Файл: Коммерческие риски и способы их уменьшения (на примере конкретной организации) (Анализ и оценка степени риска).pdf

В свою очередь коммерческие риски также включают в себя некоторые виды рисков. Так, по структурному признаку коммерческие риски делятся на имущественные, торговые, финансовые.

Имущественные риски – это риски, связанные с вероятностью потерь имущества предпринимателя (в том числе товаров, материалов) по причине кражи, халатности, диверсии, перенапряжения технической и технологической систем и другими подобными обстоятельствами.

Торговые риски представляют собой риски, связанные с убытком по причине задержки платежей, отказа от платежа в период транспортировки товара, непоставки товара.

Финансовый риск характеризуется вероятностью наступления ущерба в результате проведения каких-либо операций с ценными бумагами, а также риск, который следует из природы финансовых операций, подразумевающих отношения по поводу формирования, распределения, использования денежных средств. К финансовым рискам относятся следующие виды рисков:

Ценовой риск – это риск, связанный с изменением рыночной цены финансового актива. Большинство финансовых институтов (банки, страховые компании, пенсионные фонды) осуществляют свою деятельность в большей мере за счёт заёмных средств (банковские и пенсионные вклады, страховые взносы). Полученные средства инвестируются институциональными инвесторами в различные рынки – фондовые, государственных ценных бумаг, товарные рынки, рынки недвижимости. Каждый финансовый институт через некоторый период времени должен выполнить свои обязательства по выплате заёмных средств. Под влиянием рыночных колебаний стоимость финансового актива может измениться в неблагоприятную для институционального инвестора сторону, что приведет к затруднениям по выполнению текущих обязательств перед клиентами или вкладчиками.

Кредитный риск – это риск, возникающий при частичной или полной неплатёжеспособности дебитора. Данному виду риска, в наибольшей степени подвержены банковские организации в силу профиля своей основной деятельности, как кредитных организаций. Однако другие финансовые институты также могут быть подвержены кредитному риску, например, при приобретении корпоративных облигаций. Общепринятой мерой оценки кредитного риска компании или банка являются кредитные рейтинги, публикуемые рейтинговыми компаниями. Валютный риск – это риск, связанный с изменением валютного курса национальной валюты к курсу валюты другой страны. Этот вид риска возникает при инвестициях в иностранные финансовые активы и последующей конвертации иностранной валюты в национальную валюту инвестора. Риск ликвидности – риск, возникающий при продаже имеющегося финансового актива. Этот вид риска означает невозможность быстрой реализации актива без существенного снижения стоимости. Главной мерой ликвидности является рыночная разница между ценой покупки и продажи (спрэд). Величина спрэда зависит от объёма торгов финансовым активом на рынке. Чем меньше величина объёмов торгов, тем больше величина спрэда. Риску ликвидности могут быть подвержены практически все хозяйствующие субъекты, в том числе финансовые институты, страховые и инвестиционные компании, банки и пенсионные фонды. Они в ходе своей деятельности субъекты могут приобретать активы различной степени ликвидности. Риск платежеспособности – вид риска, обусловленный тем, что в силу неблагоприятных внешних обстоятельств у компании возникают затруднения с погашением долговых обязательств.

Операционный риск – это риск, связанный с деятельностью персонала предприятия. Составными частями операционного риска являются следующие:

• транзакционный риск, который связан с ошибками персонала компании при выполнении транзакционных операций, ошибках в бухгалтерском учёте компании, ошибках расчётов;
• риск операционного контроля, при котором персонал компании превышает выделенные лимиты, исполняет недобросовестные сделки, совершает умышленное мошенничество;
• риск систем, подразумевающий риск сбоя программного обеспечения при проведении текущих операций, ошибки в методологии работы, отказе телекоммуникационных систем.

Инфляционный риск – это риск, связанный с макроэкономическим положением в стране. При увеличении инфляции существует риск того, что реальный доход институционального инвестора может уменьшиться за счёт большой инфляции, хотя в ходе работы может быть получена валовая прибыль. Однако часть её, а иногда и вся она, может пойти на покрытие инфляционной спирали. Этот вид риска ощущают все институциональные инвесторы, проводящие свои операции в странах с высокими темпами инфляции. Как правило, это страны с переходным видом экономики.

Таким образом, были рассмотрены различные виды коммерческого риска, с которыми может столкнуться предприниматель, для которого очень важно иметь ясную картину по наиболее вероятным рискам для его фирмы и для конкретного проекта. Если предприниматель или менеджер действует без учета рисковых ситуаций, то управленческие решения принимаются им в условиях неопределенности, что резко увеличивает риск негативного исхода его деятельности и соответственно материального, морального и прочих видов ущерба. Далее рассмотрим методы оценки коммерческого риска.

Глава 2 Управление коммерческими рисками на примере  ООО «Русклимат-Тольятти»

2.1 Общая характеристика деятельности ООО «Русклимат-Тольятти»

ООО «Русклимат-Тольятти» представляет собой динамично развивающуюся бизнес-структуру климатического рынка. На сегодняшний день сфера деятельности ООО «Русклимат-Тольятти» охватывает весь комплекс профессиональных инжиниринговых услуг в области проектирования, комплектации, монтажа, пусконаладочных работ, гарантийного и сервисного обслуживания систем кондиционирования, вентиляции, отопления. Сфера деятельности предприятия – торговля. Местонахождение – город Тольятти. [10]

Деятельностью предприятия, формирующей поток доходов, является продажа, проектирование и сервисное обслуживание климатической техники, в том числе ее систем.

Основными видами поставляемого оборудования являются:

• системы бытового кондиционирования;
• системы электрического обогрева;
• приборы для увлажнения и очистки воздуха;
• электрические и газовые водонагреватели;
• теплые полы;
• расходные материалы;
• системы вентиляции;
• системы отопления;
• радиаторы отопления;
• насосное оборудование;
• системы очистки воды и многое другое.

К видам инженерных услуг, оказываемых предприятием, относятся:

• подготовка и оформление исходной разрешительной документации на строительство;
• согласование проектно-сметной документации;
• привлечение субподрядных организаций;
• комплексное решение вопросов создания внутренних инженерных систем зданий и сооружений.

Таким образом, конечный продукт предприятия предполагает организацию его массовой продажи безличному потребителю (продажа оптом и в розницу климатической техники), при одновременном учете особенностей того или иного заказчика (проектирование и установка систем).

Деятельность ООО «Русклимат-Тольятти» включает в себя четыре специализированных направления:

• «Русклимат Комфорт» (реализация товаров бытового и коммерческого назначения – от увлажнителей воздуха и бытовых сплит-систем до водонагревателей и систем электрического отопления);
• «Русклимат Термо» (продажа, проектирование и сервисное обслуживание систем отопления, водоснабжения, канализации и водоподготовки);
• «Русклимат Вент» (продажа, проектирование и сервисное обслуживание систем центрального кондиционирования и вентиляции);
• «Центр инженерных систем» (предоставление услуг по всем видам проектных и строительно-монтажных работ с выполнением функций Генпроектировщика и Генподрядчика).

Таким образом, была кратко охарактеризована деятельность ООО «Русклимат-Тольятти» как объекта исследования. Перейдем к идентификации и оценке коммерческих рисков рассматриваемого предприятия.

2.2 Выявление и оценка коммерческих рисков ООО «Русклимат-Тольятти»

Как уже было отмечено выше, коммерческий риск представляет собой риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или купленных предпринимателем. Оценка коммерческих рисков будет проводиться экспертным путем. Экспертные оценки будут включать балльную оценку вероятности наступления рискового события (от 0 до 5, где 0 – невероятное событие; 5 – реальное событие), а также балльную оценку величины возможного ущерба (от 0 до 5, где 0 – отсутствие ущерба; 5 – ущерб, равный величине активов предприятия).

Для начала рассмотрим коммерческие риски, связанные с воздействием так называемых форс-мажорных обстоятельств. В частности, они включают военные действия, мятеж, гражданские беспорядки, восстания, несчастный случай, пожар, взрыв, землетрясение, наводнение, стихийное бедствие, забастовку, конфликты между предпринимателями и рабочими, дефицит необходимых деталей, материалов, рабочей силы или транспорта, случаи введения эмбарго, ограничения, вызванные карантином, невозможностью получения импортных и/или экспортных лицензий или же их аннулирование. Форс-мажорные обстоятельства рассматриваются как в отношении РФ, так и в отношении стран, в которых находятся основные производственные мощности поставщиков климатической техники. Вероятность возникновения оценивается как 1; ущерб от возможной реализации рискового события достаточно велик – 4.

ООО «Русклимат-Тольятти» является одним из ведущих игроков рынка розничных продаж климатических систем Тольятти. В то же время следует отметить, что на рынке климатической техники Тольятти отмечается довольно высокая степень конкуренции, в том числе и со стороны крупных фирм, а также сетевых магазинов электроники. Таким образом, возникает риск снижения объемов реализации из-за падения спроса на климатическое оборудование вследствие вытеснения его конкурирующими товарами. Вероятность наступления равна 2, так как рассматриваемое предприятие является одним из лидеров рынка с давней положительной репутацией. Ущерб от реализации рискового события оценивается как 3, что связано с широкой диверсификацией товара фирмы.

Риск зависимости от поставщиков, связанный с ограничением поставок товара, диктованием условий сделки, наличием других рычагов воздействия, оценивается невысоко с точки зрения вероятности. Это обусловлено высоким уровнем конкуренции, в том числе и международной, среди поставщиков климатического оборудования. Вероятность наступления события равна 1; ущерб от наступления, включающий расходы на поиск нового поставщика, заключение договора, либо увеличение цены сделки в случае принятия условий поставщика, равен 2. [10]

Также существует риск снижения объемов реализации под воздействием сезонности спроса. Частично воздействие данного риска смягчается за счет широкого ассортимента предлагаемой продукции (например, тепловых установок, кондиционеров), однако существуют демисезонные периоды, во время которых объем продаж климатической техники существенно снижается. Вероятность наступления события оценивается как 5 (регулярно происходит); ущерб от наступления события оценивается как 2 – вследствие той же диверсифицированности ассортимента, поставки техники на строительство крупных объектов (практически не зависит от сезонности). [10]

Риск отказа клиента от оплаты товара, инжиниринговых услуг возникает крайне редко. В отношении розничной продажи климатической техники в точках сбыта такой риск связан, прежде всего, с возвратом товара. Что касается работы с юридическими лицами, здесь такой риск не возникает. Таким образом, вероятность возникновения риска оценивается как 1, величина возможного ущерба также равна 1 (так как риск связан с реализацией небольших объемов товаров физическим лицам).

Далее рассмотрим риск задержки клиентом приемки климатической техники, климатических систем. В отношении физических лиц такой риск реализуется нечасто, вследствие такой реализации предприятие несет дополнительные трансакционные издержки, издержки, связанные с хранением, транспортировкой, заработной платой персонала. В отношении юридических лиц ситуация обстоит почти также, только случаи задержки возникают реже. Таким образом, вероятность возникновения данного вида риска оценивается как 2, величина возможного ущерба – 1.

Риск, связанный с низкой платежеспособностью покупателя. В отношении физических лиц данный риск практически нереализуем и связан с очень малой величиной убытков. В отношении юридических лиц величина ущерба может быть связана с полной неоплатой товара, услуг (сумма сделки), с оплатой, отложенной по времени, либо осуществляемой частями, нерегулярно. В последних случаях фирма теряет средства в размере дохода от альтернативного вложения данных денежных средств, а также инфляции. В совокупности вероятность реализации рискового события равна 3 (за счет юридических лиц и с учетом кризисного состояния экономики); величина возможного ущерба – 3.

Риск, связанный со снижением качества товара в процессе транспортировки, хранения, монтажа, осуществляемого силами ООО «Русклимат-Тольятти». Вероятность возникновения данного рискового события (без учета нормы брака) равна 2, что связано с высоким профессионализмом персонала, контролем, регламентированностью, качеством перечисленных этапов процесса обращения. Величина вероятного ущерба включает расходы на ликвидацию либо замену товара, неустойку, дополнительные расходы на транспортировку, хранение, зарплату; она также равна 2.

Далее рассмотрим риск, связанный с повышением закупочной цены товара. Вероятность наступления рискового события достаточно высока (4), что связано, прежде всего, с высоким темпом инфляции. Возможный ущерб от возникновения события оценивается невысоко (1).

Риск, связанный с работой персонала предприятия. Прежде всего, он связан с неверным анализом и прогнозированием конъюнктуры рынка сбыта; неэффективной организацией маркетинговой деятельности предприятия. Вероятность наступления такого события довольно низка (1), что обусловлено профессионализмом и высоким уровнем компетенции персонала, регулярным повышением квалификации, заинтересованностью в повышении результатов работы предприятия. Величина возможного ущерба оценивается как 3, так как в случае реализации предприятие может понести расходы, связанные с невозможностью продажи товара (цена сделки приобретения, расходы на ликвидацию, транспортные расходы, расходы на дополнительные исследования). [10]