Файл: Понятие и виды ценных бумаг (Роль ценных бумаг в осуществлении внутригосударственных и международных расчетов).pdf

К подзаконным актам, регулирующим отношения в сфере безналичных расчетов можно отнести, например:

- Указ Президента РФ от 18 августа 1996 г. N 1212 «О мерах по повышению собираемости налогов и других обязательных платежей и упорядочению наличного и безналичного денежного обращения» (с изм. и доп. от 28 февраля 1997 г., 29 июня, 30 октября 1998 г.) и ряд других.

Самую большую группу нормативных актов о банковской деятельности в работе с ценными бумагами составляют ведомственные нормативные акты. В отношении таких документов существует общее правило, выраженное в постановлении Правительства Российской Федерации от 13 августа 1997 г. №1009 «Об утверждении Правил подготовки нормативных правовых актов федеральных органов исполнительной власти и их государственной регистрации». Согласно этому акту нормативные акты министерств и ведомств Российской Федерации, затрагивающие права, свободы и законные интересы граждан или носящие межведомственный характер, подлежат государственной регистрации в Министерстве юстиции Российской Федерации и официальному опубликованию в «Российской газете». К ведомственным нормативным актам необходимо отнести, прежде всего, акты Центрального банка России. Так, Письмом от 22.02.2001 Минюст РФ отказал Банку России в регистрации его Положения от 08.09.2000 № 120-П «О безналичных расчетах в Российской Федерации». После чего ЦБ РФ разработал и зарегистрировал в Минюсте два положения: от 03.10.2002 № 2-П «О безналичных расчетах в Российской Федерации» и от 01.04.2003 № 222-П «О порядке осуществления безналичных расчетов физическими лицами в Российской Федерации»[8]. Первое из них регулирует порядок проведения безналичных расчетов юридическими лицами, второе — физическими. Положение ЦБ РФ от 01.04.2003 № 222-П вступило в силу с 1 июля 2003 года. Это новый документ, который ранее не имел аналогов и применяется коммерческими банками впервые. Надо отметить, что Положение ЦБР от 3 октября 2002 г. N 2-П «О безналичных расчетах в Российской Федерации» было прокомментировано Письмом Высшего Арбитражного Суда РФ от 22 июня 2001 г. N С7-7/уз-617, в котором специально предлагалось обратить внимание на норму Положения о том, что Положение не распространяется на порядок осуществления безналичных расчетов с участием физических лиц.

Правовой режим указанных счетов, а также категории нерезидентов, которым они открываются, определяются Инструкцией ЦБР от 12 октября 2000 г. № 93-И «О порядке открытия уполномоченными банками банковских счетов нерезидентов в валюте Российской Федерации и проведения операций по этим счетам» и Положением ЦБР от 12 октября 2000 г. № 126-П № «О порядке переоформления уполномоченными банками рублевых счетов нерезидентов в связи с принятием Инструкции Банка России «О порядке открытия уполномоченными банками банковских счетов нерезидентов в валюте Российской Федерации и проведения операций по этим счетам» № 93-И от 12 октября 2000 г.».

Наряду с вышеназванными законами и подзаконными актами, в качестве источников правового регулирования необходимо выделить и материалы судебно-арбитражной практики в Российской Федерации.

1.3. Роль ценных бумаг в осуществлении внутригосударственных и международных расчетов

Современное гражданское право России в числе объектов хозяйственной деятельности субъектов определяет различного рода материальные и нематериальные блага. Круг этих благ чрезвычайно широк и многообразен. Руководствуясь содержанием ст. 128 ГК РФ, к их числу можно отнести: вещи (включая деньги и ценные бумаги), иное имущество, работы и услуги, информацию, результаты интеллектуальной деятельности, в том числе и исключительные права на них и нематериальные блага.

Особую категорию вещей в гражданском праве составляют ценные бумаги, что подчеркивает законодатель в означенной выше ст. 128 ГК РФ. Такой подход преследует прежде всего цель практического решения проблемы определения юридической природы ценных бумаг и их правового режима[9].

Специфику ценных бумаг как вещи характеризует то обстоятельство, что благодаря своей форме они способствуют овеществлению имущественных прав лица, составляющих их содержание. В силу такой связи имущественное право существует лишь в форме бумаги, следовательно, передача (отчуждение) бумаги является передачей самого права, а ее утрата — прекращением права[10].

Таким образом, только тот, кто имеет право на бумагу, может осуществить право, вытекающее из бумаги[11].

Ценные бумаги выполняют своего рода посреднические функции, обеспечивая доступ к конкретным материальным ценностям, непосредственно служащим удовлетворению потребностей людей и общества в питании, жилье, одежде, транспорте, в организации и ведении производства и т. д.[12]

Ценные бумаги, будучи обобщенным понятием и существуя в различных видах, являются необходимым средством юридической техники в различных областях рыночной экономики. Они служат удобным инструментом в организации и функционировании коммерческих субъектов (акции), являются кредитными (облигации, векселя и др.) и платежными (чеки) средствами, используются в товарном обороте (коносаменты и др.), обеспечивая при этом, в отличие от общих правил гражданского права, упрощенную и оперативную передачу и осуществление прав на материальные и иные блага[13].

По мнению исследователей проблемы соотношения ценных бумаг и вещей как однородных (или разнородных) объектов, подход к определению их сущности посредством правовой характеристики вещей с целью практического решения проблемы определения юридической природы ценных бумаг и их правового режима представляется слишком упрощенным. В частности, бытует мнение, что правовой режим ценных бумаг определяется положениями не только вещного, но и обязательственного права, а также нормами специального законодательства, регулирующего их выпуск и обращение. Таким образом, развивая представленную мысль, делаем вывод, что вопросы правового регулирования отношений по ценной бумаге должны раскрываться как нормами вещного, так и обязательственного права, — это своеобразная неоспоримая догма правоприменителей.

Применительно к данному объекту нормы обязательственного права регламентируют отношения участников в процессе установления, реализации, изменения и прекращения прав по ценным бумагам. Это обусловлено тем, что последние, как правило, содержат в себе обязательственные права. В случаях, когда содержанием бумаг являются другие имущественные права, элементы обязательственных отношений все же сохраняются[14].

Придерживаясь подобных позиций, можно утверждать, что правовая природа ценной бумаги двойственна (или двуедина). Такого рода характер объекта обусловлен сочленением в нем одновременно элементов вещных и обязательственных правоотношений. В обоснование такого рода доводов приводят следующие аргументы.

Потребительская ценность вещей, обусловливающая правовой интерес к ним участников гражданского оборота, определяется их естественными свойствами — физическими, химическими, биологическими и т. п. Поэтому вещами в гражданском праве принято считать материальные предметы внешнего мира, как созданные природой без вмешательства людей, так и произведенные ими в различных сферах своей жизнедеятельности. При этом важнейшим признаком вещей является основанная на их естественных свойствах способность удовлетворять те или иные потребности людей. Ценные бумаги с точки зрения их естественных свойств (даже с учетом качества полиграфического исполнения и применения технических способов защиты от подделки) имеют лишь относительную ценность, определяемую количеством затраченного на их изготовление труда. Основные их потребительские свойства и ценность, обусловливающие правовой интерес к ним, определяются содержанием выраженного в них права. В этом, кстати, можно усматривать и основное отличие денег от вещей. С той лишь оговоркой, что содержание денег является экономическим и состоит в выполнении присущих им функций — быть средством обращения, платежей и расчетов, накопления и всеобщим эквивалентом. Выполнение деньгами указанных функций определило то значение, которое они имеют в области гражданского права. Приведенное основное отличие ценных бумаг от вещей обусловливает и ряд других. В частности, первоначальным собственником вещи может быть либо собиратель (в широком смысле) соответствующих даров природы, либо производитель материальных благ. Причем первоначальный собственник вещи может сразу же использовать ее по прямому назначению и осуществлять все три правомочия собственника. Бланки ценных бумаг в России изготавливаются на специализированных полиграфических предприятиях с соблюдением особого режима их изготовления. Реализовать выраженное в ценной бумаге право (как уже отмечалось, обычно обязательственное или с элементами обязательства) может любое лицо, кроме должника-эмитента. Этот вывод обосновывается тем, что совпадение должника и кредитора в одном лице в гражданском праве недопустимо и в соответствии со ст. 413 ГК РФ является безусловным основанием прекращения обязательства. Право владения, пользования и распоряжения ценной бумагой смогут осуществить только ее первый и последующие приобретатели. Иначе говоря, настоящим объектом права собственности ценная бумага становится не с момента ее создания эмитентом, а только с момента ее выпуска в оборот, т. е. передачи первому приобретателю. Еще одним существенным отличием ценных бумаг от вещей является их способность принимать дематериализованную форму. Юридическая природа вещей как предметов материального мира исключает такую возможность. Оформление прав по ценной бумаге не с помощью бланка, а путем записи в электронном реестре, в сущности, не меняет правовой природы исследуемых объектов. И бланковые и безбланковые ценные бумаги остаются носителями соответствующего имущественного права, возникновение, осуществление, изменение и прекращение которого невозможно без использования бумажного или электронного документа соответственно. Хотя необходимо заметить, что безбланковые ценные бумаги по своему правовому режиму отличаются от бланковых. Отсутствие бланка как материального носителя имущественного права исключает использование в правовом регулировании безбланковых ценных бумаг норм вещного права. Это еще раз иллюстрирует теоретическую необоснованность отнесения ценных бумаг к вещам.[15]

Ценные бумаги отличаются от вещей также тем, что с физической гибелью вещи прекращается ее существование как объекта гражданских прав. Данное правило распространяется как на индивидуально-определенные, так и на родовые вещи. Обусловлено это тем, что последние в момент их передачи по сделке индивидуализируются. Соответственно при их гибели или порче за виновным в этом должником может сохраниться обязанность исполнить обязательство в натуре, однако предметом этого обязательства будут не те же вещи, а равное их количество того же рода и качества. Таким образом, физическая гибель как юридически незаменимых, так и заменимых вещей приводит к прекращению вещных прав на них. Гибель ценных бумаг не является безусловным основанием для прекращения выраженных в них прав. Утрата документа может иногда затруднить или сделать невозможной передачу или осуществление соответствующего права. Однако в большинстве случаев права по ценным бумагам при гибели документов восстановимы. Могут быть восстановлены также права держателей именных и ордерных ценных бумаг путем выдачи эмитентом утратившему бланк заявителю дубликата ценной бумаги при доказанности права последнего на выбывший из его обладания документ. Таким образом, изложенное позволяет сделать вывод о том, что по законодательству России ценные бумаги и вещи имеют существенные различия, что обусловливает их различный правовой режим и необходимость отдельного правового регулирования выпуска и обращения ценных бумаг как особых объектов гражданского права[16].

Взяв за основу предложенную законодателем позицию рассматривать ценные бумаги в качестве особой категории вещей, отметим их основные характерные черты, подтверждающие соответствующий статус.

Ценные бумаги как документы относятся к категории движимых вещей. При этом не имеет значения, какие именно гражданско-правовые категории охватываются ее действием (движимые или, наоборот, недвижимые вещи). Продолжая соответствующую правовую классификацию, отметим, что многие ценные бумаги могут характеризоваться родовыми признаками, несмотря на наличие так называемых индивидуализирующих элементов (например, номера бумаги). К таковым, в частности, относятся акции и облигации, другие же характеризуются исключительно как индивидуально определенные вещи (векселя, лотерейные билеты, чеки).[17]

Таким образом, ценные бумаги занимают особое место в подсистеме объектов гражданских прав.

Широкое распространение получили переводные векселя, выставляемые импортером товара на банк и индоссированные последним. Совершением на векселе такой передаточной надписи (индоссамент — от mzui.indossamento) удостоверяется переход требования к другому лицу. Банк принимает на себя безусловное обязательство платежа. Такие векселя выполняют роль международного платежного средства. Форма векселя определяется законом страны, где он выставлен (выписан).

В Женевских вексельных конвенциях участвуют страны континентальной Европы, а также Япония и Бразилия. Из стран СНГ участвуют Россия и Казахстан. В этих конвенциях не участвуют, страны англо-американской системы «общего права» (Великобритания, США, Австралия, Индия и др.).

Коллизионные вопросы решаются в соответствующей Женевской конвенции следующим образом: способность лица обязываться по переводному или простому векселю определяется его национальным законом. Если национальный закон отсылает к закону другой страны, то применяется этот последний закон. Форма, в которой приняты обязательства по переводному или простому векселю, определяется законом той страны, на территории которой эти обязательства были подписаны. Действие обязательств акцептанта переводного векселя или лица, подписавшего вексель, определяется по закону места платежа по этим документам[18].

ЮНСИТРАЛ была предпринята попытка устранить различия вексельного регулирования европейской континентальной системы и англо-американской системы в Конвенции о международных переводных и международных простых векселях 1988 г. Однако данная Конвенция до сих пор не вступила в силу (подписали Конвенцию три государства — Канада, США и СССР (правопреемником является Российская Федерация), присоединились или ратифицировали два государства — Гвинея и Мексика).

Глава 2. Правовая характеристика ценных бумаг по российскому законодательству

2.1. Понятие и свойства ценной бумаги

Ограниченность определения ценных бумаг, на которое ориентировался российский рынок в 1991-1993 гг., недостаточность государственного регулирования привели к тому, что в 1994 г., в обход требований раскрытия информации, регистрации и т. п., резко расширились объемы эмиссий суррогатов ценных бумаг, которые так же, как и классические ценные бумаги, выпускались серийно, в массовом порядке, имели стандартное содержание и были предназначены для масштабного привлечения средств инвесторов в компании, не имеющие, как правило, реальных активов. В результате — финансовые скандалы лета 1994 г.[19]