Файл: Сравнительная характеристика валютной системы России и зарубежных стран 9региональная валюта).pdf

Введение

Актуальность темы. В свете неблагоприятных изменений на мировом рынке в течение последних лет часто поднимается вопрос преобразования современной мировой валютной системы. Существующая на данный момент, так называемая Ямайская валютная система была основана в 1976 г. на Ямайке (г. Кингстон). В экономической литературе выделяют множество принципов данной системы, основными из которых являются так называемые плавающие обменные курсы и многовалютный стандарт.

Актуальная проблема, которую мы поднимаем в данной работе - это потенциал России в мировой валютной системе и возможность заявить о своей национальной валюте на мировой финансовой арене.

В последние годы многие эксперты высказывают мнение, что современную валютную систему ожидают серьезные преобразования в ближайшем будущем. В первую очередь предпосылкой к формированию данных обсуждений послужил мировой экономический кризис, начавшийся в 2008 году. Финансово-экономические потрясения такого рода позволяют выявлять основные недостатки современной валютной системы. Например, было признано, что ключевыми проблемами являются волатильность валютных курсов, которая резко возросла за последнее время, а также значительное падение ключевой мировой валюты - американского доллара США. Президент России Владимир Путин отметил, что «Сама международная валютная система чрезмерно зависит от положения доллара, точнее, от валютно-финансовой политики американского руководства» в интервью ИТАР-ТАСС 15 июля 2014 года и добавил, что «страны БРИКС хотят изменить это положение».

Анализ и обзор публикаций и научных исследований по тематике показывает, что разработке проблем функционирования валютной системы России и зарубежных стран посвящены работы многих отечественных и зарубежных экономистов. Среди них работы отечественных ученых: как Быкова Н. И., Васильев В.Е., Дюженкова Н.В., Заровная Л.В., Моисеев С.Р. , Мырзин К.С., Суэтин А. А., Чувахина Л.Г. и другие.

Объектом исследование данной работы послужили валютные системы России и зарубежных стран.

Предметом работы является процесс функционирования валютных систем России и зарубежных стран.

Целью работы является проведение комплексного сравнительного анализа валютных систем России и зарубежных стран.

В процессе реализации цели необоримо решить следующие задачи:

• изучить особенности Европейской валютной системы;
• рассмотреть влияние Европейской валютной системы на развитие Евразийского экономического союза;
• дать общую характеристику валютной системы России;
• провести анализ современного состояния валютного рынка в России;
• определить место и роль России в современной мировой валютной системе.

Методологической основой исследования явились системный подход к анализу объекта исследования, исторический и эмпирический анализ функционирования валютных систем России и зарубежных стран.

Теоретическую основу исследования составляют научно-теоретические представления о современной форме функционирования мирового финансового рынка, о роли регулирования мирового финансового рынка в системе международных экономических отношений.

Работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка литературы.

Глава 1. Характеристика валютных систем отдельных зарубежных стран

1.1.Еврозона - создание, современное состояние и перспективы развития

Процесс развития региональной интеграции затронул проблему поиска адекватных методов и количественного описания их в статистических системах.

«Согласно определениям РПБ6 региональные объединения включают:

-таможенные союзы (проводящие общую тарифную и иную торговую политику в отношении стран, не являющимися членами союза);

• экономические союзы (основанные на гармонизации мер экономической политики для содействия более глубокой экономической интеграции);
• монетарные (валютные) союзы (ставящие целью проведения единой денежно-кредитной политики на всей территории объединения)»[15].

Ценен опыт Европы, отказавшихся от первоначально господствующей идеи секторальной интеграции по принципу Европейского объединения угля и стали и Европейского аграрного рынка в пользу универсальной интеграции[10]. «Манделл отмечает, что страны Европы давно выражали интерес, если не согласие, относительно собственной валютной интеграции. Предложение о ней прослеживаются еще с конца 50-х годов. Так, уже в римском договоре содержались положения о политике стран, направленной на достижение равновесия общего платежного баланса и поддержание доверия к валютам, о ее координации на основе сотрудничества правительств и центральных банков». [16].

Рассмотрим общий алгоритм формирования экономического и валютного союза, разработанный в документах ЕАС и ЕС. «Планом Вернера», а позднее «Аланом Делора» была разработана трехэтапная модель формирования экономического и валютного союза, преследующая достижение следующих основных целей. [17]:

1. Твердая фиксация взаимных паритетов валют Сообщества в качестве необходимого подготовительного условия для перехода к единой валюте. Стабилизация с этой целью валютных курсов и сужение диапазона взаимных колебаний курсов национальных валют, в том числе за счет средств фонда валютной стабилизации. Создание механизма среднесрочной валютной поддержки в целях урегулирования платежного баланса стран-участниц.
2. Обеспечение эффективной координации экономической, бюджетной, кредитной и валютной политики для обеспечения более тесной и обязательной координации национальных политик.
3. Создание наднациональных экономических, валютных, финансовых органов Сообщества, которым были бы делегированы значительные суверенные права стран-членов.
4. «Планом Делора» рассматривалось также проблема сближения показателей экономического развития стран-членов Сообщества.

Основными элементами ЕВС, обеспечивавшими решение поставленных задач, стали коллективная международная расчётная единица ЭКЮ, стоимость которой определялась по методу валютной корзины, включающей валюты стран-участниц; механизм регулирования обменных курсов и европейский фонд валютного сотрудничества (ЕФВС), учрежденный на взносы стран-участниц с целью оказания временной финансовой помощи отдельным участникам по урегулированию дефицита платежного баланса и проведение расчётов по валютным интервенциям центральных банков.

Экономическая роль ЭКЮ выходила за рамки обычного статусы международной расчетной единицы, который предполагает отсутствие материальной формы денежной единицы в виде банкнот, ограничение сферы ее использования безналичными расчетами и, таким образом, невозможность использования в качестве полноценной мировой валюты.

ЭКЮ, наряду с обслуживанием безналичных расчетов, прежде всего взаимных расчетов центральных банков стран-участниц, специализированных учреждений и фондов Сообщества, в отдельных случаях обслуживал безналичные расчеты частного сектора, выпускался в виде монет, облигаций и государственный займов. Активное использование ЭКЮ в расчетно-платежных и кредитных операциях создало предпосылки для последующего использования евро в указанных сферах деятельности. Соответственно, создание механизма эмиссии ЭКЮ в дальнейшем облегчило решение аналогичных проблем в отношении евро[.17].

Преимущества перехода на единую валюту, для стран евро:

- устранение рисков валютообменных операций и снижение транзакционных издержек, в связи с внутризональной торговлей;

-ценовая стабильность. Уровень инфляции за последние 5 лет не превышал 2%, также стабилизировались инфляционные ожидания;

-приоритет деятельности Европейского Центрального Банка, по стабилизации цен, привел к уменьшению размера премий за риск, который отражается на уровне процентных ставок. Все это пошло на

пользу европейским предприятиям и домашним хозяйствам, так как уровень долгосрочных процентных ставок находится на низком уровне, что благоприятно воздействует на экономический рост в целом;

-единая валюта придает ускорение финансовой интеграции Европы. Лучшее распределение ресурсов и рисков, характеризуется тем, что в настоящее время некоторые элементы финансового рынка характеризуются достаточной глубиной и ликвидностью;

-вторая в мире, после доллара, валюта-евро. Она обслуживает международный торговый и финансовый оборот [18].

Валюта является международной, если резиденты используют ее как внутри страны, так и за ее пределами. Евро быстро и прочно утвердилась как вторая по значению в мире международная валюта. В настоящее время евро по своей роли намного превосходит не только европейские валюты. Которые он заменил, но и фунт стерлингов и японскую йену. Это произошло несмотря на то, что ЕЦБ не пытается активно расширить применение евро за границей.[18].

В рамках валютных соглашений ведущие мировые национальные и коллективные валюты достаточно часто используются в качестве законного средства платежа на территориях других государств. Возможно даже полное вытеснение из обращения внутри страны национальной валюты более сильной иностранной. В настоящее время более тридцати стран мира используют в качестве денег иностранную валюту вместо национальной. Выделены этапы расширения Европейских сообществ в таблице 1.1. Причиной изъятия национальных денежных единиц из оборота и перехода на иностранную валюту обычно становятся дестабилизация внутренней финансовой системы, а также высокий уровень инфляции. Отказ от собственной валюты является крайней мерой, применяемой только в случае полной утраты контроля за денежным предложением [19].

Как видно из таблицы 1.1., соотношение экономических потенциалов государств- членов ЕС и вступающих государств в каждом случае было весь различно. Фактически в истории Евросоюза было два типа расширения: в 1973 и 1995гг. в него вступали высокоразвитые страны, а в 80-е годы- среднеразвитые. Приведенные данные свидетельствуют о том, что нынешнее расширение ЕС также относиться ко второму типу [20].

Таблица 1.1 -Этапы расширения Европейских сообществ/ Европейского союза

Также нами были построены этапы становления евро в таблице 1.2.

Таблица 1.2- Этапы становления евро.