Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций в РФ.pdf

Согласно, представленной выше таблице, сумма дебиторской задолженности в валюте баланса составляет 41%.

Такой размер дебиторской задолженности существенным образом сказывается на наличии у предприятия собственных финансовых ресурсов, которые фактически «заморожены» и на возможности их эффективного использования.

Для повышения эффективности их использования предлагается реализация факторинга. На данный момент основным дебитором предприятия является ООО «Карт-Трест», которое сформировало задолженность в размере 83457,29 тыс. руб. в 2017 г.

Согласно данным экономического отдела ООО «Автограф ПТ», финансовое состояние дебитора вызывает опасения в части его возможности погасить задолженность. Несмотря на то, что предприятие функционирует и получает прибыль, его деловая активности снижается.

В соответствии с ГК РФ, срок исковой давности составляет 3 года и по данному дебитору он истекает 27.07.2019 г. Предприятие не обладает достаточными возможностями по взысканию задолженности.

Таким образом, есть смысл переуступить право взыскания задолженности факторинговой компании.

Для осуществления факторинговой операции ООО «Автограф ПТ» необходимо:

- передать факторинговой компании комплект

документов, состоящий из первоначального договора, заключенного с покупателем, счетов-фактур за отгруженные товары, платежных требований;

• сообщить сведения, имеющие значение для осуществления требования.

Удобство договора факторинга состоит еще и в том, что по нему можно передавать как существующие к моменту заключения долги покупателя, так и будущие долги.

Проанализировав рынок данных услуг, была выбрана «Факторинговая компания Санкт-Петербург» в качестве возможного партнёра. На результат выбора повлияли такие факторы как:

• гибкость подхода к оказанию факторинговых услуг;
• среднерыночная стоимость на факториновые услуги;
• возможность получения выгодных предложений при долгосрочном сотрудничестве.

Согласно стандартным условиям договора с ООО «Факторинговая компания Санкт-Петербург», она выкупает такого рода задолженности по достаточно высокой стоимости - 79% от суммы задолженности.

Использование факторинга позволит предприятию сократить дебиторскую задолженности и сократить риск потенциальной её неуплаты и переведение в статус «безнадёжной». Конечно, в результате данной операции предприятие недополучит финансовый результат, но он будет значительно больше, чем убыток от списания всей дебиторской задолженности ООО «Карт-Трест». Произведём соответствующие расчёты по данному мероприятию в таблице 13.

Таблица 13

Основные показатели по операции факторинга между ООО «Автограф ПТ» и ООО «Факторинговая компания Санкт- Петербург».

В результате проведения операции факторинга изменится состав и структура бухгалтерского баланса ООО «Автограф ПТ». Изменённый баланс представлен в таблице 14.

Таблица 14

Аналитический баланс ООО «Автограф ПТ», изменённый в соответствии с операцией факторинга, на 31.12.2018 г., тыс. руб.

В целях выяснения эффективности предложенного мероприятия, проведём краткий анализ финансового состояния ООО «Автограф ПТ» по данным аналитического баланса.

Оценка изменения показателей финансовой устойчивости, представлена в таблице 15.

Таблица 15

Изменение показателей финансовой устойчивости ООО «Автограф ПТ» в результате проведения операции факторинга, на 31.12.2018 г.

Сгруппируем активы и пассивы прогнозного баланса предприятия, а также проверим его на соответствие уравнению абсолютной ликвидности.

Таблица 16

Группировка активов и пассивов ООО «Автограф ПТ» в целях анализа ликвидности на 2018 г., тыс. руб.

Проведём анализ соответствия уравнения ликвидности баланса ООО «Автограф ПТ» уравнению абсолютной ликвидности баланса (А1 > П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4):

2018 г.: А1 < П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4

Несмотря на то, что баланс предприятия всё ещё не является абсолютно ликвидным можно наблюдать положительную тенденцию. Так, первое неравенство сократилось на 65931,29 тыс. руб. (сумма изменений групп А1 и П1).

Таблица 17

Коэффициенты ликвидности ООО «Автограф ПТ»

Мгновенная платежеспособность предприятия после проведения операции факторинга увеличилась на 0,29 и находится на нормальном уровне, что отражает значение коэффициента абсолютной ликвидности предприятия, которое превышает нормальное ограничение 0,1.

Значение коэффициентов быстрой ликвидности и текущей ликвидности после проведения операции факторинга незначительно уменьшились, это произошло вследствие изменения активов из менее ликвидных в более ликвидные.

Предложенное мероприятие - факторинг долгосрочной дебиторской задолженности, положительно повлияет на финансовое состояние предприятия и на эффективность использования его финансовых ресурсов. Кроме того, благодаря переводу части долгосрочной дебиторской задолженности в статус нераспределённой прибыли компании, мы получим более оптимальную структуру капитала предприятия. Что подтверждается расчётами показателей ликвидности и финансовой устойчивости.

Конечно, таким образом нельзя полностью решить проблемы предприятия в этом направлении, но это позволяет снизить финансовый риск ООО «Автограф ПТ» и получить дополнительные свободные средства.

Заключение

Целью работы являлись разработка рекомендаций и предложений по совершенствованию процесса формирования и использования финансовых ресурсов на предприятии. В рамках реализации данной цели были решены следующие задачи:

• определены экономическое содержание финансовых ресурсов предприятия и задачи управления ими;
• проанализирована динамика и структура финансовых ресурсов ООО «Автограф ПТ»;
• оценена эффективность формирования и использования финансовых ресурсов в ООО «Автограф ПТ»;
• определены направления совершенствования процесса формирования и использования финансовых ресурсов на ООО «Автограф ПТ»;
• проведена оценка экономической эффективности предложенных направлений.

В ходе анализа финансового состояния предприятия было выявлено, что оно характеризуется неустойчивым типом финансовой устойчивости, что подтверждается, как расчётами абсолютных, так и относительных показателей. Баланс ООО «Автограф ПТ» не является абсолютно ликвидным, а также наблюдается нарушение платёжеспособности предприятия.

Несмотря на это финансовый результат (прибыль) предприятия растёт на протяжении периода исследования 2016-2018гг. Соответственно происходит рост нераспределённой прибыли, уставного и собственного капитал предприятия. Данный вывод подтверждается тенденцией роста общей величины собственного капитала в валюте баланса.

Кроме того, показатели рентабельности, характеризующие эффективность деятельности ООО «Автограф ПТ», также обладают тенденцией роста. Таким образом, несмотря на некоторые проблемы в формировании и использовании финансовых ресурсов, на предприятии отсутствует перспектива вероятности банкротства.

На основе проведённого по второй главе анализа состояния предприятия, были разработаны, предложены к реализации и оценены с точки зрения экономической эффективности два мероприятия: использования операции факторинга в отношении части дебиторской задолженности предприятия и внедрение CRM - системы, как эффективного инструмента менеджмента и повышения эффективности деятельности предприятия.

Список использованных источников

1. Алексейчева Е. Ю. Экономика организации (предприятия): учебник для бакалавров / Е. Ю. Алексейчева, М. Д. Магомедов. - М.: Дашков и К, 2016. - 292 c.
2. Бабич Т.Н, Вертакова Ю.В. Планирование на предприятии: учебник / Т.Н. Бабич, Ю.В. Вертакова. — М. : КноРус, 2018. — 343 с.
3. Бариленко В. И. Анализ хозяйственной деятельности: учебник / Под редакцией В. И. Бариленко. - М.: Эксмо, 2017. - 352 c.
4. Беспалов М. В. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций (анализ деловой активности): учебное пособие / М. В. Беспалов. - М.: Инфра-М, 2018. - 374 с.
5. Васильева, А. В. Финансовый менеджмент: учебно- методическое пособие/А.В. Васильева - Москва Изд-во МЭСИ, 2015 - 240 с.
6. Волков О. И. Экономика предприятия: учебное пособие / О. И. Волков, В. К. Скляренко. - М.: нИц ИНФРА-М, 2013. - 264 c.
7. Гарнов А. П. Экономика предприятия: учебник для бакалавров / А. П. Гарнов, Е. А. Хлевная, А. В. Мыльник. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 303 c.
8. Дмитриева Ю.В., Артемьева М.В. Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческого предприятия//В сборнике: Экономическое развитие России: тенденции, перспективы сборник статей по материалам IV Международной студенческой научно-практической конференции: в 2-х томах. Нижегородский государственный педагогический университет имени Козьмы Минина. 2018. С. 29-31.
9. Изирушева В.С., Исламов Ф.Ф. Пути формирования и использования финансовых ресурсов предприятия//В сборнике: рыночная трансформация экономики россии: проблемы, перспективы, пути развития международная научно-практическая конференция. 2018. С. 123-125.
10. Колисниченко Ю.С., Сим Ю.Э. Финансовые ресурсы организации: источники формирования, направления и пути улучшения использования//Экономика и социум. 2018. № 1 (44). С. 1170-1175.
11. Крункян В.А. Проблемы и задачи формирования и использования финансовых ресурсов организации//В сборнике: Фундаментальные и прикладные разработки в области технических и физико-математических наук Сборник научных статей по итогам работы седьмого международного круглого стола. 2018. С. 234-235.
12. Кузнецова Е.Г. Теоретические аспекты формирования и использования финансовых ресурсов предприятия//Наука и образование: проблемы и стратегии развития. 2017. Т. 2. № 1 (3). С. 140-142.
13. Кульман, А. Экономические механизмы: пер. с фр. / А. Кульман, Е. П. Островская, Н. И. Хрусталева. - М.: Прогресс. Универс, 2013. - 188 с.
14. Матвеева Е.В., Тюрина В.Ю. Формирование и использование финансовых ресурсов предприятия//В сборнике: проблемы и перспективы развития инновационного предпринимательства сборник научных трудов по материалам Международной научно-практической конференции. Саратовский государственный технический университет имени Гагарина Ю.А.. 2017. С. 95-99.
15. Монгуш О.Н., Мадон Ай.С.М. Финансовые ресурсы организации: источники формирования и направления их эффективного использования//В сборнике: современные технологии: актуальные вопросы, достижения и инновации сборник статей XV Международной научно-практической конференции : в 2 ч.. 2018. С. 108-111.
16. Мухамаева Ю.Р., Насыров З.И. Пути формирования и направления эффективного использования финансовых ресурсов предприятия//В сборнике: научные революции: сущность и роль в развитии науки и техники сборник статей Международной научно-практической конференции. 2018. С. 199-203.
17. Опрышко Е.В. Формирование и использование финансовых ресурсов предприятия//Экономика и социум. 2017. № 6-2 (37). С. 14-26.
18. Панина Г.В., Галяшинский В.А. Формирование и использование финансовых ресурсов организаций//В сборнике: Актуальные вопросы экономических наук Сборник материалов LVII Международной научно-практической конференции. Под общей редакцией С.С. Чернова. 2017. С. 282-286.
19. Пискун Е.И., Бондарь Д.А. Особенности формирования и использования финансовых ресурсов в отраслевом разрезе//В сборнике: Развитие методологии современной экономической науки и менеджмента Материалы I Междисциплинарной Всероссийской научно-практической конференции. 2017. С. 465-468.
20. Самылин А. И. Корпоративные финансы. Финансовые расчеты / А.И. Самылин - Москва ИНФРА-М, 2016. - 302 с.
21. Симоненко Е.С. Формирование и использование финансовых ресурсов предприятия//В сборнике: Стратегии социально-экономического развития Северного региона Крыма на долгосрочный период Материалы I Межрегиональной научно-практической конференции. 2018. С. 98-102.
22. Султанова Г.С., Байгузина Л.З. Пути формирования и направления эффективного использования финансовых ресурсов предприятия//Современные научные исследования и разработки. 2018. Т. 1. № 4 (21). С. 487-489.
23. Шевченко Ю.С., Лебенко Р.Н. Оценка эффективности формирования и использования финансовых ресурсов организаций//Экономика и предпринимательство. 2018. № 9 (98). С. 1166-1172.
24. Яковлева О.Э. Основные проблемы формирования и использования финансовых ресурсов предприятий//Политика, экономика и инновации. 2018. № 4 (21). С. 17.