Файл: Участие России в международных финансовых институтах(Теоретические аспекты участия России в международных финансовых институтах).pdf

Введение

Текущая валютно-финансовая система, оформленная в формальном виде после того, как были подписаны валютные соглашения в Ямайке в 1970 году, каждый год сталкивается с множеством тех или иных разномасштабных проблем, а функциональная проблема и институциональная проблема – ключевые в их числе.

Развитие международных валютных отношений, становление их и перспективы последующего прогресса издавна выступают как объект изучения международных экономических наук. Тем не менее, именно в настоящее время, в условиях всеобщей глобализации, они выступают как приоритет для всего международного сообщества. Так как глобализация является неизбежным и непростым процессом, состоящим в том, что окружающий нас мир после обмена информацией, знаниями, товарами, а также культурными ценностями получает все большую взаимосвязанность. С одной стороны, глобализация всячески благоприятствует последующему развитию человечества, а с иной, является сложным процессом, требующим некоторой приспособленности.

Международные валютные отношения, которые возникают при применении денег в международных хозяйственных связях – это самая динамичная форма международных экономических отношений.

Во многих случаях международные расчеты и взаимообмен результатами хозяйственной деятельности проводятся в денежном виде. А это означает, что денежным единицам любого государства противопоставлены денежные единицы иных государств. Пока национальные денежные единицы не выходят за границы своего государства, они выступают национальными денежными единицами. Иначе они получают статус валюты. Понятие «валюта» многозначно из-за применения денежных единиц в разных сферах. Им обозначают денежные единицы определенного государства, денежные знаки зарубежных стран, а также международные счетные валютные единицы.

Целью данной работы является анализ участия России в международных финансовых институтах.

Задачи исследования:

• рассмотреть преимущества участия России в международных финансовых организациях;
• определить функции и роль валютного сектора мирового финансового рынка;
• рассмотреть роль России и в мировой финансовой системе;
• проанализировать тенденции развития валютного сектора мирового финансового рынка;
• проанализировать перспективы участия России в международных финансовых институтах.

В процессе подготовки исследования применяли абстрактно-логический, аналитический, диалектический, системные, а также иные методы экономического анализа. Основой методологии исследования является широкое применение методов статистического, системного и сравнительного анализа, экспертных и рейтинговых оценок.

Глава 1. Теоретические аспекты участия России в международных финансовых институтах

1.1. Преимущества участия России в международных финансовых организациях

В целях развития сотрудничества и обеспечения целостности и стабилизации всемирного хозяйства в основном после Второй мировой войны были созданы международные валютно-кредитные и финансовые организации. Среди них ведущее место занимают Международный валютный фонд (МВФ) и группа Всемирного банка (ВБ), организованные на основе Бреттонвудского соглашения стран - участниц международной конференции. СССР не ратифицировал это соглашение в связи с «холодной войной» между Востоком и Западом. Однако в результате реформ, направленных на переход к рыночной экономике и интеграцию в мировую экономику, Россия вступила в эти организации в 1992 году, как и ряд бывших социалистических стран и республик распавшегося СССР.

Вступление России в международные финансовые институты обусловлено постепенной интеграцией страны в глобализирующееся мировое хозяйство и его институциональную структуру, включающую многочисленные международные финансовые организации^[1]. Сферы их деятельности различны. Одни международные финансовые институты предоставляют кредиты, что открывает доступ странам-заемщикам на мировой рынок ссудных капиталов. Другие стали форумом для межправительственного обсуждения, выработки консенсуса и рекомендаций по валютной, кредитной и финансовой политике. Третьи обеспечивают сбор и распространение информации, выпускают статистические и научно-исследовательские издания по актуальным экономическим, в том числе валютно-кредитным и банковским, проблемам. Некоторые международные финансовые институты выполняют все перечисленные функции.

Эти организации объединяют общие цели: развитие сотрудничества, обеспечение целостности и стабилизации сложной и противоречивой мировой экономики, включая валютно-кредитные отношения. Для достижения этих целей международные финансовые организации осуществляют межгосударственное регулирование этих отношений.

Участие России в международных финансовых организациях дает ей возможность заимствовать у них средства на определенных условиях, что повышает ее кредитный рейтинг и открывает доступ на мировой рынок ссудных капиталов. Такое кредитное сотрудничество может способствовать развитию экономики, если международные кредиты эффективно используются. Не менее важны рекомендации международных организаций по совершенствованию банковского надзора, техническая помощь по обучению банкиров, разработка международных стандартов учета и отчетности организаций, включая банки, а также унифицированных правил основных форм международных расчетов. Рациональное использование этого мирового опыта, обобщенного международными организациями в виде рекомендаций, важно для модернизации российской банковской системы^[2].

Участие России в международных финансовых организациях требует выполнения ряда обязанностей. Признание уставов этих организаций предполагает приведение национального законодательства, в частности, банковского и валютного, в соответствие с международными соглашениями, правовыми нормами.

Заимствование кредитов, особенно в МВФ, налагало на Россию обязательство соблюдать их условия, выполнять одобренную Фондом стабилизационную программу, которая не всегда отвечала интересам страны. ВБ, предоставляя кредиты, требует выполнения его рекомендаций по развитию кредитуемой отрасли. За внешней либеральностью условий кредитов международных финансовых институтов скрываются жесткие требования, позволяющие им влиять на экономику, денежное обращение, банковскую систему стран-заемщиков.

В условиях улучшения макроэкономических показателей России ее сотрудничество с международными финансовыми институтами станет более эффективным.

1.2. Функции и роль валютного сектора мирового финансового рынка

Мировая валютная система является формой организации мировых валютных отношений, которую обусловливает историческое развитие международной экономической системы и которую закрепляют международные соглашения.

Мировая валютная система формироваться начала еще в XIX столетия. Устойчивость ее находится в зависимости от соответствия принципов ее работы потребностям развития международного хозяйства. В случае изменений в международной экономической системе в мировую валютную систему должны вноситься соответствующие поправки^[3]. В случае отсутствия этого и если прежние принципы организации международной системы валют системы тормозят развитие международного хозяйства, то это становится причиной ее кризиса, а также целесообразности формирования новой валютного сектора мирового финансового рынка. Как мы знаем, международная валютная система прошла 4 стадии собственного формирования. Переходы от стадии к стадии были обусловлены мировыми валютными и экономическими кризисами, которые сопровождались изменениями в военно-политической обстановке.

Мировая валютная система является совокупностью взаимосвязанных региональных и национальных валютных систем. Связь эта реализуется через Центробанки, которые занимаются проведением национальной и региональной денежно-кредитной политики и принимают одновременно участие в создании и осуществлении международной валютной политики, создании межнационального валютного регулирования.

Ключевая задача данной системы - регулировать международные расчеты и валютные рынки, чтобы обеспечить устойчивый рост экономики, поддерживать равновесие внешнеэкономического обмена, а также платежного оборота тех или иных государств. В процессе реализации указанных задач международная валютная система дает возможность заметного сведения к минимум рисков иностранных инвесторов на территории государства, которое принимает инвестиции, ввиду перевода дохода за границу данной страны^[4].

Участники валютных отношений и регулирующие органы – это их субъекты.

Участники – это физические и юридические лица в форме субъектов хозяйствования разных отраслей экономики, а также форм собственности, государство, финансово-кредитные институты и пр.

Участники валютных отношений по их влиянию на ситуацию на рынке валют делят на 2 категории. Первая из них – это активные участники, либо же маркет-мейкеры, она состоит из центральных и коммерческих банков, ТНК, которые постоянно проводят операции на рынке валют, их деятельность влияет на спрос и предложение на валюты в текущий и будущий периоды. Так, к примеру, ЦБ РФ ведет валютные интервенции на внутреннем рынке, чтобы защищать рубль и обеспечивать его устойчивость. Те же функции, к примеру, выполняет ЕЦБ.

Вторая из двух категорий: пассивные участники, она состоит из коммерческих банков, физических и юридических лиц, которые проводят валютные операции и не оказывают влияния на состояние данного рынка.

Регулирующие органы – в их числе: органы валютного контроля и регулирования в пределах соответствующей валютной системы — национальные либо же центральные банки, правительства, а также международные кредитно-финансовые и валютные организации.

Объекты валютных отношений: механизмы образования курсов и режимы курса валют; условия конвертации, ограничения на валюту, международные расчеты и кредиты, инвестиции; участие зарубежного капитала и пр.^[5]

Конечные цели управления валютными отношениями в системе валют состоят в ее стабильности и положительном влиянии на макроэкономические показатели, иными словами – повышение ВВП стран, ЗРВ, привлечение зарубежных инвестиций, расширение операций по импорту и экспорту и пр.

Различные уровни валютных систем отличаются между собой по степени охвата валютных отношений, уровню целей и механизмам их достижения. Основные составляющие мировой финансовой системы представлены в таблице 1.

Таблица 1

Элементы и порядок регулирования мировой финансовой системы

Экономическая задача, имеющая связь с переходом к «плавающим» курсам, решилась в пределах МВФ при помощи правовых мер – посредством внесения определенных изменений в его Устав, которые в силу вступили с 01.04.1978 года. Если первой редакцией Устава государства - члены наделялись полномочиями по формированию и обеспечению функционирования валютного режима, основой которого является установление паритета (золотого либо же через привязку к американскому доллару), то в рамках действующей сейчас редакции допускаются как минимум 4 варианта подходов к определению валютного режима (пункт «b» разд. 2 ст. IV Соглашения об МВФ)^[6]. В особенности, идет речь: