Файл: Понятие и виды ценных бумаг (Роль ценных бумаг в осуществлении внутригосударственных и международных расчетов).pdf

Введение

Актуальность затронутых в работе вопросов связана с тем, что развитие рыночных отношений в обществе привело к появлению целого ряда новых экономических объектов учета и анализа. К ним, прежде всего, следует отнести ценные бумаги, приобретающие массовый и стандартизированный характер, которые обусловливают определенные финансовые права и обязанности.

Российский рынок ценных бумаг переживает свое второе рождение, пик которого приходится на стык веков (конец 90-х гг. XX в. и начало XXI в.). Нельзя сказать, что его становление происходило относительно гладко: нарастающий интерес граждан к этой сфере обусловил его волновое, скачкообразное движение. Рынок ценных бумаг России сегодня — бурно развивающаяся сфера финансового рынка страны. Сегодня эта часть рынка еще не до конца сформирована с точки зрения законодательства, налогообложения структуры.

Ценные бумаги — неизбежный атрибут всякого нормального товарного оборота. Будучи товаром, они сами вместе с тем способны служить как средством кредита, так и средством платежа, эффективно заменяя в этом качестве наличные деньги.

Законодательство, регулирующее рынок ценных бумаг, далеко от совершенства. Тем не менее, сам рынок есть, он функционирует и развивается; он оказывает влияние на положение дел в государстве и способствует развитию предпринимательства. Правовые основы его существования были заложены еще отдельными актами Союза ССР. Оборот ценных бумаг в условиях командно-плановой экономики был небольшим, ограничиваясь выпуском облигаций государственного займа, сберегательными книжками на предъявителя, выигрышными лотерейными билетами, аккредитивами государственных сберегательных касс.

Важной вехой в развитии законодательства о ценных бумагах явилось принятие 30 ноября 1994 г. части первой Гражданского кодекса РФ, который был разработан на основе практического опыта правового регулирования рыночных отношений.

Ценные бумаги — необходимый атрибут всякого рыночного хозяйства. Ранее во внутреннем гражданском обороте находилось лишь минимальное количество ценных бумаг, в основном выпущенных (эмитированных) государством: облигации, предъявительские сберкнижки и аккредитивы, выигравшие лотерейные билеты, а в расчетах между юридическими лицами мог использоваться расчетный чек.

В настоящее время переход к рыночной организации экономики и формирование рынка ценных бумаг потребовали возрождения и использования всего многообразия ценных бумаг.

Цель исследования – изучение понятия и видов ценных бумаг.

Объект исследования – правоотношения, складывающиеся в связи с оборотов ценных бумаг. Предмет исследования – законодательное регулирование правового положения ценных бумаг.

Глава 1. Теоретические аспекты применения ценных бумаг в гражданском обороте

1.1. Историческое развитие правового регулирования ценных бумаг

Развитие торговых отношений в Древней Руси вызвало развитие кредитных отношений. В период феодальной раздробленности (XII - XIV века) особое место в развитии торговых отношений занимали Новгородская и Псковская феодальные республики.

Первые российские банки были открыты только в 1754 году при Коммерц-коллегии со значительным опозданием по сравнению с европейскими странами. Это были «Дворянский заемный банк» в Петербурге и Москве и «Купеческий банк» на территории Петербургского порта, предназначенный специально для торгующих купцов.

В начале XIX века по инициативе и при полном содействии правительства в России стали возникать первые кредитные учреждения сословного типа: запасные денежные фонды, сиротские кассы бывших немецких колонистов, мирские заемные капиталы, коммунальные кассы, удельные банки, вспомогательные кассы и сберегательные кассы для государственных крестьян, инородческие, осудные кассы, сельские и волостные банки, а также ссудо-сберегательные кассы. Все это были строго сословные учреждения, которые обслуживали только определенные разряды крестьян.

Государственный банк России был учрежден в 1860 г. взамен Государственного коммерческого банка, существовавшего с 1818 г. Задачей деятельности Государственного банка России являлось, во-первых, укрепление денежной системы страны и регулирование денежного обращения, а во-вторых, содействие развитию промышленности, торговли и сельского хозяйства посредством предоставления краткосрочного кредита.

Таким образом, Государственный банк являлся единственным эмиссионным банком страны и был наделен правом выпускать кредитные билеты в соответствии с потребностями денежного обращения. Обеспечением выпуска кредитных билетов служил золотой запас.[1]

Выполняя свою вторую функцию, Государственный банк производил все операции, свойственные коммерческим банкам.

Являясь эмиссионным банком, целью Государственного банка не было извлечение максимальной прибыли из своих операций, но регулирование кредитно-денежного обращения.

Негосударственные банки России в то время были разделены на две группы: долгосрочные и краткосрочные банки. Коммерческие банки относились к группе краткосрочных кредитных учреждений.

Краткосрочные банки выдавали кредиты наличными деньгами, а долгосрочные — особого рода ценными бумагами (облигациями или закладными листами). Заемщик, получив от банка ценные бумаги, должен был их продать и превратить в наличные деньги.

Краткосрочные банки образовывали свои средства из займов у вкладчиков. За исключением операций выпуска в обращение банковских билетов все операции у эмиссионного, то есть государственного банка, и депозитных — краткосрочных банков — были одинаковы.[2]

Первый акционерный коммерческий банк был учрежден в Санкт-Петербурге в 1864 г. и к 1914 г. насчитывалось более 40 отделений этого частного коммерческого банка по всей стране.

Акции выпускались двух видов: именные и на предъявителя. Акциям на предъявителя отдавалось предпочтение, так как они имели более высокую обращаемость.

Ответственность акционерного банка ограничивалась в соответствии с законодательством того периода величиной его основного капитала.

Практически же ответственность акционерного банка определялась не только его основным капиталом, но и всем принадлежащим ему имуществом. Что касается ответственности акционеров, то она ограничивалась только суммой стоимости приобретенных ими акций.

Вкладные операции подразделялись на вклады вечные, срочные, бессрочные, вклады на текущий счет, вклады на текущий счет условный, вклады на текущий счет «жиро», вклады на хранение и управление.

Вклады вечные поступали в банк навсегда. Пока банк существовал, вкладчик не мог потребовать их обратно. Процент по вкладу устанавливался постоянный. Также вклады принимал преимущественно Государственный Банк и сдавал их на хранение в Государственное казначейство. Некоторые Городские Общественные банки принимали вклады на вечное время, а хранили их в государственных процентных бумагах. Для коммерческих банков такого рода вклады значения, по существу, не имели.[3]

Вклады срочные вносились на определенный срок. Раньше установленного срока они не могли быть востребованы вкладчиком. Проценты по таким вкладам банк платил более высокие и разные, в зависимости от длительности срока вклада. Процент, установленный при взносе вклада, не мог быть изменен по усмотрению банка. Поэтому банки не были заинтересованы принимать вклады на длительные сроки еще по причине возрастания риска из-за состояния денежного рынка.

Вклады на текущий счет. По этим вкладам вкладчик имел право получить весь или часть вклада в любое время, а также беспрепятственно вносить на этот счет новую сумму денег, распоряжаться вкладом могло любое лицо по приказу вкладчика. Выдача денег производилась посредством чека. Дата на чеке обязательно писалась прописью и рукой того, кто писал чек. Обязательно указывалась действительная, а не ложная дата. При нарушении этих требований взимался с виновного штраф в размере 6% от суммы чека.

Чеки выписывались и на предъявителя. Именной чек мог передаваться другому лицу посредством передаточной надписи или индоссамента как вексель. В тот период в России не было законодательства о чеках. Неоплаченный чек протестовался в соответствии с правилами о протесте векселей. В качестве документа, удостоверяющим наличность на текущем счете, применялась расчетная книжка. Процент, уплачиваемый по текущим счетам, устанавливался обычно ниже, чем по срочным и бессрочным вкладам. Кроме того, банк мог в любое время изменить размер процента. Если вкладчик был с таким изменением не согласен, то он мог закрыть свой' текущий счет.

На бланках чеков в России ставился штамп «условный». На нем обозначалось, через сколько дней после визы будет оплачен чек. Чеки, со времени выдачи которых прошло более пяти, а для иногородних — десяти дней, к визе не принимались и считались недействительными.

Вклады на текущий счет «жиро» (giro-conto). В переводе на русский язык означает круговой счет. На этих счетах происходили переносы или переписывания сумм с одного счета на другой без действительного передвижения наличных денег. Не производя оплаты чека наличными, банк по приказу вкладчика переписывал соответствующую сумму с его текущего счета на текущий счет лица, указанного в чеке.

Концентрацию финансового рынка России во многом ускорил экономический кризис 1900-1908 гг. Он в значительной мере способствовал сокращению банковских оборотов. Постепенно мелкие банки стали прекращать свои операции и закрываться.[4]

Кредитная система царской России к началу 1917 г. включала в себя Государственный банк, находившийся в ведении Министерства финансов, Государственный Дворянский земельный банк, Государственный Крестьянский поземельный банк, акционерные коммерческие банки и их филиалы, кооперативные банки, городские общественные банки, городские и губернские кредитные общества, городские сословные банки, сельские общественные банки, общества взаимного кредита, ссудо-сберегательные и кредитные товарищества, кассы мелкого кредита, вспомогательные сберегательные кассы, сиротские кассы и т. п. Кроме того, в России действовал ряд иностранных банков.

1.2. Современное правовое регулирование рынка ценных бумаг

В настоящее время отношения, возникающие между кредитными организациями и их клиентами на основе осуществления безналичных расчетов, регулируются целым комплексом нормативных актов Российской Федерации[5]. По юридической силе эту иерархию нормативных актов можно представить так: законодательные акты; подзаконные нормативные акты (акты президента РФ и правительства РФ); ведомственные нормативные акты.

Основным нормативным актом в сфере банковского счета является Гражданский кодекс Российской Федерации – Глава 46 («Расчеты»).[6]

Надо сказать, что данная глава является новой. В ГК 1964 вопросы, связанные с осуществлением безналичных расчетов, подробно не регулировались и были предметом банковских правил. С введением в действие части второй ГК безналичные расчеты регулируются банковскими правилами постольку, поскольку это предусмотрено в ГК или ином законе (в первую очередь в Законе о банках), и в части, не противоречащей нормам ГК.

Таким образом, ст. 861 регламентирует способы осуществления платежей на территории Российской Федерации, которые производятся наличными деньгами и в безналичной форме.

Расчеты не в связи с предпринимательской деятельностью граждан разрешаются как наличными деньгами, так и в безналичном порядке. Расчеты с участием граждан, связанные с осуществлением ими предпринимательской деятельности, как правило, должны производиться в безналичном порядке. Однако в настоящее время не предусмотрено каких-либо ограничений или запретов на осуществление расчетов с участием граждан – предпринимателей без образования юридического лица наличными деньгами[7].

Данная же статья закрепляет, что безналичные расчеты производятся через банки, в которых юридические и физические лица имеют счета. Безналичные расчеты могут осуществляться через банки, в которых не открыты счета физических или юридических лиц, осуществляющих платежи, либо в пользу которых произведен платеж.

Рассмотрим вторую группу нормативных актов (подзаконные нормативные акты) это такие акты как указы Президента РФ и Постановления Правительства РФ. Следуя иерархии нормативно правовых актов надо помнить, что указанные нормативные акты не должны противоречить вышеназванным законам. Кроме того, Федеральное Правительство РФ вправе принимать постановления, содержащие нормы, посвященные вопросам безналичных расчетов физических лиц, но только в случаях, прямо предусмотренных федеральными законами либо указами Президента Российской Федерации.