может при определенных условиях также предоставить Всемирный банк.

---

Так, например, в 2011-2012 гг. Всемирный банк начал финансирование двух совместных проектов – по сохранению и использованию культурного наследия России с Администрацией Новгородской области. Для этого проекта было выделено 100 млн. долл. сроком на 17 лет, также данным договором было предусмотрено отсрочку выплат на 6 лет), что является позитивным фактором для развития данной области. Второй проект - по повышению уровня финансовой грамотности населения и развитию финансового образования в Российской Федерации, Сумма обязательств по официальным данным составляет 25 млн. долл.

В декабре 2011 г. Совет директоров Всемирного Банка одобрил новую Стратегию партнерства с Россией на 2012 – 2016 гг. Во многом данная стратегия совпадает с приоритетами Правительства РФ в сфере социально-экономического развития, улучшения качества государственного управления, повышения глобальной роли страны. При этом, индикативный объем кредитования России со стороны Банка, что уже заложен в Стратегии составил 5 млрд. долл.

Ведущие корпорации и банки активно используют государственное регулирование международного кредита, когда им это выгодно. Иначе они конфликтуют с ним и бесконтрольно осуществляют международные кредитно-финансовые операции.

Регулирование международных кредитных отношений должно являться основной составляющей стратегии социально-экономического развития Российской Федерации на сегодня.

По официальным данным в 2013 году россияне на международном рынке получили кредитов на сумму 59,2 млрд. долл.

В марте 2011 года было подписано соглашение о предоставлении кредита МБРР в размере 25 млн. долларов США на срок 14 лет, включая пятилетний льготный период^[8].

Согласно данным ЦБ на 1 января 2015 года, внешний долг РФ составляет $599 млрд. Долларов США. При этом стоит отметить, что доля ЦБ РФ в нем составляет всего лишь 10,4 млрд. долл. (1,7 %); доля банков – 171 млрд. долл. (28%).

Внешний долг РФ состоит из двух секторов: государственного и частного.

Анализируя данные за период 2012-2014 гг., можно сделать вывод, что в общей сумме внешнего долга РФ государственного сектора в 2014 году часть внешнего долга ЦБ составила 4,4 %, других банков этого же сектора – 35,0 %. По сравнению с данными 2012 года, в 2014 уровень внешнего долга ЦБ РФ увеличился на 34,9 %. А уровень внешнего долга других банков государственного сектора - на 68,1 %^[9].

При исследовании внешнего долга государственного сектора РФ стоит также рассмотреть тенденции в изменениях внешнего долга частного сектора.

---

Анализируя данные за период 2012-2014 гг., можно сделать вывод, что в общей сумме внешнего долга РФ частного сектора в 2014 году часть внешнего долга банков составила 20,9 %. По сравнению с данными 2012 года, в 2014 уровень внешнего долга банков частного сектора уменьшился на 23,1 %.

В целом можно отметить позитивную тенденцию, что проявляется в том, что темп роста общей суммы внешнего долга РФ выше темпа роста внешнего долга, что относится к ЦБ РФ и банкам.

Исследования показали, что в 2014 году ЦБ России значительно сократил свою задолженность. Так, в конце 2013 года Россия полностью рассчиталась по долгу на сумму свыше $3,6 млрд с Чехией, Финляндией и Черногорией. Интересно, что вместе с оплатой своих обязательств.

Однако, по аналитическим данным за 1 квартал 2015 года несмотря на снижение внешнего долга РФ с начала года на 6,3%, или на $37,895 млрд. ,резервы для погашения внешнего долга существенно сократились.

На начало февраля 2015 года Международные резервы ЦБ оцениваются в $376 млрд. и состоят из монетарного золота ($49 млрд.) и валютных резервов ($327 млрд.). К валютным резервам относятся:

1) резервная позиция в МФВ ($3,3 млрд.;);

2) счет в СДР ($8 млрд.);

3) лимит на валютное рефинансирование ($30 млрд. – операции валютного РЕПО, по которым из лимита в $50 млрд. на 2015 год на конец 2014 года банки выбрали $20 млрд.).

Структура государственного внешнего долга Российской Федерации по состоянию на 1 января 2017 года представлена на рис. 5.

Рис. 5. Структура государственного внешнего долга Российской Федерации по состоянию на 1 января 2017 года^[10]

Таким образом, в настоящее время бюджетная политика, политика регулирования государственного долга направлена не только на обеспечение сбалансированности федерального бюджета при сохранении достигнутой в последние годы высокой степени долговой устойчивости, но и на развитие национального рынка государственных ценных бумаг и в целом активное использование государственных гарантий Российской Федерации.

Заключение

В современном развитии международного товарооборота кредит играет важную роль, так как обеспечивает прежде всего увеличению объемов мировой торговли. Международный кредит – важная экономическая категория, функционирование которой предполагает привлечение соответствующих ресурсов для укрепления позиций иностранных кредиторов в существующей конкурентной борьбе субъектов кредитных отношений.

---

Говоря о международном кредите следует выделить следующие функции: перераспределительная, экономия издержек обращения, ускорение концентрации капитала, обслуживание товарооборота, Ускорение научно-технического прогресса.

Международные кредиты достаточно разнообразны и имеют множество форм и видов. Наиболее распространенные формы международного кредита в России – фирменный и банковский кредит, которые имеют на сегодня свои преимущества и недостатки в применении. Однако тщательное изучение форм международного кредита мы пришли к выводу, что в России также имеют развитие в последнее время лизинг, факторинг и форфейтинг как формы кредитования.

В работе нами также были исследованы международные кредитные отношения Российской Федерации, а также рассмотрена структура государственного внешнего долга РФ.

Исследования показали, что в 2014 году ЦБ России значительно сократил свою задолженность. Так, в конце 2013 года Россия полностью рассчиталась по долгу на сумму свыше $3,6 млрд с Чехией, Финляндией и Черногорией. Интересно, что вместе с оплатой своих обязательств.

Однако, по аналитическим данным за 1 квартал 2015 года несмотря на снижение внешнего долга РФ с начала года на 6,3%, или на $37,895 млрд. ,резервы для погашения внешнего долга существенно сократились.

На начало февраля 2015 года Международные резервы ЦБ оцениваются в $376 млрд. и состоят из монетарного золота ($49 млрд.) и валютных резервов ($327 млрд.).

Международный кредит традиционно играл роль фактора, который главным образом обслуживал внешнеторговые связи между отдельными странами. Международный кредит, как и любая другая экономическая категория функционирует, руководствуясь определенными принципами

В настоящее время бюджетная политика, политика регулирования государственного долга направлена не только на обеспечение сбалансированности федерального бюджета при сохранении достигнутой в последние годы высокой степени долговой устойчивости, но и на развитие национального рынка государственных ценных бумаг и в целом активное использование государственных гарантий Российской Федерации.

В международных кредитах Россия сегодня нуждается особенно, так как наличие необходимых финансовых ресурсов создают экономическую активность и реальное богатство страны.

Список литературы

1. Бабич А. М. Государственные и муниципальные финансы [Электронный ресурс] / А. М. Бабич, Л. Н. Павлова - Москва : ЮНИТИ, 2014. - 703 с.

---

2. Банковское дело: учебник / [О. И. Лаврушин, Н. И. Валенцева и др.]; под ред. О. И. Лаврушина. — 10-е изд., перераб. и доп. — М.: КНОРУС, 2013. — 800 с.

3. Исаев Р. А. Основы менеджмента: Учебник / Р. А. Исаев. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2015. — 264 с.

4. Клипов В. Т. Особенности современной диагностики мирового хозяйства // Вопросы экономики. – 2015. - № 9.

5. Концепция создания международного финансового центра Российской Федерации. [Электронный ресурс] — режим доступа. — URL:http://www.economy.gov.ru/minec/activity/sections/finances/creation/conceptmfc.

6. Ломакип В.К. Мировая экономика. –М.: Юнити-Дана, 2015. – 358 с.

7. Международные валютно-кредитные отношения: учебник для вузов / под. Ред. Л.Н. Красавиной. – 4-е изд., перераб. и доп. – М. : Издательство Юрайт, 2014. – 543 с.

8. Моисеев В.Р. Международные кредитные отношения, М., Дис, 2015. – 576 с.

9. Орлова Е. П. Международные кредитные отношения России в современных условиях [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://sibac.info/conf/econom/xxxii/35367

10. Официальный сайт Центрального Банка РФ. – URL: http://ww.cbr.ru

11. Пономарева Е.С., Кривенцова Л.А., Томилова П.С. Мировая экономика и международные экономические отношения: учеб. пособие. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. — 287 с.

12. Саркисян Т. А. Международные кредитные отношения Российской Федерации: проблемы и перспективы [Электронный ресурс] — Режим доступа: http://sci-article.ru/stat.php?i=1416750915

13. Слепов В. А. Финансы: Учебник/ В.А. Слепов, А.Ф. Арсланов, В.К.Бурлачков и др. - М.: Магистр, НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 336 с.

14. Столяров Ю.С. Международные валютно-финансовые отношения Российской Федерации. М.: КРАСАНД, 2014. — 104 с.

15. Фролова Т.А. Мировая экономика Конспект лекций. Таганрог: Изд-во ТТИ ЮФУ, 2015. – Режим доступа: http://www.aup.ru/books/

16. Шимко, П. Д. Международная экономика [Текст] : рек. УМО по образованию в обл. финансов, учета и мировой экономики в качестве учеб. пособия для студентов, обучающихся по специальностям "Мировая экономика", "Финансы и кредит", "Бухгалт. учет, анализ и аудит", "Налоги и налогообложение" / П. Д. Шимко, Н. И. Диденко; под ред. П. Д. Шимко. - М. : Юрайт, 2015. - 752 с.

1. Ломакип В.К. Мировая экономика. –М.: Юнити-Дана, 2015. – с.159 ↑

2. Орлова Е. П. Международные кредитные отношения России в современных условиях [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://sibac.info/conf/econom/xxxii/35367 ↑

3. Орлова Е. П. Международные кредитные отношения России в современных условиях [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://sibac.info/conf/econom/xxxii/35367 ↑

4. Столяров Ю.С. Международные валютно-финансовые отношения Российской Федерации. М.: КРАСАНД, 2014. — с.74 ↑

5. Слепов В. А. Финансы: Учебник/ В.А. Слепов, А.Ф. Арсланов, В.К.Бурлачков и др. - М.: Магистр, НИЦ ИНФРА-М, 2015. – с.87 ↑

6. Орлова Е. П. Международные кредитные отношения России в современных условиях [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://sibac.info/conf/econom/xxxii/35367 ↑

7. Официальный сайт Центрального Банка РФ. – URL: http://ww.cbr.ru ↑

8. Официальный сайт Центрального Банка РФ. – URL: http://ww.cbr.ru ↑

9. Орлова Е. П. Международные кредитные отношения России в современных условиях [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://sibac.info/conf/econom/xxxii/35367 ↑

10. http://minfin.ru/ru/document/?id_4=117347&area_id=4&page_id=2104&popup=Y#ixzz4a9RVyyoh ↑

---