Файл: Россия в системе международных кредитных отношениях, оценка эффективности.pdf
Добавлен: 16.05.2023
Просмотров: 61
Скачиваний: 3
СОДЕРЖАНИЕ
1. Сущность международного кредита
1.1. Понятие международного кредита
1.2. Функции международного кредита
1.3. Классификация форм международного кредита
1.4. Валютно-финансовые и платежные условия международного кредита
1.5. Роль государства на рынке международных ссудных капиталов
2. Россия в системе международных кредитных отношений
2.1. Сотрудничество России с международными финансовыми институтами
2.2. Оценка эффективности кредитной политики России в международных отношениях
3. Совершенствование кредитной политики России в современных международных отношениях
5. Отметка о принадлежности иностранного кредитора к международной финансовой организации;
6. Отметка о наличии отношений прямого инвестирования;
7. Сумма залогового или другого обеспечения;
8. Информация о получении резидентом кредита (займа), предоставленного нерезидентами на синдицированной (консорциональной) основе[32].
Одна из форм долгосрочного кредитования экспортно ‑ импортных операций кроме банковского кредита — это лизинг[33].
В России лизинг не получил большого распространения из ‑ за недостаточности капитала для создания лизинговых компаний, а за рубежом лизинг является распространенной операцией, и его можно оформить 2 методами:
1. Соглашением о финансировании из страны ‑ экспортера в страну арендатора (такой лизинг называется межграничным и пригоден для крупных сделок);
2. Соглашением в стране покупателя посредством международного кон‑ тракта с лизинговой компанией, находящейся в стране экспортера (применяется для приобретения недорогого оборудования)[34].
За рубежом кредитование в иностранной валюте достаточно распространено через деятельность кредитных союзов[35].
Кредитный союз — это добровольное самодеятельное и самоуправляемое на демократических началах объединение лиц в целях создания коллективного денежного фонда для аккумуляции денежных средств и использования их на кредитование производственных или потребительских нужд или на страхование своих членов.
Мировой опыт показывает, что эта форма вполне отвечает современным задачам инвестирования и развития производительных сил.
В ряде стран наблюдается бурный рост кредитной кооперации.
В настоящее время в мире существует около 36 тыс. кредитных союзов, количество пайщиков которых достигло почти 85 млн. человек, а активы составляют 336 млрд. долларов.
По России в целом насчитывается около 130 кредитных потребительских кооперативов (кредитных союзов) с числом пайщиков порядка 40 тыс. человек и активами около 30 млрд. руб.
В зарубежных странах финансирование международной торговли осуществляют, кроме того, экспортные посредники, которые покупают товары в одной стране, а продают в другой за свой счет, являясь при этом агентом производителя.
В Англии для финансирования экспортно ‑ импортных операций созданы специальные фирмы — конфирмационные (контрактные) дома.
Они действуют как агенты зарубежных покупателей, специализируются на определенном виде продукции или рынке и выполняют следующие функции:
— получают заказы от зарубежных предприятий, желающих купить определенные товары у английских фирм; — передают контракты выбранному изготовителю;
— получают товары от производителя и организуют их отгрузку за границу;
— платят производителю без регресса, а в случае необходимости дают кредит зарубежному покупателю[36].
Конфирмационные дома могут представлять краткосрочный и долгосрочный кредит зарубежному покупателю[37].
Краткосрочный кредит выдается сроком до 180 дней, но если сделка превышает 20 тыс. фунтов стерлингов, срок кредита может варьироваться от 2 до 5 лет.
Таким образом, по российскому законодательству, кредит в иностранной валюте заемщик может получить как в российском уполномоченном банке, так и за рубежом.
2. Россия в системе международных кредитных отношений
2.1. Сотрудничество России с международными финансовыми институтами
На сегодняшний день специфика участия России в международных экономических отношениях, а именно, ее сотрудничество с важнейшими международными финансовыми организациями в значительной степени влияет на ситуацию в валютно-кредитной сфере и определяет перспективы экономического развития страны[38].
По мере интеграции России в мировую экономику развивается ее сотрудничество с ведущими международными финансовыми организациями.
В условиях глобализации мировой экономики, резко возросшей взаимозависимости национальных экономик страна не может без ущерба для своих интересов оставаться в стороне от участия в международных финансовых организациях.
С 1992 г. Россия является членом МВФ[39].
Этот период характеризовался рядом значимых экономических реформ для нашей страны, в январе 1992 г. начался переход российской экономики к рыночному механизму.
За время своего членства в МВФ Россия привлекла средства данной организации для поддержания устойчивости своей финансовой системы на общую сумму около 15,6 млрд. СДР (специальные права заимствования). Примечательно, что в январе 2005 г.
Россия досрочно погасила свою задолженность перед Фондом, в результате чего приобрела статус кредитора МВФ.
На протяжении всего периода сотрудничества МВФ осуществляет в России активную консультационную деятельность и проводит работу по предоставлению технического содействия (миссии экспертов, семинары, конференции, учебные мероприятия)[40].
С 2010 г. Банк России является депозитарием средств МВФ в российских рублях и осуществляет операции и сделки, предусмотренные Уставом Фонда.
В 1996 г. Россия стала членом другой не менее важной международной организации – Банка международных расчетов[41].
По решению Совета директоров Банка России и в соответствии с решением Совета директоров БМР Россия подписалась на 3000 акций.
Руководство Банка России принимает участие во встречах управляющих центральных банков-акционеров БМР, заседаниях управляющих центральных банков по вопросам мировой экономики, заседаниях управляющих центральных банков основных стран с формирующимся, встречах группы управляющих центральных банков и руководителей надзорных органов.
Стоит отметить, что прекращение сотрудничества ЕБРР с Россией не выгодно для обеих сторон.
Однако в большей степени потери может понести Европейский банк, поскольку Россия имеет возможность нарастить недостающие объемы кредитования за счет сотрудничества с Китаем.
С августа 2013 года Россия стала членом Всемирной торговой организации (далее – ВТО), 156 страной. Как указывается в международных СМИ, ВТО контролирует порядка 97% мировой торговли.
При этом главными задачами ВТО являются: либерализация международной торговли, содействие экономическому росту стран-участниц, а, следовательно, и повышению благосостояния их населения[42].
Среди международных организаций есть и так называемые клубы, членство и условия вступления в которые строго не регламентированы, что не мешает им быть очень престижными.
При этом членство в таких международных клубах, позволяет влиять на политические и экономические процессы в мировом сообществе [43].
В 1997 году Россия вступила в три такие организации – Лондонский и Парижский клубы и в «Большую семерку», которая была создана для решения глобальных экономических и финансовых проблем, и в нее входят ведущие промышленно развитые страны (США, Канады, Великобритании, Франции, Германии, Японии и Италии). Тем самым, прием России в эту организацию образовал «Большую восьмерку» мировых стран.
В марте 2015 года по ситуации на Украине саммит «Большой восьмерки», проведение которого планировалось в России (г. Сочи), был заменен на саммит «семерки» в Брюсселе.
Можно сделать вывод о том, что от результатов сотрудничества России с международными финансовыми институтами зависит эффективность и характер ее интеграции в международную финансовую систему.
Таким образом, на сегодняшний день специфика участия России в международных экономических отношениях, а именно, ее сотрудничество с важнейшими международными финансовыми организациями в значительной степени влияет на ситуацию в валютно-кредитной сфере и определяет перспективы экономического развития страны. По мере интеграции России в мировую экономику развивается ее сотрудничество с ведущими международными финансовыми организациями. В условиях глобализации мировой экономики, резко возросшей взаимозависимости национальных экономик страна не может без ущерба для своих интересов оставаться в стороне от участия в международных финансовых организациях. Можно сделать вывод о том, что от результатов сотрудничества России с международными финансовыми институтами зависит эффективность и характер ее интеграции в международную финансовую систему.
2.2. Оценка эффективности кредитной политики России в международных отношениях
В таблице 2 отражены объемы займов/кредитов/грантов, выданных МБРР России за последние три года.
Таблица 2
Сводные данные по займам/кредитам/грантам со стороны МБРР, млн. долл. США
Статус |
2014 |
2015 |
2016 |
2016 в% к 2014 |
Исходная основная сумма |
14321 |
14451 |
14451 |
100,9 |
Аннулировано |
3875 |
3898 |
3916 |
101,1 |
Предоставлено |
10036 |
10107 |
10174 |
101,4 |
Невыбранный остаток |
411 |
446 |
361 |
87,8 |
Погашено |
8428 |
8903 |
9298 |
110,3 |
Платежи, причитающиеся к погашению |
1608 |
1204 |
876 |
54,5 |
Поправка на изменение валютного курса |
2 |
0 |
0 |
– |
Обязательства заёмщика |
1610 |
1204 |
876 |
54,4 |
Как видно из таблицы, исходная сумма кредитов, по сравнению с 2014 г., выросла всего на 130 млн долл. США.
Причем за последний год сумма не изменилась, т. е. нашей целью является погашение уже существующей задолженности[44].
В настоящее время Банку России принадлежит 3 211 акций БМР общей номинальной стоимостью 16 055 000 СДР (доля в уставном капитале – 0,57%, в голосующем капитале – 0,54%).
В 2016 г. под воздействием экономических и политических проблем замедлились темпы переходного периода стран операций ЕБРР.
Банк отреагировал на это замедление увеличением своей поддержки переходного процесса и восстановления экономик.
Несмотря на то, что произошел рост объемов финансирования ЕБРР, наблюдается резкое сокращение инвестиций в России (табл. 3) – с 1816 млн евро в 2015 г. до 608 млн евро в 2016 г., т. е. примерно на 66,5%.
Таблица 3
Годовой объем инвестиций ЕБРР в 2014–2015 гг., млн. евро[45]
Страны |
2015 г. |
2016 г. |
2016 в% к 2015 |
Всего за 1991– 2016 гг. |
Россия |
1816 |
608 |
33,5 |
24316 |
Украина |
798 |
1210 |
151,6 |
10377 |
Польша |
756 |
594 |
78,6 |
7269 |
Румыния |
508 |
592 |
116,5 |
6927 |
Казахстан |
328 |
576 |
175,6 |
5655 |
Это обусловлено тем, что большинство акционеров ЕБРР в июле 2015 г. предоставили инструкции, согласно которым они в течение некоторого времени не будут рассматривать новые проекты в России.
Падение курса российского рубля также оказало значительное воздействие на размер убытков, понесенных ЕБРР в 2015г.
В 2013-2017 г.г. первоначальной проблемой России был именно резкий рост инфляции.
Рисунок 2. - Курс USD/ЦБ РФ 2013-2017 гг. [46]
Как следствие негативной политической ситуации происходило резкое ослабление курса национальной валюты. Это усугублялось дестабилизацией биржевых цен на нефть, влияющей на волатильность национальной валюты[47].
Рисунок 3 - Курс EUR/ЦБ РФ 2013-2017 гг.[48]