Файл: «Международный валютный фонд: цели, функции, особенности.pdf

ВВЕДЕНИЕ

Если судить по количеству стран-членов, МВФ является очень успешной организацией. Первоначальный состав из 28 в далеком 1945 году неуклонно растет до 188 стран-членов в 2015, с двумя заметными рывками рост: 33 страны в начале 1960-х годов (бывшие колонии в Африке обрели независимость), и 28 стран в начале 1990-х после распада Советского Союза.

Принято считать, что МВФ является институтом, который использует средства стран с более высоким уровнем дохода для предоставления кредитов странам с более низким уровнем. Действительно, вплоть до глобального финансового кризиса 2008-2009 годов большая часть академических дискуссий о роли МВФ в преодолении кризисов сводилась к обсуждению эпизодов на развивающихся рынках, кульминацией которых стал дефолт Аргентины в декабре 2001 года. Во многом забыт тот факт, что в течение десятилетий сразу после его создания многие программы МВФ обеспечивали поддержку платежного баланса сравнительно богатым экономикам Европы.

В последние два десятилетия наблюдается значительное ускорение международных финансовых операций. Крах социалистического блока и усиление влияния глобальных потоков капитала побудили Международный валютный фонд совершать гораздо более широкие и глубокие интервенции во внутреннюю политику развивающихся стран. К середине 1990-х годов можно было говорить о «Вашингтонском консенсусе» - комплексе стратегий, ведущих к либерализации торговых и финансовых потоков, приватизации и дерегулированию, которые были приняты промышленно развитыми странами, продвигались фондом в сотрудничестве с другими международными финансовыми и торговыми институтами и все чаще осуществлялись в развивающихся странах.^[1] Этот консенсус в настоящее время подвергается широкой критике после азиатского финансового кризиса 1997 года, а следом, спустя 10 лет и кризиса глобальной экономики.

Таким образом, МВФ является уникальным, не идеальным, но действенным механизмом перераспределения кредитных ресурсов в менее развитые экономики, что зачастую не является альтруистическим стремлением развитых экономик помочь нуждающимся, а простым механизмом политического влияния.

Объектом исследования является история создания и развития МВФ.

Предмет исследования – события, явления и процессы, которые отражают историю создания и развития МВФ.

Целью данной работы является попытка выделить основные аспекты создания и развития Международного валютного фонда, а также рассмотреть методические приемы и средства для изучения данной тематики.

Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:

• исследовать имевшые место предпосылки и процесс учреждения МВФ;
• изучить теоретические подходы к интерпретации деятельности МВФ;
• проанализировать процесс работы МВФ в условиях бреттонвудской системы (1944 – первая половина 1970-х гг.);
• ознакомиться с основными направлениями развития МВФ в период действия ямайской валютной системы (вторая половина 1970-х гг. - по настоящее время);
• исследовать политическую и экономическую составляющую работы МВФ.

Источниковая база исследования представлена письменными опубликованными материалами. Условно их можно разделить на несколько групп.

Первая группа представлена официальными документами Международного валютного фонда.^[2]

Вторая группа источников представлена докладами, выступлениями, как руководителей МВФ, так и представителей стран – участников.^[3]

ГЛАВА 1. СТАНОВЛЕНИЕ МЕЖДУНАРОДНОГО ВАЛЮТНОГО ФОНДА

1.1 Предпосылки и учреждение Международного Валютного Фонда

Потрясения первой половины XX в. – Первая мировая война, Великая депрессия, а затем и Вторая мировая война – во многом предопределили структуру и функции МВФ.^[4]

На протяжении 1930-х гг. было проведено несколько международных конференций для решения вопроса о мировых валютах и международных экономических отношениях, но и они не увенчались успехом. Великая депрессия нанесла сокрушительный удар по мировой экономике – в промежутке между 1929 и 1932 г. цены на товары во всем мире упали на 48%, а объем мировой торговли снизился на 63%.^[5]

Однако положительным результатом Великой депрессии явилось понимание неразрывной связи между политической безопасностью и экономическим процветанием, а также того, что с расширением внешнеэкономических связей под воздействием внешних факторов возрастает уязвимость национальных экономик.^[6].

Кризис международных валютных и кредитных отношений вновь резко обострился с началом Второй мировой войны, когда большинство стран, за исключением США, Швейцарии, Мексики и стран Центральной Америки, ввели валютные ограничения. Мировые хозяйственные связи были нарушены, Европа почти полностью находилась под оккупацией, Франция пала, Британская империя отчаянно боролась за существование, СССР вел ожесточенные бои под Москвой.

В этих условиях роль лидера в разработке нового мирового порядка взяла на себя страна, имеющая на тот момент быстрорастущую экономику и самые сильные вооруженные силы – США^[7].

В отношении того, какой мировой порядок следует построить после окончания войны, в американском обществе существовал уверенный консенсус: недопущение повторения британского опыта создания империй на базе силового контроля над слабыми обществами; уважение принципа национального самоопределения; создание системы коллективной безопасности; мировое экономическое сотрудничество на основе равноправного доступа к торговле и инвестициям, универсализма и многосторонности.

Устранение всех дискриминационных барьеров, замена двусторонних экономических отношений многосторонними, что позволило бы всем странам, по мнению американских стратегов, получить выгоды от мировой экономической конкуренции, равного доступа к сырью, экономической специализации на основе принципа «сравнительных преимуществ». В таком открытом многостороннем мире, где действуют универсальные, единые для всех законы взаимодействия, где существует взаимозависимость, вероятность возникновения нового мирового конфликта будет значительно снижена, поскольку, по выражению заместителя министра финансов США Г. Уайта, «лучшие соседи – это процветающие соседи»^[8].

Во время Второй мировой войны в США было создано огромное количество комитетов, задачей которых являлась разработка нового мирового порядка.^[9] Планировалось создать валютно-финансовый режим, торговый, энергетический, морской, режим военной безопасности и т.д., которые должна была координировать Организация Объединенных Наций (ООН).

Структура ООН включала в себя шесть главных органов (Секретариат, Генеральная Ассамблея, Совет Безопасности, Экономический и Социальный советы, Международный суд и Совет по опеке) и огромное количество агентств и учреждений.^[10]

Самостоятельные специализированные организации в составе ООН создавалась на основе межправительственных соглашений и должны были быть связаны с ООН соглашением о сотрудничестве^[11].

В числе специализированных самостоятельных организаций ООН особую позицию должен был занимать Всемирный банк и Международный валютный фонд (МВФ₎.

Содержание и направление деятельности МВФ вызывало большое число дискуссий среди мировой общественности.

Предполагалось, что кроме координирующих функций, ООН должна была исполнять роль единой системы мировой безопасности. Разработкой важнейших международных экономических режимов занимались также различные комитеты и комиссии в Великобритании и других странах антигитлеровской коалиции.

Среди предложенных проектов создания международной валютно-финансовой организации и новой системы международных валютных отношений центральное место занял план международного стабилизационного фонда, разработанный Г. Уайтом (США) и план международного клирингового союза – Д.М. Кейнса (Великобритания).^[12] План Д.М. Кейнса во многом отражал интересы Великобритании и был призван облегчить ее валютно-финансовое положение. Предлагалось создание международного клирингового союза, который бы выполнял функции мирового центрального банка. В частности, он должен был производить эмиссию безналичного международного платежного средства – банкора, не обеспеченного золотом, который планировалось использовать для расчетов между государствами для погашения дефицитов платежных балансов.

Таким образом, международный клиринговый союз должен был выступать институтом расчетов между странами, в котором последние имели бы счета в банкорах. По этим счетам, по плану Кейнса, должен был допускаться овердрафт^[13], что обеспечивало бы в определенных пределах автоматическое взаимное кредитование стран – покрытие пассива платежного баланса одних стран за счет других, прежде всего, за счет США.

План Г. Уайта своей задачей ставил создание послевоенной валютной системы, основанной на «международной валюте», а первоочередной целью являлась стабилизация курсов валют союзных стран для поощрения потоков производительного капитала. Уайт подчеркивал, что поддержание стабильных курсов валют означает устранение валютного риска в международных экономических и финансовых сделках. В связи с этим издержки во внешней торговле снижаются, а капитал попадает в страну, где он получает наибольшую прибыль в условиях отсутствия риска валютного обесценения.^[14]

Окончательный вариант плана Уайта был опубликован в 1943 г. Его обсуждали эксперты из 30 стран. План преследовал несколько целей: оказание помощи в стабилизации валютных курсов, сокращении периодов и снижении степени неравновесия платежных балансов, содействие созданию условий упрочения внешней торговли и производства, облегчение эффективного использования блокированных валютных средств, ослабление валютных ограничений и других дискриминационных мер^[15].

Для реализации этих целей предусматривалось, что Фонд будет иметь ресурсы не менее 5 млрд. долл. Страны-члены оплачивают свою квоту, которая исчисляется исходя из их социально-экономического положения (валютных резервов, платежного баланса, национального дохода и т.д.), 30% в золоте, а остальную часть – в национальной валюте и правительственных ценных бумагах (не более 50% от квоты)^[16].

Планы Д.М Кейнса и Г.Д. Уайта обсуждались на международной конференции в Бреттон-Вудсе (США, штат Нью-Хэмпшир), состоявшейся – 29 июля 1944 г. Британскую делегацию возглавлял сам Д.М. Кейнс, и хотя за основу создания нового мирового порядка был взят план Уайта, все же в него были внесены некоторые коррективы. Результатом конференции стало компромиссное решение об учреждении Международного валютного фонда (МВФ) с целью помощи странам в борьбе с внешнеторговым дефицитом и Международного банка реконструкции и развития (МБРР) для предоставления кредитов на послевоенное восстановление. Это решение стало первым важным шагом на пути создания нового мирового порядка. 44 страны, участвовавшие в конференции и подписавшие соглашения, должны были с помощью МВФ и МБРР обеспечить конвертируемость валют, поддерживать стабильный обменный курс (+10%), снять основные торговые ограничения и сбалансировать свой внешнеторговый дефицит^[17].

На конференции в Бреттон-Вудсе были приняты Статьи соглашения (Articles оf Agreement) МВФ, выполняющие роль его устава. Этот документ вступил в силу 21 декабря 1945 г. Практическую деятельность Фонд начал в мае 1946 г., имея в своем составе 39 стран-членов; к валютным операциям он приступил 1 марта 1947 г.

Советский Союз оказался вне системы международных финансовых организаций, членом которой в 1992 г. стало уже другое государство – преемник СССР – Российская Федерация.

На протяжении почти всего периода своего существования Фонд подвергается критике. ^[18][19] Его обвиняют в навязывании единообразных политических реформ, не соответствующих государственным интересам, и продвижении интересов инвесторов и влиятельных развитых стран, а не заемщиков. Исследования, проведенные Управлением независимой оценки МВФ, критиковали реакцию Фонда на крупные кризисы, и эта дискуссия нашла отражение на страницах журнала^[20].

В последнее время в литературе, посвященной МВФ, появляются новшества в трех измерениях. Во-первых, они вводят более сложные методы статистического анализа, чтобы исправить проблемы отбора, которые преследовали предыдущее поколение исследований. Недавние исследования опровергли предыдущие выводы и обеспечили более прочную эмпирическую основу для обобщения. Во-вторых, недавние исследования вышли за рамки традиционного акцента на политических эффектах программ МВФ, чтобы исследовать новые вопросы: Какие страны участвуют в программах МВФ? Какие условия они должны выполнить? В какой степени реализуются программы МВФ, и если эти условия не выполняются, то почему? Имеют ли программы МВФ каталитический эффект, способствующий притоку частного капитала? Новые вопросы привели к новым выводам. В-третьих, недавние эмпирические исследования установили явные связи с теоретическими дискуссиями в политической науке, положив конец изоляции исследований МВФ от более широкого изучения международных институтов. В результате начинает формироваться модель выводов, которая проливает новый свет на условия, при которых можно ожидать, что вмешательство МВФ будет иметь положительные или отрицательные последствия.