Файл: Общая характеристика Международного Валютного Фонда как международной финансовой организации.pdf

Выполнение программ МВФ чаще всего ведет к свертыванию инвестиций, торможению темпов экономического роста, обострению социальных проблем. Это связано со снижением реальной заработной платы и жизненного уровня, ростом безработицы, перераспределением доходов в пользу богатых слоев за счет менее обеспеченных групп населения, ростом имущественной дифференциации.

Что касается бывших социалистических государств, препятствием для решения их макроэкономических проблем, с точки зрения МВФ, являются пороки институционального и структурного характера, поэтому фонд при предоставлении кредита ориентирует свои требования на осуществление долговременных структурных изменений в их экономических и политических системах.

МВФ проводит очень идеологизированную политику. Фактически он финансирует перестройку и включение национальных экономик в глобальные спекулятивные потоки капитала, т.е. их «привязку» к мировой финансовой метрополии.

Выводы по второй главе.

Итак, в середине XX века перед мировой общественностью стояла цель – создание регулятора мировой системы экономических отношений, который не только бы выполнял функции надзора и контроля, но и всячески способствовал процветанию и улучшению экономического положения стран во всем мире, давал возможность слаборазвитым государствам перейти в разряд развивающихся, сохранял баланс и финансовую стабильность во всем мире, боролся с проявлениями бедности.

Таким институтом стал Международный валютный фонд.

В МВФ действует принцип «взвешенного» количества голосов, когда решения принимаются не большинством равных голосов, а крупнейшими «донорами»

В сумме США и страны западного альянса имеют более 50% голосов Из чего очевидно, что первые обладают монополией на принятие решений, т.е. МВФ контролируется этими странами. Когда затрагиваются важнейшие стратегические вопросы, в том числе и вопросы реформы самого МВФ, только США имеют право вето.

Страны Европы и другие экономически благополучные страны всегда голосовали солидарно с США. Таким образом, становится понятно, в чьих интересах функционирует МВФ и кем поставленные геополитические цели он реализует.

МВФ осуществляет постоянный «строгий надзор» за макроэкономической и валютной политикой государств-членов, а также за состоянием мировой экономики.

Для этого используются регулярные консультации с правительственными учреждениями государств-членов по поводу их политики в области валютных курсов.

При этом государства-члены обязаны консультироваться с МВФ и по вопросам макроэкономической, а также структурной политики. В дополнение к традиционным целевым установкам надзора МВФ после распада СССР стал уделять больше внимания структурным и институциональным преобразованиям в государствах-членах. А это уже ставит под сомнение политический суверенитет подвергающихся «надзору» государств.

Как складывались отношения МВФ и РФ, каким был путь Россия от крупнейшего должника до влиятельного кредитора будет рассмотрено в третьей главе курсовой работы.

3. Россия и МВФ: от крупнейшего должника до влиятельного кредитора

3.1 Отношения МВФ и России

История взаимоотношений России с ключевыми международными финансовыми институтами (далее — МФИ), прежде всего Международным валютным фондом (МВФ) является относительно недолгой. 26 лет Российская Федерация является членом МВФ. Первого июня 1992 года Россия вошла в состав одной из крупнейшей финансовых организация мира.

За это время Россия прошла путь от заемщика, получившего от МВФ примерно $22 млрд, до кредитора. С тех пор характер взаимоотношений России и МФИ претерпел существенные изменения, чему способствовал целый ряд факторов. К ключевым из них можно отнести:

• улучшение финансово-экономического положения России в начале 2000-х гг.;
• переосмысление мировым сообществом роли МФИ и осознание необходимости реформирования мировой финансовой архитектуры;
• изменение баланса сил в мировой экономике в пользу стран с формирующимися рынками, в первую очередь группы БРИКС;
• усиление в мире процесса регионализации, сопровождающегося формированием региональных финансовых институтов;
• нарастание геополитической напряженности в результате событий на Украине и введение санкций против России.

Как известно, Советский Союз не входил в МВФ. Некоторые эксперты считают, что это просчет руководства СССР [5].

Например, нынешний дуайен Совета директоров фонда (термин МВФ, дословно переводящийся как «старейшина») Алексей Можин рассказал, что советская делегация участвовала в Бреттон-Вудской конференции, на которой разрабатывалась Хартия МВФ. Ее участники обращались к руководству Советского Союза с рекомендацией вступить в МВФ, но тогдашний нарком иностранных дел Вячеслав Молотов написал отказную резолюцию.

По мнению Можина, причиной были особенности советской экономики, иная статистика и нежелание властей выдавать иностранным государствам некоторые экономические данные, например размер золотовалютных резервов [6].

Главный научный сотрудник Института мировой экономики и международных отношений Дмитрий Смыслов, автор  книги  «История отношений России с международными финансовыми организациями», приводит  другое  объяснение: «Догматические идеологические стереотипы, которые были присущи прежнему политическому руководству СССР» [5].

После распада Советского Союза остались много миллиардные  долги,  По разным данным, они составляли от 65 до 140 млрд долларов. Изначально планировалось, что отдавать займы будут 12 республик бывшего Союза (кроме стран Прибалтики).

Однако в конце 1992 года президент РФ (1991–1999) Борис Ельцин подписал соглашение о «нулевом варианте», при котором Российская Федерация соглашалась выплачивать долги всех республик СССР, а взамен получала право на все активы бывшего Союза.

МВФ и Соединенные Штаты (в качестве обладателя самой большой квоты в фонде) приветствовали это решение (по одной из версий — потому что другие республики попросту отказались возвращать займы и в 1992 году, деньги отдала только Россия). Больше того, по версии Смыслова, МВФ едва ли не ставил подписание «нулевого варианта» условием вступления в фонд.

Фонд позволял получать средства на длительные сроки и под низкие проценты (в 1992 году ставка была 6,6% годовых и с тех пор она неуклонно снижается).

Таким образом, Россия «рефинансировала» долги перед кредиторами  СССР: их «процентная ставка» была существенно выше. Обратной стороной медали были требования, которые МВФ выставил к России. Рассмотрим их в следующем параграфе. [5].

3.2 Финансовые условия участия России в МФВ

Размер одобренных кредитов составлял 25,8 млрд SDR. Однако по факту Россия получила только 15,6 млрд SDR. Эта существенная разница объясняется тем, что кредиты выдаются частями и с определенными условиями. В случае если, по мнению МВФ, Россия их не выполняла, дальнейшие транши просто не приходили.

Например, по итогам 1992 года Россия должна была обеспечить сокращение бюджетного дефицита до 5% ВВП. Но он оказался в два раза выше, и поэтому транш не был отправлен.

В 1993 году МВФ должен был выдать кредит более чем на 1 млрд SDR, однако его руководство не было удовлетворено результатами проводимой в России финансовой и макроэкономической стабилизации. По этой причине, а также из-за перемен в составе правительства РФ вторая половина кредита в 1993 году так и не была предоставлена [8].

Наконец, в 1998 году Россия объявила дефолт, и поэтому объем финансовой помощи в размере более $10 млрд предоставлен не был. В 1999–2000 годах МВФ должен был дать в кредито коло $4,5 млрд, но перечислил только первый транш.

В таблице 1 представлен перечень заимствований Российской Федерации валютных средств МВФ в период с 1992 по 1999 гг. [11].

Таблица 1

Заимствования Российской Федерации валютных средств МВФ в период с 1992 по 1999 гг.

Продолжение таблицы 1

Кредитование прекратилось по инициативе России — поднялась цена на нефть, в 2000 году существенно изменилась политическая конъюнктура в стране и необходимость влезать в долги исчезла. После этого Россия вплоть до 2005 года погашала займы. С того момента наша страна не занимала у МВФ средства. 

В любом случае Россия была крупнейшим заемщиком МВФ, и, например, в 1998 году количество выданных кредитов превышало квоту более чем в три раза. 

В таблице 2 представлена хронология предоставления кредитов РФ и их возвратов [12].

Таблица 2

Предоставленные кредиты МВФ России

Продолжение таблицы 2