Файл: Мобилизация финансовых ресурсов акционерными обществами АО «ЛАДА - СЕРВИС».pdf

Обусловленность прибыли от реализации продукции и услуг от объемов продаж в стоимостном выражении и себестоимости реализованной продукции АО «Лада - Сервис» показана на рисунке 2.3

По результатам анализа можно сделать вывод.

Прибыль от прочих операций АО «Лада - Сервис» в 2014 году была убыточной и составляла -69277 тыс. руб., в 2015 году убыток увеличился на 171844 тыс. руб. или на 248% и стал равен -241121 тыс. руб. На конец 2016 года прибыль от прочих расходов и доходов составила 75818 тыс. руб., что на 316939 тыс. руб. больше, чем сальдо прочих расходов и доходов за аналогичный период прошлого года.

Увеличение прибыли от прочих расходов и доходов положительно влияет на формирование балансовой прибыли и значительно увеличивает ее.

Рисунок 2.3 - Зависимость прибыли от реализации от выручки и себестоимости продукции и услуг АО «Лада - Сервис» за 2014-2016 года (тыс.руб)

Изменение показателей прочих доходов и расходов АО «Лада - Сервис» в абсолютном выражении представлено в таблице 2.4.

Таблица 2.4 - Динамика прочих расходы и доходов АО «Лада - Сервис» за 2014 - 2016 годы

Продолжение таблицы 2.4.

По данным таблицы построим диаграмму зависимости прочих расходов и доходов АО «Лада - Сервис» за анализируемые года и покажем на рисунке 2.4

Рисунок 2.4 - Динамика изменения прочих расходов и доходов АО «Лада - Сервис» (тыс. руб.)

2.3. Анализ рентабельности деятельности и финансовых ресурсов АО «ЛАДА - СЕРВИС»

Анализ формирования финансовых результатов дополняется оценкой показателей рентабельности, рассчитываемых по данным отчета о прибылях и убытках.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной), окупаемости затрат и т.д. они более полно, чем прибыль, показывают окончательные результаты управления, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Все показатели рентабельности могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции или услуг и чистой прибыли.

Кроме рентабельности текущей деятельности и рентабельности продукции (по прибыли от продаж) определяется показатель рентабельности продаж, рассчитываемый по чистой прибыли.

Для проведения анализа рентабельности деятельности АО «Лада - Сервис» необходимы данные, представленные в таблице 2.5.

Таблица 2.5 - Исходные данные для анализа рентабельности деятельности АО «Лада - Сервис» за 2014 - 2016 года (тыс.руб.)

В 2014 году АО «Лада - Сервис» получало убыток в размере -1,87 копеек с каждого рубля выручки от реализации, в 2015 году рентабельность от продаж составила - 5700,5 копеек с рубля, что меньше на 5698,63копейки по сравнению с предыдущим годом.

В 2016 году организация получала убыток уже в размере -6720,8 копеек с каждого рубля выручки от реализации работ и услуг, уменьшение показателя составило -1020,3 копейки по сравнению с показателем за 2015 год.

Отрицательная динамика показателя рентабельности продаж свидетельствует о снижении спроса на продукцию, работу и услуги АО «Лада - Сервис».

Таблица 2.6 - Показатели рентабельности деятельности АО «Лада - Сервис» за 2014-2016 гг

По данным таблицы можно сделать следующие выводы:

Рентабельность по чистой прибыли показывает, что в 2014 году организация имела убыток в размере -21,5 копейки на каждый рубль чистой прибыли, 2015 году показатель значительно уменьшился и составил -24911,9 коп., что показывает на убыточность деятельности АО «Лада - Сервис». В 2016 году этот показатель увеличился на 26414,8 копеек и составил 1502,9 копейки с каждого рубля чистой прибыли.

Показатель рентабельности основной деятельности АО «Лада - Сервис» в анализируемом периоде уменьшается с каждым годом, так в 2014 году он составлял -1,84%, в 2015 году достиг значения -98,3%, а в 2016 году еще уменьшился на 0,2% и составил - 98,5% .

Исходя из полученных данных видно, что АО «Лада - Сервис» нерентабельное предприятие, так как доходы от реализации продукции не покрывают расходы на ее производство. На основе этих данных построим диаграмму рентабельности продаж, по чистой прибыли и основной деятельности АО «Лада - Сервис» за 2014-2016 года и покажем на рисунке 2.5.

Рисунок 2.5 - Динамика показателей рентабельности АО «Лада - Сервис» за 2014-2016 года

Что касается показателя рентабельности собственного капитала, то в 2014 году каждый вложенный собственниками рубль средств принес им -21,06 копеек чистого убытка, в 2015 году каждый вложенный рубль принес им - 1112,7 копеек чистого убытка, то есть эффективность использования собственного капитала снизилась на -1091,64 копейки. А вот в 2016 году показатель вырос на 1150,2 копейки по сравнению с предыдущем годом и составил 37,5 копеек на каждый рубль чистой прибыли, это говорит об улучшении деятельности АО «Лада - Сервис».

Рентабельность активов АО «Лада - Сервис» в 2014 году составила - 7,7%, то есть на каждый рубль активов предприятие получило -7,7 копеек чистого убытка, в 2015 году этот показатель равнялся -38,7 копеек чистого убытка. За последний год рентабельность активов составила 2%, но это все равно не удовлетворяет нормативному значению для данной отрасли 9% и более.

В 2015 году с каждого вложенного в основные производственные фонды рубля АО «Лада - Сервис» получало убыток в размере - 93,99 копеек, по сравнению с 2014 годом фондорентабельность уменьшилась на - 73,49копейки, что отрицательно повлияло на предприятие, причиной этому явилось увеличение убытка. В 2016 году с каждого вложенного в внеоборотные активы рубля АО «Лада - Сервис» стало получать прибыль в размере 6,08 копеек, в этом случае большую роль сыграла величина чистой прибыли за 2016 год.

Рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала АО «Лада - Сервис» представим на рисунке 2.6.

Рисунок 2.6 - Динамика показателей рентабельности капитала АО «Лада - Сервис» за 2014-2016 года (тыс.руб.)

По результатам проведенного анализа рентабельности можно сделать вывод, что предприятию АО "Лада - Сервис" необходимо финансовое оздоровление в ближайшие сроки, нужно выявить и разработать мероприятия для решения своих проблем.

2.3. Мероприятия по оптимизации управления финансовыми ресурсами АО «Лада - Сервис»

Проведенный анализ финансовых результатов и рентабельности АО "Лада - Сервис" позволяет сделать вывод о том, что обществу необходимо провести в ближайшее время финансовое оздоровление в рамках разработанных мероприятий.

Основные проблемы АО "Лада - Сервис" связаны с падением выручки ростом затрат. Соответственно мероприятия по повышению эффективности деятельности АО "Лада - Сервис" должны быть направлены на повышение выручки общества и снижение затрат.

Один из путей увеличения выручки предприятия стабилизация работы дочерних обществ АО "Лада - Сервис".

В процессе проведения анализа финансовых результатов АО "Лада - Сервис" проведена оценка финансовых результатов АО "Лада - Сервис", и кризисного финансового состояния, которое сложилось в 2015-2016гг в результате российского финансового кризиса вызванного падением цен на нефть и санкциями ЕС и США.

Снижение платежеспособного спроса, а также отсутствие возможности получить доступный кредит привело к ситуации, в которой у АО "Лада - Сервис" скопились остатки готовой продукции (автомобилей) на складах готовой продукции. Это снизило объем денежных поступлений от предприятий дилеров, что в свою очередь вызвало неплатежи поставщикам продукции АО "Лада - Сервис", а также ухудшение финансового состояния общества.

Динамика изменения остатков у дочерних обществ АО "Лада - Сервис" показана на рисунке 2.7.

2015 2016 янв, 2017

Рисунок 2.7.-Данные об остатках автомобилей на площадках у дилеров и на складах готовой продукции АО "Лада - Сервис"2015-2016гг

В моменты спада спроса на продукцию, АО "Лада - Сервис" и дочерние общества несут потери в виде упущенной выгоды, которая связана с простоем продукции на товарных площадках и, как следствие, “замораживанием” в ней оборотных средств.

Одним из возможных вариантов преодоления указанных негативных явлений является внедрение продаж с использованием кредита и лизинга автомобилей АО "Лада - Сервис" с льготными процентными ставками. Это особенно актуально в данный период, так как падение спроса во многом связано с ростом процентных ставок по кредитам.

Необходимо отметить, что в соответствии с решением правительства РФ реализуется программа по субсидированию процентной ставки по автокредитам. При этом определены следующие параметры такого кредита. Государство компенсирует процентную ставку по автокредиту в размере 2/3 ставки рефинансирования ЦБ РФ, то есть 7,33% при ставке рефинансирования 11 %.

Стоимость автомобиля не должна превышать 920 000 руб. Первоначальный взнос при покупке не менее 20%. Валюта кредита - российский рубль.

При этом автомобиль должен быть не только произведен на территории РФ, но и входить в перечень, утвержденный Минпромторгом.