Файл: Сущность и роль мировых финансово-кредитных институтов.pdf

6) решение проблемы «морального» риска, через создание адекватной системы контроля и надзора за деятельностью СЗФКИ (до будущего руководства подобных институтов важно донести, что господдержка - это не гарантированная мера, которая будет предоставлена беспрекословно значимым субъектам даже в случае проведения ими заведомо чрезмерно рискованной политики);

7) систематизация всех положений, правил и рекомендаций, касающихся деятельности СЗФКИ и создание единого нормативного документа полностью регулирующего деятельность новых структур.

В качестве мер предлагаемых для повышения качества регулирования СЗФКИ в России можно выделить:

Стимулирование системно-значимых банков к выполнению требований Basel III (особенно в части нормативов по формированию дополнительного объема собственных средств (капитала), способного обеспечить большую (по сравнению с обычными банками в рамках Basel III) степень покрытия убытков).

Формулировка критериев оценки регулирующими органами способности СЗФКИ к восстановлению нормального функционирования при возникновении проблем в их деятельности на основании оценки качества и эффективности планов по финансовому оздоровлению и санации. Можно попытаться осуществить через систему «прижизненных завещаний» - планов мероприятий, составленных системно-значимым банком, учитывающих его размеры и структуру, для целей сохранения такого института в качестве действующего предприятия, укрепления его основных функций и облегчения процедуры его «спасения» или ликвидации, если это будет необходимо.

Создание механизма обязательного назначение уполномоченных представителей Банка России в СЗФКИ (сейчас данный аспект регулируется ст. 76, Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ (ред. от 19.10.2011) "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)".

Внедрение системы «профессионального мотивированного суждения Центрального Банка», которая фактически заключается в оценке рискованности операций, проводимых тем или иным банком конкретными специалистами. Такая система позволит контролировать и регулировать деятельность каждого конкретного банка значительно более тщательно, нежели в случае установления общих норм и правил. Однако данный вопрос связан с опасностью возникновения субъективного фактора при оценке, вследствие чего необходимо проработать механизм оценки адекватности подобных суждений.

Разработка и правовое оформление ответственности ТОП-менеджеров, членов Совета директоров за проведение чрезмерно рискованной политики (принятие повышенного уровня «морального риска») с применением мер уголовной ответственности, конфискации имущества, последующего запрета на определённые виды деятельности.

---

Несмотря на отсутствие определения СЗФКИ в законодательстве России, вопросы, связанные с регулированием их деятельности достаточно обширно рассматриваются в «Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 года», что в который раз подчёркивает необходимость разработки данной проблемы. Акцент в стратегии делается на расширении полномочий контролирующих органов: предусматривается формирование механизмов осуществления дополнительного контроля со стороны центрального аппарата Банка России за ситуацией в системно-­значимых кредитных организациях, а также его непосредственного участия в надзорной деятельности.

В заключении следует отметить, что финансовый кризис способствовал переосмыслению многих представлений о банковской деятельности, её влиянии на устойчивость национальной экономики, особенностях её регулирования и осуществления надзора, а также механизмах защиты потребителей банковских услуг. На сегодняшний день идет активная работа по устранению пробелов и выстраиванию стратегии банковской системы страны на основе мирового опыта. Базисом этой стратегии должно стать формирование системы СЗФКИ, которые при грамотном управлении будут обеспечивать стабильность и устойчивый рост экономики России.

2.2. Российские финансово-кредитные институты: новые вызовы и возможности

В последнее время российские финансово-кредитные институты столкнулись с новы­ми вызовами финансового кризиса. Основной причиной кризиса стала стагнация в эко­номике, возникшая в связи с исчерпанием тра­диционных источников экономического роста и геополитической напряжённостью, вызван­ной возвратом Крыма и событиями на юго-­востоке Украины. Последовавшие за этим за­падные санкции больно ударили по национальной финансовой системе, закрыв доступ к внешним источникам заимствования и рефи­нансирования, сократив объем иностранных инвестиций на фоне увеличившегося оттока капитала из страны. Этому способствовало и снижение кредитного рейтинга России в це­лом, и ведущих коммерческих банков - в ча­стности. Все это стало серьезным испытанием для российской экономики и финансово-кре­дитной системы.

Для того чтобы кризис не стал разрушительным, финансово-кредитные институты, при поддержке государства и Банка России, используют широкий спектр инструментов и методов минимизации возможных потерь. Кроме того, в сложившихся условиях крайне важно трансформировать стратегические и тактические задачи всех участников финансо­вого рынка, адаптировав их к новым условиям ведения бизнеса, а также мобилизовать их усилия на изыскание резервов и поиск новых точек роста.

---

Проводимые исследования последних лет показали, что кризис - это не только разрушение. Кризис несет в себе стимулирующее для экономики начало. В странах с неустойчивы­ми до кризиса траекториями экономического роста после кризиса экономика развивалась более высокими темпами, чем относительно стабильные экономики. Не случайно слово «кризис» в китайском толковании означает одновременно «опасность» и «возможность».

Для России новые геополитические вызовы и западные санкции стали поводом для пересмотра своей экономической и финансо­вой политики, способствовали расширению круга партнеров и международных связей. Примером этого является участие России в созданном по инициативе Китая Азиатском банке инфраструктурных инвестиций (АБИИ), потенциальным членом-учредителем которого она стала с 14 апреля 2015 г.

Основной целью создания новой международной финансовой организации является развитие финансового сотрудничества в Ази­атско-Тихоокеанском регионе и финансиро­вание инфраструктурных проектов.

15 июля 2014 г. Россией совместно со странами БРИКС был учрежден Новый банк развития БРИКС (НБР БрИкС). Подписан договор о создании пула условных валютных резервов, который позволит защищать национальные валюты от волатильности финансо­вых рынков.

Создаваемые при активном участии России новые финансово-кредитные институты станут не только альтернативой МВФ и Все­мирному банку, но и позволят изменить мировую финансовую архитектуру.

В этой связи нельзя не отметить и новый импульс в интеграции России со странами постсоветского пространства. Так, 10 октября 2014 г. лидерами стран-участниц Евразийско­го экономического сообщества (России, Белоруссии, Казахстана, Киргизии и Таджикиста­на) были подписаны документы об учрежде­нии на его базе нового экономического объе­динения - Евразийского экономического сою­за (ЕАЭС), который заработал с 1 января 2015 г.

Создание Евразийского экономического союза предполагает более высокий уровень интеграции в области таможенно-тарифного регулирования; внешнеторговой, энергетической и инвестиционной политики; регулиро­вания финансовых рынков и др. В то же время этот процесс не возможен без гармонизации законодательства стран-участниц в антимоно­польной, валютно-финансовой, налоговой и бюджетной сферах. Разработанная ЕАЭС «дорожная карта» предполагает поэтапное строительство модели Союза в течение 2015­2025 гг. Так, если рынок электроэнергии пла­нируется сформировать к 1 июля 2019 г., то финансовый рынок - только к 1 января 2025 г. В свою очередь, формирование финансового рынка потребует наличия единого финансово­го мегарегулятора, создание которого запланировано на 2025 г. (г. Алматы).

---

Концептуальной основой Евразийского экономического союза является создание условий для стабильного экономического разви­тия всех стран-участниц в интересах повыше­ния уровня жизни и благосостояния общества; формирование единого экономического про­странства и финансового рынка с целью уси­ления конкурентоспособности национальных экономик на мировой арене.

Геополитическое партнерство России и Китая и интеграция с другими странами БРИКС, ЕАЭС и странами Азиатско-Тихоокеанского региона позволит не только пере­жить санкции, но и выйти на новый виток развития, в том числе и в области финансовых отношений.

Помимо развития интеграционных процессов в условиях кризиса финансово-кредит­ным организациям следует обратить внима­ние на поиск внутренних резервов и повыше­ние эффективности принятия управленческих решений в системе финансового менеджмента организации. Объективно, что в период кри­зиса 2014-2015 гг. произошёл значительный отток вкладов населения из кредитной систе­мы страны в следствии падения курса рубля и общего снижения доверия к коммерческим банкам. В сложившихся условиях менедж­менту банков приходится оперативно пере­сматривать свою продуктовую политику, ори­ентируясь на повышение привлекательности депозитных продуктов за счет предоставления дополнительных услуг, финансового сопровождения продуктов, предоставления комби­нированных продуктов и т.д. Банки, выби­рающие способ сохранения ресурсов только за счет повышения процентных ставок по вкладам, как правило, рискуют своим финан­совым положением, ухудшение которого мо­жет привести в конечном счете к банкротству и отзыву лицензии.

Другое направления деятельности финансового менеджмента в кризис - это оптимиза­ция кредитной политики банка. Ухудшение финансового положения корпоративных кли­ентов и общее падение доходов населения приводит к значительному снижению качест­ва кредитного портфеля российских банков. Так, только за 2014 г. просроченная задол­женность по корпоративным клиентам увели­чилась на 33,9% (по сравнению с 2013 г.), по кредитам физическим лицам - на 51,6% [20].

Известно, что привычные методы «борьбы» с просроченной задолженностью в кри­зис, особенно когда для российских компаний закрыты внешние рынки заимствований, не работают. Основной задачей банковского ме­неджмента в этот период должен быть поиск оптимальных решений по реструктуризации ссудной задолженности клиентов. При этом в каждом конкретном случае должен быть раз­работан индивидуальный подход к заемщику: пересмотр графика платежей, отсрочка упла­ты процентов при условии регулярного пога­шения основного долга, пролонгация кредита, консультационные услуги по ведению бизне­са заемщика и выходу из финансового затруднения и др.

---

Объективно, что ключевым направлени­ем финансового менеджмента в кризис стано­вится риск-менеджмент, поскольку возрастает «цена» риска - падение доходов, ухудшение финансового состояния, убытки и возмож­ность потери лицензии.

Как правило, все операции коммерческо­го банка в процессе его жизнедеятельности сопряжены с риском. Однако кризис его многократно усиливает, требуя от риска-менедже­ров оперативных и нестандартных решений. Наличие эффективной системы риск-менедж­мента позволяет банку мобилизовать усилия по выходу из кризисной ситуации. В то же время следует иметь в виду, что успех в управлении рисками кроется в их предвиде­нии еще на стадии проектирования банков­ских продуктов, разработки банковских тех­нологий, рассмотрения бизнес-сделки, разра­ботки стратегии развития. Таким образом, предварительное моделирование предполагаемого риска с учетом различных сценариев изменения макро- и микросреды является не­обходимым этапом банковского риск-менедж­мента.

В последние годы Банк России активно работает в области совершенствования методов и инструментов оценки банковских рис­ков, в основу которых положен международный банковский опыт и рекомендации Ба­зельского комитета. В этой связи он исполь­зует методы стресс-тестирования, которые позволяют оценить изменения в структуре банковских рисков в условиях заранее задан­ных параметров (макросценариев).

В 2014 г. Банк России также провел стресс-тестирование российских банков. Расчет проводился по всем действующим банкам на базе достаточно жесткого макросценария, характеристики которого были определены на основании оценок возможного влияния на российскую экономику ухудшения внешне­экономических условий. Сценарий предпола­гал снижение цен на нефть до 40 долл. за бар­рель и падение ВВП на 7,0%. Эти события в рамках сценария сопровождались ростом процентных ставок на российском финансо­вом рынке и снижением фондовых индексов. Оценка потерь кредитных организаций про­водилась в разрезе трех основных видов рис­ка: кредитного, рыночного, потери ликвид­ности [19, С. 53].

Результатом стресс-тестирования Банка России является определение количества банков, наиболее подверженных тем или иным рискам, и определение мер, необходимых для выхода коммерческих банков из кризиса в случае реализации заданных стресс-условий в рамках макросценарных подходов.

В то же время выявление проблем в финансовом секторе не означает «замораживание» деятельности финансово-кредитных ин­ститутов в период кризиса. Понимая высокую значимость для экономики финансово-кредит­ной системы, правительство страны среди первоочередных мер по стабилизации эконо­мики предусмотрело:

---