Файл: Управление банковским долгосрочным кредитованием в МСФО.pdf

Из показаний нашей таблицы можно сделать вывод, что на начало 2016 года:

• доля собственного капитала предприятия составляет – 2,8%;
• доля обязательств, составляет 96%.

На конец 2016 года долевая часть собственного капитала ЗАО, составляла 2,9%, это показывает, что решающую роль для предприятия играют заемные средства. А также, нет использования долгосрочных обязательств. Краткосрочные обязательства отражают и содержат КЗ, как краткосрочную КЗ, так и кредитование займов на короткие сроки. Данное положение опасно по той причине, что сроки выполнения долговых обязательств ЗАО «СТЭМ-2001», очень малы. Это может привести к потере собственных средств.

В 2017 году финансовая политика предприятия ЗАО «СТЭМ-2001» изменилась. Из таблицы видно, что количество краткосрочных кредитов значительно снизилась. Поэтому доля общей суммы пассивов поднялась на 0,84%. КЗ продолжает расти, но уже не так влияя на финансовое положение предприятия. ЗАО «СТЭМ-2001» практически полностью отказалось от краткосрочного кредитования и привлечение краткосрочных займов.

Рассмотрим подробнее состав КЗ предприятия за период 2016-2017 г.г..

Таблица 13 - Состав и структура КЗ ЗАО «СТЭМ-2001».

Показатели данной таблицы говорят, о том, что основной КЗ является долговые обязательства перед поставщиками и подрядчиками. Сравнение показателей на начало и на конец отчетного года, доля КЗ:

• на начало года была - 97,45%,
• на конец года стала - 71,96%.

Данные показатели говорят, что на предприятии ЗАО «СТЭМ-2001» сложилась положительная тенденция уменьшения КЗ, а это дает возможность предприятию дальнейшего развития.

3.2. Расчет резерва повышения оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

Для полной финансовой картины оборачиваемости активов, собственного капитала и обязательств ЗАО «СТЭМ-2001» составим развернутую таблицу. Для заполнения таблицы используем формулы:

Для ДЗ

1. Расчет КО ДЗ

общая выручка от продаж(услуг)

КО деб.= ----------------------------------------------- (ф-1)

дебиторская задолженность

• рост КО деб., говорит о сокращении продаж в кредит.
• уменьшение КО деб., говорит о затягивании погашения покупательской задолженности.

2. Период (Тдз) отражает сроки погашения ДЗ.:

Количество дней

Тдз. = ----------------------------- (ф-2)

КО деб.

Тдз. - показывает срок расчета покупателей.

3. Доля ДЗ в текущих активах предприятия (Добщ).

ДЗ

Добщ = ------------------------------ (ф-3)

текущие активы

Чем выше Добщ, тем ниже мобильность структуры текущих активов предприятия.

4. ДЗ в выручке от продаж.

ДЗ

Добщ = ------------------------------ (ф-4)

Выручка от продаж

5. Коэффициент соотношения КЗ и ДЗ (К со)

ДЗ

К со = ----------- (ф-5)

КЗ

Оптимальное значение К со = 0,9-1

Если К со больше 1, то ДЗ выше КЗ, если К со меньше 0,9 - это говорит о снижении платежеспособности предприятия.

6. Сумма средств, привлеченная (отвлеченная) из оборота в результате повышения (снижения) оборачиваемости ДЗ (ΔRa).

ΔRa = (Тдз1 – Тдз0)* m1 (ф-6)

Где:

m1 – однодневная сумма оборота;

Тдз - период погашения ДЗ.

• ΔRa < 0 - дополнительное привлечение средств;
• ΔRa > 0 дополнительное отвлечение средств.

Для КЗ

1. КО КЗ:

Выручка

КО = ---------------------------------------------------------------- (ф-7)

Средняя величина КЗ (за период)

2. Временной период (Ткз). который показывает сроки погашения КЗ.:

Количество дней

Ткз. = ----------------------------- (ф-8)

КО

3.Коэффициент соотношения КЗ к собственному капиталу (К)

КЗ

К = ------------------------------ (ф-9)

собственный капитал

4. Коэффициент соотношения (К со) ДЗ и КЗ.

КЗ

К со = ----------- (ф-10)

ДЗ

5. Сумма средств, привлеченная (отвлеченная) из оборота в результате повышения (снижения) оборачиваемости КЗ (ΔRaк).

ΔRaк = (Тдз1к – Тдз0к)* m1 (ф-6)

Где:

m1 – однодневная сумма оборота;

Тдз - период погашения ДЗ.

• ΔRaк < 0 - дополнительное отвлечение средств;
• ΔRaк > 0 дополнительное привлечение средств.

Пример расчета.

Чтобы оценить состояния оборотных активов, нужно:

• изучить качество и ликвидность ДЗ;
• дать обобщающую характеристику портфеля ДЗ.

Для этого рассчитаем Коб (далее КО):

Выручка

КО = ---------------------------------------------------------------------------------------

Средняя величина дебиторской или кредиторской задолженности

(за период)

Коб - коэффициент оборачиваемости (деловой активности):

Расчет:

2016 год.

КО кред. = 23403378/116274 = 201,3

КО деб. = 23403378 /530000 = 44,2

Из расчета видно, что

КО = 201,3 >44,2

Из показателей видно, что коэффициент оборачиваемости ДЗ значительно выше коэффициента оборачиваемости КЗ. Это говорит о том, что предприятие чаще производит операции по погашению КЗ, операции по накоплению и распределению ДЗ на счетах предприятия.

2017 год.

КО. кред. = 19745120/ 369662 = 53,4,

КО. деб. = 19745120 / 216923 = 91,02,

Из расчета видно, что

КО = 53,4 < 91,02.

Как уже отмечалось ранее, что предприятие стало уделять больше внимания, в области получения ДЗ, и поэтому количество доли поступлений значительно увеличилось, что привело к снижению коэффициента оборачиваемости КЗ.

2016 год.

Т обд = 360 / 44,2= 8дней,

Т обк = 360 / 201,3= 2 дня,

2017 год

Т обд = 360 / 91,02= 4 дня,

Т обк = 360 / 53,4 = 7 дней,

Таблица 14 - Показатели оборачиваемости активов, собственного капитала и обязательств

Из показателей таблицы можно сделать такие выводы:

• Коб является агрегированным;
• оборачиваемость совокупных активов увеличилась с 0,75 до 0,94 оборота (на 0,19);
• ускорение оборачиваемости оборотных активов на 0,51 оборота или 65,4 дня при однодневном обороте 4861,6 тыс. руб.
• ускорение оборачиваемости оборотных активов отклонило необходимость привлекать дополнительные средства;
• дополнительно высвободились средства ЗАО «СТЭМ-2001» в размере 317 949 тыс. руб. (4861,6 х 65,4);
• освобождение средств ЗАО «СТЭМ-2001» способствовало повышению финансовой устойчивости компании;
• ускорение оборачиваемости оборотных средств привело к притоку денежных средств;
• это привело к относительному снижению КЗ;
• ускорение оборачиваемости ДЗ на 0,71 оборота (с 1,63 об. до 2,34),
• ускорение оборачиваемости ДЗ привело к ускорению КЗ (+ 0,94 об.)
• ускорение оборачиваемости ДЗ привело к уменьшению срока погашения КЗ;
• срок покрытия КЗ и ДЗ остается большим — более 3 месяцев, это говорит о задержке оплаты счетов;
• скорость оборота запасов уменьшилась на 3,46 оборота (18,80 оборотов до 15,34);
• уменьшение скорости оборота запасов говорит о снижении краткосрочной платежеспособности предприятия;
• уменьшение скорости оборота запасов приводит к уменьшению притока денежных средств;
• отдача основного капитала увеличилась на 0,26 оборота;
• отдача основного капитала говорит об эффективности вложенного в компанию основного капитала;
• оборачиваемость собственного капитала выросла на 0,29 оборота и это положительно влияет на его рентабельность.

Сложившаяся структура активов и пассивов, определила структуру источников, а их взаимосвязь оказывает существенное влияние на показатели ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости.

Заключение

В нашей работе рассматривался вопрос о разработке способов основного анализа ДХ и КЗ, что полностью подтвердило актуальность выбранной нами темы.

В работе была выполнена поставленная цель, а именно были исследованы теоретические и практические способы анализа и учета кредиторской и дебиторской задолженности.

Были выполнены следующие задачи:

• Ознакомились и изучили литературу по выбранной теме исследования.
• Выделили виды КЗ и ДЗ.
• Установили степень разработанности исследуемой проблемы.
• Рассмотрели опыт передовых компаний в области учета КЗ и ДЗ.
• Дали описание ЗАО «САНТЕХЭЛЕКТРОМОНТАЖ-2001».
• Применили методику анализа ДЗ и КЗ к предприятию ЗАО «САНТЕХЭЛЕКТРОМОНТАЖ-2001».
• Выявили основные инструменты и механизмы, при помощи которых возможно достижение требуемого уровня учета КЗ и ДЗ ЗАО «САНТЕХЭЛЕКТРОМОНТАЖ-2001».

Мы также определили теоретическую и практическую значимость нашего исследования. В процессе работы мы смогли выявить условия, которые способствуют развитию и формированию основных направлений анализа КЗ и ДЗ, а так же подходы их анализа.

Нами изучена и проанализирована литература по данной проблеме, разработана основная позиция нашего исследования, а так же обобщен опыт основных направлений анализа КЗ и ДЗ.

Список литературы

1. Астахова Е.А. Зарубежный опыт управления дебиторской задолженностью / Е.А. Астахова // Вестник Северо-Кавказского федерального университета. - 2014. - № 4 (43). - С. 83-86.
2. А.Ж.Лудник, и др. история министерства финансов 1903-2002г.г. / ред. А.Л Кудрин, А.Л. и. - М.: ИНФРА-М, 2016. - 737 c.
3. Бабич, А.М. Государственные и муниципальные финансы / А.М. Бабич, Л.Н. Павлова. - М.: Юнити-Дана, 2017. - 687 c.
4. Балашов, В.Г. Антикризисное управление предприятиями и банками / В.Г. Балашов. - М.: Дело, 2016. - 840 c.
5. Балашев Н.Б. особенности управления дебиторской задолженностью предприятия / Н.Б. Балашев, Н.В. Игидова // Сборник научных трудов Sworld. - 2014. - Т. 28. - № 1. - С. 51-55.
6. Барковский, Н.Д. История государственного банка СССР в документах / ред. М.С. Атлас, Н.Д. Барковский, Ю.М. Виноградов, и др.. - М.: Финансы, 2017. - 748 c.
7. Белуза Большая книга бухгалтера банка (БКББ): Ч. 1: Налогообложение / Белуза, М.Я. и. - М.: БДЦ-пресс, 2016. - 444 c.
8. Боннер Судный день американских финансов: мягкая депрессия XXI века / Боннер, Уиггин Уильям; , Эддисон. - М.: Социум, 2017. - 402 c.
9. Боннер, Е. А. Банковское кредитование / Е.А. Боннер. - М.: Городец, 2016. - 160 c.
10. Боровицкая М.В. Особенности организации внутреннего контроля задолженности торговой организации / М.В. Боровицкая, К.В. Косарева // Молодой ученый. - 2014. - № 3 (62). - С. 383-384.
11. Брейли, Р. Принципы корпоративных финансов / Р. Брейли, С. Майерс. - М.: Олимп-Бизнес, 2017. - 840 c.
12. Ван, Хорн Дж.К. Основы управления финансами / Ван Дж.К. Хорн. - М.: Финансы и статистика, 2016. - 800 c.
13. Валинуров Т.Р. Специфика оценки дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия / Т.Р. Валинуров, Т.В. Трофимова // Международный бухгалтерский учет. - 2014. - № 3. - С. 33-44.
14. Верещагин С.А. Списание кредиторской задолженности / С.А. Верещагин // Бухгалтерский учет. - 2014. - № 7. - С. 33-36.
15. Герасимова Л.Н. Управление дебиторской задолженностью на основе факторинга / Л.Н. Герасимова // Инновационное развитие экономики. - 2014. - № 2. - С. 125-131.
16. Герасимова Л.Н. Внутренний контроль дебиторской задолженности в организации / Л.Н. Герасимова, Д.Э. Нигай // Экономика и управление: проблемы, решения. - 2014. - № 10. - С. 34-38.
17. Герасимова Л.Н. Совершенствование механизма предоставления в отчетности финансовых обязательств / Л.Н. Герасимова // Экономика и управление: проблемы, решения. - 2014. - № 7 (31). - С. 32-37.
18. Гущанская Т.В. Особенности управления дебиторской задолженностью в рамках финансового менеджмента, бухгалтерского и налогового учета / Т.В. Гушанская // Научно-методический электронный журнал "Концепт". - 2014. - Т. 20. - № 2. - С. 481-485.
19. Гусев, А. Ипотечное жилищное кредитование. Жилье взаймы / А. Гусев. - М.: Феникс, 2017. - 690 c.
20. Даниленко, С. А. Банковское потребительское кредитование / С.А. Даниленко, М.В. Комиссарова. - М.: Юстицинформ, 2016. - 384 c.
21. Делопроизводство в банках. Нормативные акты. - М.: Приор, 2016. - 160 c.
22. Денежное обращение и кредит СССР: Учебник / ред. А.Я. Ротлейдер. - М.: Финансы, 2017. - 320 c.
23. Дудко Е.А. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью компании / Е.А. Дудко // Вестник Российского нового университета. - 2014. - № 2. - С. 85-88.
24. Ермасова, Н.Б. Государственные и муниципальные финансы: теория и практика в России и в зарубежных странах / Н.Б. Ермасова. - М.: Высшее образование, 2016. - 516 c.
25. Жуков, Е. Ф. Деньги. Кредит. Банки / Е.Ф. Жуков, Н.М. Зеленкова, Л.Т. Литвиненко. - М.: Юнити-Дана, 2016. - 704 c.
26. Жаткин Р.Ю. Управление кредиторской задолженностью / Р.Ю. Жаткин // Вестник Московского университета МВД России. - 2014. - № 7. - С. 58-59.
27. Зарецкая В.Г. Оценка и анализ дебиторской и кредиторской задолженностей с учетом фактора времени / В.Г. Зарецкая // Международный бухгалтерский учет. - 2014. - № 29. - С. 44-53.
28. Камайкина И.С. Методика оценки платежеспособности заказчика как инструмент контроля дебиторской задолженности в организации / И.С. Камайкина // Образование. Наука. Научные кадры. - 2014. - № 1. - С. 151-155.
29. Крюков, Р. В. Банковское дело и кредитование / Р.В. Крюков. - М.: А-Приор, 2016. - 236 c.
30. Квасова Н.В. Управление задолженностью / Н.В. Квасова, С.А. Селин, Т.А. Сыроватская // Автоматика, связь, информатика. - 2014. - № 8.- С. 21-22.
31. Кузнецова, Е. И. Деньги, кредит, банки / Е.И. Кузнецова. - М.: Юнити-Дана, 2016. - 528 c.
32. Лаврушин, О. И. Банковское дело. Современная система кредитования / О.И. Лаврушин, О.Н. Афанасьева, С.Л. Корниенко. - М.: КноРус, 2017. - 264 c.
33. Лобанова, Т.Н. Банки: организация и персонал. Современная концепция управления. Специализированный обучающий кейс-курс / Т.Н. Лобанова. - М.: БДЦ-пресс, 2016. - 108 c.
34. Новикова, Н.А. 100 вопросов о кредите: теряем или приобретаем? / Н.А. Новикова, Н.В. Орлова. - М.: Ростов н/Д: Феникс, 2017. - 284 c.
35. Проданова, Н. А. Деньги, кредит, банки / Н.А. Проданова, Е.В. Мульченко. - Москва: Высшая школа, 2016. - 192 c.
36. Раева И.В. Совершенствование механизма управления дебиторской задолженность на предприятии / И.В. Раева, К.В. Разумова // Молодой ученый. - 2014. - № 12 (71). - С. 175-178.
37. Разумова, И.А. Ипотечное кредитование / И.А. Разумова. - М.: СПб: Питер, 2017. - 208 c.
38. Самодурова, Н. В. Всемирный банк: кредитование экономики / Н.В. Самодурова. - М.: Финансы и статистика, 2017. - 144 c.
39. Свиридов, О. Ю. Деньги, кредит, банки / О.Ю. Свиридов. - М.: Издательский центр "МарТ", ИКЦ "МарТ", 2017. - 480 c.
40. Свиридов, О.Ю. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие / О.Ю. Свиридов. - М.: МарТ, 2016. - 480 c.
41. Солодкина, Людмила Александровна Анализ Системы Долгосрочного Кредитования Агропредприятий / Солодкина Людмила Александровна. - Москва: ИЛ, 2016. - 535 c.
42. Татаровский Ю.А. Аналитическое обеспечение управления портфелем дебиторской задолженности организации / Ю.А. Татаровский // Сибирская финансовая школа. - 2014. - № 3 (104). - С. 62-67.
43. Титов Личные финансы на кончиках пальцев / Титов, Валерий. - М.: ООО ИПЦ Маска'', 2017. - 256 c.
44. Тютюнник, А.В. Информационные технологии в банке / А.В. Тютюнник, А.С. Шевелев. - М.: БДЦ-пресс, 2016. - 368 c.
45. Щегорцов, В. А. Деньги, кредит, банки / В.А. Щегорцов, В.А. Таран. - М.: Юнити-Дана, 2016. - 416 c.
46. Филобокова Л.Ю. Стратегия, тактика, неформализованный инструментарий управления дебиторской задолженностью малых предприятий / Л.Ю. Филобокова // Финансовый менеджмент. - 2014. - № 2. - С. 14-23.
47. Харитонова Н.Н. Анализ и прогнозирование дебиторской и кредиторской задолженности промышленных предприятий / Н.Н. Харитонова, И.И. Хватова // Математические модели и информационные технологии в организации производства. - 2014. - № 1. - С. 25-27.
48. Шумахер К.А. Генезис классификации и оценки текущей дебиторской задолженности / К.А. Шумахер, Л.и. Лысенко // Крымский экономический вестник. - 2014. - № 3 (10). - С. 158-161.