Файл: Понятие и задачи экономического анализа.pdf

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место соотношения, представленные в таблице 2.8

Таблица 2.8 - Соотношение активов и пассивов баланса ООО «Дарнит» (тыс.руб.)^[10]

Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется два. У организации не имеется достаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 291132 тыс.руб.) В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной кредиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств. В данном случае среднесрочные обязательства отсутствуют.

На основании данных бухгалтерского баланса, рассчитаем коэффициенты, характеризующие платежеспособность ООО «Дарнит». Расчеты представлены в таблице 19 (приложение 3).

Проанализируем коэффициенты L2, L3, и их изменение.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности L2 ()на начало 2016. составил , а на конец 2016г. .

Коэффициент абсолютной ликвидности оказался ниже нормы (0,04 при норме не менее 0,2). Несмотря на это следует отметить положительную динамику – в течение анализируемого периода коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 0,03.

1. Значение промежуточного коэффициента покрытия L3 () в 2016году составило , и увеличилось в 2016году до . Коэффициент быстрой ликвидности на 31.12.16 г. Тоже оказался ниже нормы. Это означает, что у предприятия недостаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства, чтобы погасить краткосрочную кредиторскую задолженность.
2. В целом вывод о платежеспособности можно сделать по общему коэффициенту ликвидности L1 (). Его значение на конец 2016г. составляло . Это означает, что в среднем, предпри­ятие не сможет покрыть ещё 64% обязательств в порядке их срочности. По сравнению с 2016 годом общая ликвидность средств предприятия немного улучшилась. Так, в 2016 году ООО «Дарнит» не могло погасить в порядке срочности 67% (, 100%-33%=67%)обязательств.

2.4. Анализ финансовой устойчивости организации

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который опре­деляется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и за­трат.

Общая величина запасов и затрат равна сумме строк 210 и 220 актива баланса (ЗЗ).

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС);
2. Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (ФК);
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ВИ) . В виду отсутствия краткосрочных заёмных средств данный показатель суммарно равен второму.

Рассчитанные показатели приведены в таблице 2.6

Таблица 2.6 - Наличие источников формирования запасов (тыс. руб.)^[11]

Трём показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

- ФС – излишек или недостаток собственных оборотных средств, рассчитывается по формуле: ФС= СОС-ЗЗ;

- Фт – излишек или недостаток собственных и долгосрочных заёмных источников, рассчитывается по формуле: Фт=КФ-33;

- Фо – излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов, рассчитывается по формуле: Фо=ВИ-ЗЗ.

Расчеты данных показателей приведены в таблице 2.7

Таблица 2.7 - Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования (тыс.руб.)^[12]

С помощью этих показателей определяется трёхкомпонентный показатель типа финансовой ситуации^[13]

Поскольку на последний день анализируемого периода (31.12.16) наблюдается недостаток собственных оборотных средств, рассчитанных по всем трем вариантам, финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неудовлетворительное. Несмотря на неудовлетворительную финансовую устойчивость, следует отметить, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за год улучшили свои значения.

Возможно выделение 4-х типов финансовых ситуаций:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчиво­сти и отвечает следующим условиям: Фс О; Фт О; Фо 0; т.е. S= {1,1,1};

2.Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность: Фс< 0; Фт0; Фо0; т.е. S={0,1,1};

3.Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платеже­способности, но при котором всё же сохраняется возможность восстановления рав­новесия за счет пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов: Фс<0; Фт<0;Фо0;т.е. S={0,0,1};

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани бан­кротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задол­женности: Фс<0; Фт<0; Фо<0; т.е. S={0,0,0}.

Определим трёхкомпонентный показатель финансовой ситуации (S) ООО «Дарнит» в 2016 году. Из данных таблицы 11 видно, что на начало 2016 года Фс = -334041, ФТ = -216212, Фо = -188491, и на конец 2016 года Фс = -287478, ФТ = -183711, Фо = -183711, все показатели меньше нуля, следовательно, трёхкомпонентный показатель финансовой ситуации S={0,0,0}. Таким образом, финансовую устойчивость в начале и в конце 2016 года можно считать критической.

Исходя из целей, поставленных в данной работе, более приемлемо использовать для анализа финансовой устойчивости ООО «Дарнит» относительные показатели, на основании которых можно сделать выводы о состоянии каждого коэффици­ента и о финансовой устойчивости предприятия в целом

Заключение

В курсовой работе были рассмотрены вопросы повышения платежеспособности предприятия. Написав работу на примере ООО «Дарнит», сделаем выводы.

В курсовой работе дана организационно-экономическая характеристика анализируемого предприятия, а также проведена оценка экономического состояния организации. В ходе проведения финансового анализа предприятия, были сделаны следующие выводы:

• имущество организации используется недостаточно эффективно;
• превосходство иммобилизованных активов над собственным капиталом;
• положительная динамика показателей платежеспособности;
• рост показателей эффективности деятельности.

Во второй главе также был изучен процесс формирования, распределения и использования прибыли в ООО “Дарнит”. Были проанализированы финансовые результаты деятельности организации, а также ее рентабельность. Проанализированы показатели эффективности деятельности организации в динамике и проведен их факторный анализ с целью определения факторов влияния. Проведен маржинальный анализ прибыли. На основании проведенного анализа, был сделан вывод о необходимости проведения стратегии повышения эффективности деятельности организации..

В заключительной главе была определена стратегия повышения прибыли организации путем работы над снижением себестоимости продукции. Были выявлены резервы снижения себестоимости за счет экономии денежных средств, заложенных в основных фондах и заработной плате. Практические рекомендации и выводы, также представлены в третьей главе, в которой определены направления совершенствования финансового результата предприятия.

Таким образом, проведя анализ финансовой деятельности организации, можно разработать стратегию антикризисного управления эффективности деятельности организации.

Список литературы

1. Васильева, Л.С. Финансовый анализ: учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. — М.: КНОРУС, 2017. — с.444
2. Гиляровская, Л.Т. Экономический анализ: учебник. / Л.Т. Гиляровская. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. — с.35
3. Ерина, Е.С. Основы анализа и диагностики финансового состояния предприятия: учебное пособие / Е.С. Ерина. — М.: Издательство МГСУ, 2013. — с.24
4. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьянова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА., 2016. – 471 с.
5. Моисеев К. Применение коэффициентов денежных потоков при анализе финансовой устойчивости коммерческой организации.// Интеллектуальный потенциал XXI века: ступени познания. 2015. № 27. С. 212-215.
6. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов. 5-е изд..- Минск, ООО «Новое знание»,2017. – 688 с.
7. Сенин, А.С. Сущность и методология финансового анализа предприятия / А.С. Сенин // Экономика и социум: современные модели развития. — 2014. — № 8. — С. 138-151.
8. Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учеб. пособие. - 2-ое изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2017. – 304 с.
9. Стоянов Е.А., Стоянова Е.С. Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятия. - М.: Перспектива, 2008. – 225 с.
10. Турманидзе, Т.У. Финансовый анализ: учебник / Т.У. Турманидзе. — М.: ЮНИТИ- ДАНА, 2013. — с.54
11. Тютюкина, Е.Б. Финансы организаций (предприятий): учебник / Е.Б. Тютюкина. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2014. — с.434
12. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент: Учеб. для вузов - М: Изд. «Зерцало», 2008. - 272 с.
13. Фридман, А.М. Финансы организации (предприятия): учебник / А.М. Фридман. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2014. — с.416
14. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е. В. Методика финансового анализа, 3-е изд., перераб. и доп.- М.: ИНФРА- М, 2017. - 208 с.

1. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г.В. Савицкая. — М.: ИНФРА-М, 2011. — с.248-249 ↑

2. Сенин, А.С. Сущность и методология финансового анализа предприятия / А.С. Сенин // Экономика и социум: современные модели развития. — 2014. — № 8. — С. 138-151. ↑

3. Тютюкина, Е.Б. Финансы организаций (предприятий): учебник / Е.Б. Тютюкина. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2014. — с.434 ↑

4. Турманидзе, Т.У. Финансовый анализ: учебник / Т.У. Турманидзе. — М.: ЮНИТИ- ДАНА, 2013. — с.54 ↑

5. Моисеев К. Применение коэффициентов денежных потоков при анализе финансовой устойчивости коммерческой организации.// Интеллектуальный потенциал XXI века: ступени познания. 2015. № 27. С. 212-215. ↑

6. Шеремет А. Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев.- 2-е изд., перераб. и доп. — Москва: ИНФРА-М, 2017. — с.41 ↑

7. Артеменко, В.Г. Финансовый анализ: Учебное пособие.- 2-е издание переработанное и дополненное. - М.: "Дело и сервис", 2013. - с.35 ↑

8. Артеменко, В.Г. Финансовый анализ: Учебное пособие.- 2-е издание переработанное и дополненное. - М.: "Дело и сервис", 2013. - с.35 ↑

9. Артеменко, В.Г. Финансовый анализ: Учебное пособие.- 2-е издание переработанное и дополненное. - М.: "Дело и сервис", 2013. - 160 с. ↑

10. Данные для расчета таблицы взяты из Формы № 1 «Бухгалтерский баланс» ↑

11. Данные для расчета таблицы взяты из Формы № 1 «Бухгалтерский баланс» ↑

12. Данные для расчета таблицы взяты из Формы № 1 «Бухгалтерский баланс» ↑

13. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. «Методика финансового анализа»-М.:Инфра-М,2011 ↑