Файл: Валютная система. Основные характеристики.pdf

ВВЕДЕНИЕ

Мировая валютная система (МВС) является исторически сложившейся формой организации международных денежных отношений, закрепленной межгосударственными договоренностями. МВС представляет собой совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, с помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства. Ее возникновение и последующая эволюция отражают объективное развитие процессов интернационализации капитала, требующих адекватных условий в международной денежной сфере.

Исторически вначале возникли национальные валютные системы, закрепленные национальным законодательством с учетом норм международного права. Национальная валютная система является составной частью денежной системы страны, хотя она относительно самостоятельна и выходит за национальные границы. Ее особенности определяются степенью развития и состоянием экономики и внешнеэкономических связей страны.

Национальная валютная система неразрывно связана с мировой валютной системой. Мировая валютная система сложилась к середине XIX века. Характер функционирования и стабильность мировой валютной системы зависят от степени соответствия ее принципов структуре мирового хозяйства, расстановке сил и интересам ведущих стран. При изменении данных условий возникает периодический кризис мировой валютной системы, который завершается ее крушением и созданием новой валютной системы.^[1]

Хотя мировая валютная система преследует глобальные мирохозяйственные цели и имеет особый механизм функционирования, она тесно связана с национальными валютными системами. Эта связь осуществляется через национальные банки, обслуживающие внешнеэкономическую деятельность, и проявляется в межгосударственном валютном регулировании и координации валютной политики ведущих стран. Взаимная связь национальных и мировой валютной систем не означает их тождества, поскольку различны их задачи, условия функционирования и регулирования, влияние на экономику отдельных стран и мировое хозяйство.

 Международная валютная система - динамичная, развивающаяся система. Она постоянно меняется, эволюционизирует. Направление эволюции МВС определяется ведущими тенденциями трансформации экономики стран Запада, изменениями условий и потребностей мирового хозяйства в целом.

Целью данной курсовой работы является рассмотрение единства и противоположностей международной и национальной валютной систем.

Для достижения поставленной цели в работе были решены следующие задачи:

- изучить теоретические аспекты функционирования международной и национальной валютной систем;

- рассмотреть интеграцию и глобализацию национальных валютных систем в современном мире;

- проанализировать трансформации мировой и национальной валютной системы

Объектом исследования является международная и национальная валютная системы.

Предметом исследования –особенности взаимодействия и перспективы развития валютных отношений.

Теоретической и методологической основой данной работы послужили результаты исследований отечественных экономистов в части анализа воздействия валютной системы на механизм определения приоритетов валютной политики.

Глава 1. Теоретические аспекты функционирования международной и национальной валютной систем

• 1. Валютная система. Основные характеристики

Что такое валютная система? Описание и определение понятия.
Валютная система – это кредитные денежные отношения, которые сложились в итоге развития хозяйственной деятельности мировых хозяйств и рынка, которые действуют в договорных и правовых нормах.^[2] Валютная система решает следующие задачи: в международных отношениях отвечает за эффективное опосредование платежей за экспорт и импорт услуг и товаров, других типов деятельности; содействует расширению и ограничению интенсивности международных денежных отношений; создает нужные условия для развития производства; может перемещать экономические показатели (безработица, инфляция); способна расширить или ограничить степень национальной экономической самостоятельности при помощи перелива экономических ресурсов из страны в страну.

Рассмотрим, более детально, что значит  валютная система.

Валютная система — это форма организации и регулирования валютных отношений, которая закреплена межгосударственными соглашениями или национальным законодательством.

Различаются национальная, мировая, международная (региональная) валютные системы. Базой мировых и региональных валютных систем является международное разделение труда, товарное производство и внешняя торговля. Мировая валютная система включает международные кредитно-финансовые институты и комплекс международных договорных и государственно-правовых норм, обеспечивающих функционирование валютных инструментов.^[3] Элементами мировой валютной системы являются определенный набор платежных средств, валютные курсы и валютные паритеты, условия конвертируемости, формы международных расчетов, режим международных рынков валюты и золота, международных и национальных банковских учреждений.

Виды валютных систем

В процессе развития денежно-кредитных отношений международная валютная система эволюционировала:

• Первая система золотого стандарта – Парижская мировая валютная система.
• Вторая система золотодевизного стандарта – Генуэзская мировая валютная система.
• Третья система золотовалютного стандарта – Бреттон-Вудская валютная система.
• Четвертая система — современная – Ямайская международная валютная система.

Валютные отношения могут осуществляться на национальном и международном уровне и всегда проводятся в жестких рамках определенной системы экономических отношений — валютной системы.

Валютной системой называют форму организации экономических отношений валютного рынка, и осуществляется это только на национальном или международном уровне.^[4]

Исторически вначале возникли национальные валютные системы, закрепленные национальным законодательством, при этом обязательно учитываются нормы международного права. Национальная валютная система входит в составную часть денежной системы государства, но при этом она относительно самостоятельна и выходит за национальные границы. Особенность её можно определить степенью развития и состоянием экономики и внешнеэкономических связей страны. Национальная валютная система неразрывно связана с мировой валютной системой — формой организации международных валютных отношений, закрепленной межгосударственными соглашениями. Валютная система мира окончательно образовалась к середине девятнадцатого века. Характер функционирования и стабильность мировой валютной системы зависят от степени соответствия ее принципов в структуре мирового хозяйства, расстановке сил и интересам лидирующих государств. При изменении данных условий всегда возникает периодический кризис мировой валютной системы, который завершается ее крушением и созданием новой валютной системы.

Международная валютная система (МВС) — совокупность правил, организаций, договорённостей, обычаев и инструментов, которые созданы для осуществления валютных отношений меж странами; то есть, платежей, которые сопровождают экономические международные операции. Бреттон-Вудская конференция (США), в которой принимали участие 44 государства, была проведена в 1944 году. Её главная задача — производить валютную ликвидность (при помощи сырья, золотых резервов, финансовых активов какой-либо одной страны, финансовых наднациональных активов и так далее), чтобы международная торговля — например, расчёты в различных национальных валютах — могла свободно развиваться.^[5]

История Международной валютной системы

1870 по сегодняшний день изменились несколько организационных схем МВС, которые исходят из шести функций, которые упомянуты во второй главе данной статьи. Их можно разделить на три типа, элементы каждого из которых наблюдают во втором периоде: золотой стандарт (1880—1914 и 1925—1931), режим «плавающих» управляемых валютных курсов (1918—1925 и с 1973 по сей день) и Бреттон-Вудская система, построенная институционно вокруг МВФ и действующая с 1946 по 1973, хотя её главные учреждения и некоторые нормы продлевают до наших дней своё существование. Главные отличительные черты каждой модели состоят в меньшей или большей гибкости вытекающих валютных курсов и в корректировочном механизме, который связан с каждым из них, и в функционировании учреждений принятия решений и наблюдения.

Функции Международной валютной системы

Функции настоящей Международной валютной системы, с более сложной структурой, нежели у предыдущих, можно поделить на две производные и четыре основные:

Главные:

• Ликвидность (определять резервные продукты, формы их создания и возможности их использования для того, чтобы покрыть диспропорции платёжных балансов)
• Регулирование (выправлять реальные диспропорции, которые замечены в платёжных балансах и влияют на отношения меж валютами)

Управление (следить за и распределять компетенции, относительно сосредоточенными на таких организациях, как центральные банки отдельных стран и Международный валютный фонд).

Таким образом производить уверенность в стабильности системы.

Вторичные или производные функции любой системы:

• доходы от разницы между стоимостью валюты издержками от эмиссии, денежной эмиссии.
• согласовывать режим валютного курса.

Возможно именно данная последняя функция (механизм, через который определяют обменные курсы) является наиболее переменчивым и оспариваемым фактором; в частности, в последние десятилетия обсуждение ведётся вокруг трёх моделей: система фиксированных обменных курсов, система колеблющихся обменных курсов, в которой стоимость каждой валюты определяют рыночные силы и смешанная система управляемых курсов, в которой стоимость одних валют свободно колеблется, стоимость других определяет государство, а стоимость третьих зафиксирована в отношении к другой группе валют или валюте.^[6]

Основы Международной валютной системы

Можно сказать, что МВС существует с того момента, как экономические двусторонние отношения превращаются в международную структуру, зависимую от более или менее многосторонних установлений и соглашений. Поэтому во всех империях была какая-то примитивная форма Международной валютной системы. В итоге, некоторые античные императоры размышляли о введении одной единой всемирной, валюты. Приблизительно в 800 г. Карл Великий в своей империи ввёл новую валютную систему (денье, ливр, соль) и намеревался её распространить на другие страны. Предшественником каролингской модели в третьем веке был император Диоклетиан. Но единственные валюты, приблизившиеся к достижению данной цели раньше, чем доллар США, были серебряный испанский пиастр и фунт стерлингов, в течение всего периода золотого стандарта, с середины 19 в. по 1931, год, в который Лондон покинул окончательно систему всемирной валюты.

Необходимость Международной валютной системы проистекает из того, что международные операции (инвестиции, переводы, торговля) производятся при помощи различных национальных валют, которые привязаны к разным экономическим ситуациям соответствующих стран и степенью уверенности, которую каждая из них вырабатывает и отражаемая на валютных курсах или соотношении цен. Операции меж валютами, которые участвуют в расчётах данных реальных или финансовых сделок, проходят на валютном рынке. Разные курсы зависят от предложения и спроса на каждую валюту, которые регулируются, в свою очередь, различными центральными банками, которые ответственны за отдельные валюты. Спрос на валюту связан с иностранцами, которые желают применять её для вложения в экономику или покупки, в которой она применяется, а предложение от национальных участников, которые желают оперировать за границей. В подсистеме или экономике с обменными официальными курсами обесценение валюты называется завышение ревальвацией и девальвацией.