Файл: Формы международных расчетов и перспективы их изменения в Рф.pdf

С учетом результатов проведенного исследования, а также опыта разных стран можно выделить ряд мер для увеличения доли международных расчетов в рублях.

Продолжить работу над ИВР за счет дальнейшего развития инфраструктуры финансовых рынков стран ЕАЭС, включая расширение возможностей свободного доступа, создание торговых/клиринговых мостов между биржами и переход на принятые международные технологии управления рисками (Мишина, Хомякова, 2014; Марич, 2016). Это повысит ликвидность и создаст условия для более активного развития рынков прямых котировок.

Обеспечить проведение двусторонних расчетов в национальных валютах между фирмами стран ЕАЭС через Межгосударственный банк СНГ, имеющий прямой доступ к платежным системам центробанков стран ЕАЭС Развивать сотрудничество с Китаем, в том числе за счет использования возможностей системы CIPS (что позволит снизить расчетные риски, связанные с внешними санкциями).

Увеличить объем внешнеторгового кредитования в рублях и гарантии по таким кредитам. При этом актуальна идея модифицировать систему субсидирования процентных ставок по экспортным кредитам в рублях с целью открыть доступ к ней всем российским банкам.

Содействовать включению рубля в систему валют международного Банка непрерывных расчетов (Continuous Linked Settlement (CLS) Bank), при работе через который устраняется расчетный риск по конверсионным операциям и тем самым стимулируются операции в национальных валютах. Согласно результатам в: Ito et al., 2013, включение валюты в систему CLS ассоциируется с повышением вероятности номинирования в ней импорта на 19 п. п.

Активнее переходить на расчеты за энергоносители в рублях. Подобный переход уже осуществлен в торговле с Белоруссией (на которую, согласно данным ФТС, в 2015 г. приходилось 6,2% российского экспорта нефти). Среди других стран наиболее перспективен переход на расчеты в национальных валютах с Китаем (на который приходится 16,9% российского экспорта нефти) с учетом доступности прямых торгов в паре рубль—юань и дефицита внешней торговли РФ и КНР, что может обеспечить приток рублевой ликвидности на китайский рынок. Более 75% российского экспорта нефти, однако, приходится на страны, определяемые в: Ito, Kawai, 2015, как «зоны преимущественного номинирования торговли в долларах и евро»; перспективы развития расчетов в рублях с ними представляются менее оптимистичными.

С точки зрения российских банков и компаний нефинансового сектора реализация мер по интернационализации рубля позволит повысить предсказуемость финансовых потоков, снизить валютные риски и издержки хеджирования. Макроэкономические власти, в свою очередь, могут получить выигрыш в виде повышения эффективности денежно-кредитной политики за счет обеспечения ценовой и финансовой стабильности (ввиду снижения эффекта переноса и волатильности капитальных потоков) и сокращения процентных ставок по гособлигациям.

Список литературы

1. WikiLeaks. Избранные материалы. - М.: Альпина нон-фикшн, 2016. - 280 c.
2. Актуальные проблемы международных финансов. - М.: МГИМО-Университет, 2013. - 262 c.

3. Альетта, М. "Новый курс" для Европы: моногр. / М. Альетта, Т. Бранд. - М.: ИНИОН РАН, 2014. - 413 c.

4. Артемов, Н.М. Валютный контроль / Н.М. Артемов. - Москва: ИЛ, 2013. - 128 c.

5. Булатов, А. С. Российская модель экспорта капитала. Монография / А.С. Булатов. - М.: Московский государственный институт международных отношений (Университет) МИД РФ, МГИМО-Университет, 2014. - 120 c.
6. Гэд, Томас 4D брэндинг: взламывая корпоративный код сетевой экономики / Томас Гэд. - М.: Стокгольмская школа экономики в Санкт-Петербурге, 2015. - 230 c.

7. Кармин, Крейг Гуд бай, доллар. Как бакс завоевал мир и почему он оказался в осаде / Крейг Кармин. - М.: Амфора, 2014. - 272 c.
8. Катасонов, Валентин За кулисами международных финансов / Валентин Катасонов. - М.: МГИМО-Университет, 2013. - 288 c.

9. Корниенко, Олег Инкотермс-2000 с комментариями: моногр. / Олег Корниенко. - М.: Питер, 2014. - 208 c.

10. Кротов, Н. И. Жизнь и удивительные приключения в мире финансов записанные Николаем Кротовым / Н.И. Кротов. - М.: Экономическая летопись, 2016. - 368 c.

11. Ли, Рубен Работа мировых рынков. Управление финансовой инфраструктурой / Рубен Ли. - М.: Альпина Паблишер, 2016. - 536 c.
12. Лука, Корнелиус Торговля на мировых валютных рынках / Корнелиус Лука. - М.: Альпина Паблишер, 2016. - 716 c.

13. Международные финансы. Учебное пособие. - М.: МГИМО-Университет, 2014. - 246 c.

14. Можаров, А. Н. Современная международная торговля сырьевыми товарами / А.Н. Можаров. - М.: АСА, 2016. - 256 c.

15. Мощенко, Н. П. Международные стандарты учета и финансовой отчетности / Н.П. Мощенко. - М.: Финансы и статистика, 2015. - 272 c.
16. Натенберг, Шелдон Опционы. Волатильность и оценка стоимости. Стратегии и методы опционной торговли / Шелдон Натенберг. - М.: Альпина Паблишер, 2015. - 546 c.

17. Невешкина, Е. В. МСФО. Учет и отчетность. Практическое пособие / Е.В. Невешкина, Е.Ю. Ремизова, Г.С. Султанова. - М.: Омега-Л, 2014. - 144 c.
18. Николаева, Ольга Международные стандарты финансовой отчетности / Ольга Николаева , Татьяна Шишкова. - М.: ЛКИ, 2013. - 240 c.

19. Николас, Шэксон Люди, обокравшие мир. Правда и вымысел о современных оффшорных зонах / Шэксон Николас. - М.: Эксмо, 2013. - 384 c.
20. Овсейко, С. В. Международные расчеты. Право и практика / С.В. Овсейко. - М.: Амалфея, 2013. - 348 c.

21. Полежарова, Л.В. Международное двойное налогообложение: механизм устранения в Российской Федерации / Л.В. Полежарова. - Москва: Мир, 2014. - 304 c.

22. Рамберг, Ян Международные коммерческие транзакции / Ян Рамберг. - М.: Инфотропик Медиа, 2014. - 896 c.

23. Рассказова-Николаева, С. А. Новые правила отражения в учете и отчетности расчетов по обязательствам, выраженным в иностранной валюте / С.А. Рассказова-Николаева, Н.В. Бушмелева. - М.: Экономика и жизнь, 2015. - 160 c.

24. Терк, Д. Крах доллара и как извлечь из него выгоду / Д. Терк. - М.: АСТ, АСТ Москва, Хранитель, Харвест, 2015. - 320 c.

25. Улин, Бертил Межрегиональная и международная торговля / Бертил Улин. - М.: Дело, 2014. - 416 c.

26. www.cbr.ru

27. www.minfin.ru