Файл: Прибыль - источник самофинансирования.pdf

С помощью компь­ютерной системы финансового планирования «Финансовое планирование. Прогнозный баланс» выполнено 4 задание расчетной части данной курсовой работы.

Вышеприведенный метод планирования прибыли носит на­звание метода прямого счета. В основе его лежит поассорти­ментный расчет прибыли от выпуска и реализации продукции. Более простой вариант предполагает укрупненный расчет по позициям плана.

Рассчитывается прибыль от выпуска товарной продукции как разница между стоимостью всего товарного выпуска по це­нам продаж (без НДС, акцизов, таможенных пошлин, торговых и сбытовых скидок) и полной себестоимостью товарной про­дукции планируемого периода.

Прибыль от реализации продукции рассчитывается как раз­ница между объемом выручки в ценах продаж (без НДС, акци­зов, таможенных пошлин, торговых и сбытовых скидок) и пол­ной себестоимостью реализуемой продукции. Объем выручки и полная себестоимость реализуемой продукции определяются с учетом переходящих остатков готовой продукции на начало и конец планируемого периода. Для расчета прибыли от реализа­ции продукции (работ, услуг) по укрупненному методу исполь­зуется универсальная формула, которую можно представить в следующем виде:

Р_пр = О_н + Т_пр – О_к

,

где Р_пр – объём реализованной продукции, исчисленный в двух оценках: по ценам продаж и по полной себестоимости;

О_н и О_к - соответственно остатки готовой продукции на складе на начало года и на конец планируемого периода, тоже исчисленный в двух оценках: по ценам продаж и по произведённой себестоимости;

Т_пр – объём выпуска товарной продукции, исчисленный по ценам продаж и полной себестоимости.

После того, как объем реализованной продукции будет рас­считан в двух оценках - по ценам продаж и полной себестои­мости, определяется прибыль от реализации как разница между ценой и себестоимостью:

,

П_р = В_рп – С_рп

где П_р - прибыль от реализации продукции;

В_рп - выручка от реализации продукции;

С_рп - себестоимость реализованной продукции.

Плановую сумму прибыли также можно рассчитать исходя из известных показателей цены и себестоимости выпуска то­варной продукции и остатков готовой продукции на начало и конец планируемого периода. Тогда формула примет вид:

,

П_р = П_он + П_тп – П_ок

где П_р – прибыль от продаж продукции;

П_он – прибыль в остатках готовой продукции на начало планового периода;

П_тп - прибыль от выпуска товарной продукции в планируемом периоде;

П_ок – прибыль в остатках готовой продукции на конец планового периода [8, с. 60].

Для примера составим макет товарного баланса и расчета валовой прибыли в планируемом году, полученной за счет реализации электроэнергии. Все данные для ОАО «ТГК-2» примем условно [8, с. 134].

Таблица 2.1.

Макет товарного баланса и расчета валовой прибыли в планируемом году, тыс. руб.

2.2 Аналитический метод

При незначительных изменениях в ассортименте выпускае­мой продукции используется аналитический метод планирова­ния прибыли. Этот метод применим при отсутствии инфляци­онного роста цен и себестоимости. При использовании анали­тического метода расчет ведется раздельно по сравнимой и не­сравнимой товарной продукции. Сравнимая продукция выпуска­ется в базисном году, который предшествует планируемому, поэтому известны ее фактическая полная себестоимость и объ­ем выпуска. По этим данным можно определить базовую рен­табельность Р_о:

,

Р_о = (П_о / С_тп) * 100%

где П_о - ожидаемая прибыль (расчет прибыли ведется в конце базисного года, когда точный размер прибыли еще не известен);

С_тп - полная себестоимость товарной продукции базисного года [9, с. 62].

На примере ОАО «ТГК-2» определим базовую рентабельность. Допустим, что 2007 год является базисным, а ожидаемая на его конец прибыль равна 20 433 тыс. руб., тогда:

Р_о = (20 433 / 16 275 520) * 100% ≈ 0,13 %.

Расчет ведется в определенной последовательности.

1. С помощью базовой рентабельности ориентировочно рас­считывается прибыль планируемого года (прибыль расчетная) на объем товарной продукции планируемого года, но по базовой себестоимости:

П_р = В_п * Р_о

,

где В_п – ожидаемая выручка от реализации продукции.

На примере ОАО «ТГК-2» определим прибыль планируемого года. Допустим, при планируемом объеме товарной продукции выручка от реализации составит 16 150 000 тыс. руб., тогда:

П_р = 16 150 000 * 0,0013 ≈ 20 995 тыс. руб.

1. Рассчитывается изменение (+, -) себестоимости продук­ции в планируемом году.
2. Определяется влияние изменения ассортимента, качества, сортности продукции. Такие расчеты выполняются в специаль­ных таблицах на основе плановых данных об ассортименте продукции, её качестве, сортности.
3. После обоснования цены на готовую продукцию плани­руемого года определяется влияние роста (или снижения) цен.
4. Влияние на прибыль всех перечисленных факторов сум­мируется. Прибыль от производства сравнимой продукции в планируемом году определяется с учетом прибыли, исчислен­ной на первом и последующих этапах.
5. Далее учитывается изменение прибыли внереализован­ных остатках готовой продукции на начало и конец планируе­мого периода.

Аналитический метод имеет то преимущество, что показы­вает влияние различных факторов на величину прибыли, но это преимущество проявляется только при наличии стабильных ус­ловий хозяйствования [9, с. 66].

2.3 Маржинальный анализ управления прибылью

Маржинальный анализ управления прибылью основан на системе взаимосвязи Cost – Volume – Profit- relationships, CVP (издержки – объем - прибыль).

На основе системы CVP предприятие решает ряд задач:

1. Определение объема реализации продукции, обеспечивающего безубыточную операционную деятельность, то есть определение точки безубыточности (порога рентабельности). Для достижения точки безубыточности предприятие должно обеспечить такой объем реализации продукции, при котором сумма выручки равна сумме постоянных и переменных расходов предприятия. Порог рентабельности – это выручка, которая обеспечивает покрытие расходов, относимых на себестоимость, но прибыль от продаж при этой выручке равна нулю.

Для расчета порога рентабельности используется следующая формула:

В_порог = И_пост / К_{мп ,}

где В_порог - выручка, при которой достигается точка порога рентабельности;

И_пост – суммарные постоянные расходы;

К_мп – коэффициент маржинальной прибыли (валовой маржи) [5].

Коэффициент маржинальной прибыли показывает, какую долю маржинальная прибыль составляет в выручке, и рассчитывается по следующей формуле:

К_мп = (В_план – З_пер) / В_{план ,}

где К_мп – коэффициент маржинальной прибыли (валовой маржи);

В_план - выручка, обеспечивающая плановую сумму прибыли от реализации продукции;

З_пер – затраты переменные [20].

Таким образом, точка безубы­точности - это такой объем выручки, при котором предпри­ятие не получает ни прибыли, ни убытка. Более наглядно это можно представить графически (Рис. 2.2).

Рис. 2.2. Определение точки безубыточности

На Рис. 2.2. три главные линии показывают зависимость переменных затрат, постоянных затрат и выручки от объема производства. Точка критического объема производства показывает объем производства, при котором величина выручки от реализации равна ее полной себестоимости [9, с. 65].

2. Определение необходимого объема реализации продукции, обеспечивающего достижение целевой суммы (запланированной) прибыли от продаж.

Пороговый объём реализации находится по формуле:

V_порог = И_пост / ( Ц₁ – И_{пер 1}) ,

где V_порог - пороговый объём реализации;

И_{пер 1} – затраты переменные на единицу продукции;

И_пост – затраты постоянные;

Ц₁ – цена за единицу продукции [20].

3. Определение суммы «предела безопасности» (запаса финансовой прочности предприятия).

Запас финансовой прочности характеризует размер возможного снижения объема реализации продукции в стоимостном выражении, который позволяет осуществлять безубыточную деятельность предприятию. Запас финансовой прочности позволяет определять возможные границы маневра как в ценовой политике предприятия, так и в снижении натурального объема реализации продукции при неблагоприятных рыночных условиях.

Запас финансовой прочности определяется по формуле:

ЗФП = В_план - В_{порог ,}

где В_план - выручка, обеспечивающая плановую сумму прибыли от реализации продукции;

В_порог - выручка, при которой достигается точка порога рентабельности.

Запас финансовой прочности может быть выражен и относительной величиной (характеризует предельный процент снижения выручки без перехода в зону критических рисков (убытков)):

К_зфп = (В_план - В_порог ) / В_план  * 100% .

Важнейшим инструментом управления прибылью является эффект производственного рычага, основанный на регулировании соотношения постоянных и переменных издержек и формировании оптимальной прибыли от продаж с учетом рисков предпринимательской деятельности [5].

Эффект операционного рычага состоит в том, что любое изменение выручки от реализации приводит к ещё большему изменению прибыли. Действие данного эффекта связано с непропорциональным воздействием условно – постоянных и условно – переменных затрат на финансовый результат при изменении объёма производства и реализации. Чем выше доля условно – постоянных расходов в себестоимости продукции, тем сильнее воздействие операционного рычага. И, наоборот, при росте объёма продаж доля условно – постоянных расходов в себестоимости падает и воздействие операционного рычага уменьшается [9, с. 66].

Для количественной оценки операционного рычага используют силу воздействия операционного рычага:

СВ_ор = П_м / П ,

где СВ_ор – сила воздействия операционного рычага;

П_м – маржинальная прибыль;

П – прибыль [20].