Файл: Международный валютный фонд: цели, функции, особенности (Статус, структура органов управления и роль МВФ в регулировании международных валютно-финансовых отношений).pdf

ВВЕДЕНИЕ

Когда Россия покинула «большую восьмерку» и приостановила работы в ПАСЕ, сложившаяся ситуация заставила задуматься о значении международных организаций для российской экономики и политики в настоящий период. Участие в международных институтах зависит не только от влияния страны на другие страны, но и от издержек, связанных с выполнением ряда обязательств административного и финансового характера.

Неучастие нашей страны в экономических организациях приведёт Россию не только к финансовым, но и политическим рискам, которые связанны с невыполнением принятых обязательств. Финансовые институты требуют предоставления ресурсов, но именно эти структуры помогают Российской Федерации получать эффект экономии от масштаба в рамках участия в международных проектах.

Участие в реализации проектов по линии содействия международному развитию через международные экономические организации позволяет России работать в различных странах. В том числе, в которых наша страна не имеет представительств или имеет ограниченное присутствие. А так же Россия может привлекать дополнительные средства для усиления эффективности и снижения свои затраты за счет использования имеющихся у организаций ресурсов и инфраструктуры на местах.

Вышеперечисленные доводы определяют актуальность, выбранной темы курсовой работы.

Предметом данной работы является внешнеэкономические связи Российской Федерации.

Объектом курсовой работы является взаимоотношения Российской Федерации и Международного Валютного Фонда.

Цель курсовой работы определяется состоянием отношений между МВФ и РФ и исследованием их перспектив.

Задачами, в соответствии с названной целью, являются:

• Охарактеризовать цели и функции МВФ
• исследование статуса, структуры органов управления и роль МВФ в регулировании международных валютно-финансовых отношений;
• определить источник уставного фонд МВФ, заёмные средства и его основные механизмы кредитования;
• провести анализ погашения долга Российской Федерации перед МВФ;
• охарактеризовать сотрудничество Российской Федерации и Международного Валютного фонда на сегодняшний день и его перспективы.

Методология курсовой работы состоит из анализа погашения долга Российской Федерации перед Международным Валютным Фондом и всестороннего исследования взаимодействия РФ и МВФ на современном этапе.

Информационную базу данной курсовой работы составляют учебники отечественных авторов, нормативно-правовая база исследования и интернет источники.

Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения, библиографического списка, и приложения.

Глава 1. Международный валютный фонд: цели, организация и направления деятельности

1.1. Функции и цели международного валютного фонда

Международный валютный фонд (МВФ) является международной организацией, созданной с целью стандартизации глобальных финансовых отношений и обменных курсов. МВФ в целом контро­лирует глобальную экономику, и его основная цель - экономически укрепить свои страны-члены. Можно выделить следующие цели создания исследуемой организации (рис .1):

Рисунок 1. Цели создания МВФ

Для достижения рассмотренных выше целей фонд изучает макроэкономическую политику страны, которая влияет на обменный курс, бюджет правительства, управление деньгами и кредитами. МВФ, к тому же,оценивает финансовый сектор страны и политику регулирования, а так­же структурную политику в макроэкономике, которая относится к рынку труда и занятости. Кроме того, фонд может предлагать финансовую помощь странам, нуждающимся в исправлении несоответ­ствий в платежном балансе. Таким образом, МВФ стимулирует экономический рост и поддерживает высокий уровень занятости в странах.

МВФ получает денежные средства от подписки на квоты, выплачиваемые государствами- членами. Размер каждой квоты определяется тем, сколько каждое правительство может платить в зависимости от уровня своей экономики. Квота, в свою очередь, определяет вес каждой страны в рамках МВФ - и, следовательно, право голоса, а также объем финансирования, который страна мо­жет получить от фонда [2].

МВФ предлагает свою помощь в виде надзора, который он проводит на ежегодной основе для отдельных стран, регионов и мировой экономики в целом. Однако страна может обратиться за фи­нансовой помощью, если она окажется в экономическом кризисе, вызванным внезапным ударомпо ее экономике или плохим макроэкономическим планированием. Одной из самых главных функций МВФ является предоставление денег нуждающимся членам. Если конкретное государство не в состоянии осуществлять платежи в другие страны, не предпринимая «мер, разрушающих национальное или международное процветание», таких как осуществление торговых ограничений или девальвация сво­ей валюты, оно может заимствовать деньги у МВФ. В обмен на помощь МВФ обычно требует, чтобы страна приступила к осуществлению программы экономических реформ, контролируемой МВФ, иначе называемой политикой структурной корректировки (SAP) [3].

Кредиты МВФ не предоставляются для финансирования конкретных проектов или мероприя­тий, они выделяются для содействия общему экономическому оздоровлению страны. Продолжитель­ность, условия оплаты и условия кредитования варьируются в каждом отдельном случае. МВФ ука­зывает заемщикам процентную ставку, а также требует плату за обслуживание и возмещаемую плату по обязательствам. Страны с низким уровнем дохода платят всего 0,5% годовых. МВФ также предо­ставляет деньги странам, которые сталкиваются с внезапными потерями финансового доверия, например, после стихийных бедствий или войн, с тем, чтобы предотвратить распространение финан­совых кризисов из этих стран. Когда страна заимствует у фонда необходимые денежные средства, поступления депонируются в центральном банке данной страны. Период погашения варьируется для каждого кредита, но срок погашения обычно составляет от шести месяцев до десяти лет [2].

МВФ отслеживает экономические и финансовые изменения в странах-членах на глобальном

уровне, а затем дает рекомендации по вопросам политики своим членам на основе своих замечаний и опыта. В рекомендациях МВФ основное внимание уделяется макроэкономическому, финансовому регулированию и структурной политике. Для этого МВФ занимается тремя видами надзора: страновой надзор, глобальный надзор и региональный надзор. Во время странового надзора, который происхо­дит ежегодно, группа экономистов посещает страну-члена для сбора данных, изучения политики и встречи с представителями правительства и банков. Группа представляет свои выводы руководству МВФ, который дает рекомендации стране.Региональный надзор обычно происходит в рамках серии внутренних обсуждений МВФ о событиях в определенных регионах или в группах стран. МВФ также оказывает техническую помощь и обучение участникам рынка и правительствам стран-членов [4]. Это часто происходит в форме консультаций по банковскому регулированию, администрированию нало­гов и составлению бюджета, а также управлению статистическими данными и разработке или пере­смотру законодательства.

Функции глобального надзора МВФ сосредоточены вокруг публикации отчетов «Перспекти­вы развития мировой экономики» и «Глобальной финансовой стабильности», которые выпускаются два раза в год. Согласно изученным данным этих отчетов можно сделать следующие прогнозы разви­тия мировой экономики (таблица 1).

Таблица 1

Прогноз развития мировой экономики 2019-2020 гг. (в процентном изменении по сравнению с предыдущим годом)

Таким образом, прогнозируется увеличение мирового объема производства в 2018 году на 0,1%, и снижение объемов мировой торговли на 0,1% по сравнению с 2017 годом.

С целью дополнения официальных резервов государств-членов МВФ в 1969 году были созда­ны специальные права заимствования (СДР), которые представляют собой международный резерв­ный актив. По состоянию на март 2016 года создано и распределено среди государств-членов 204,1 млрд. СДР (эквивалентно приблизительно 285 млрд. долларов США). СДР могут обмениваться на свободно используемые валюты. Процентная ставка по СДР на 28 ноября 2017 года = 0,733%, а 1 доллар США = 0,70549 СДР [4].

За время своего существования МВФ добился широкого признания в качестве глав­ного наднационального органа регулирования валютно-кредитных отношений, авторитетного центра международного кредитования, координатора межгосударственных кредитных потоков и гаранта пла­тежеспособности стран-заемщиков.Одновременно он становится ключевым звеном формирования системы регулирования мировой экономики, международной координации, согласования националь­ных макроэкономических политик.Фонд зарекомендовал себя активно функционирующим мировым валютным институтом, накопил колоссальный и полезный опыт .Согласно прогнозам на следующий год, ожидается рост показателя мирового объема производства с одновременным снижением объема мировой торговли (товаров и услуг).

1.2. Статус, структура органов управления и роль МВФ в регулировании международных валютно-финансовых отношений

Международный валютный фонд и Международный банк реконструкции и развития - это ключевые элементы Бреттон-Вудской валютной системы. Так же это единственные элементы, сохранившиеся после краха системы, сохранившие и значительно укрепившие свое влияние в изменившейся мировой экономике и международной валютной системе.

Международный валютный фонд - МВФ (International Monetary Fund - IMF) представляет собой специализированный институт системы ООН, созданный на международной валютной конференции в Бреттон-Вудсе в 1944 г. для содействия оздоровлению мировой экономики. Фактическая деятельность МВФ началась в 1946 г.

Главными задачами Фонда в момент создания были: практическое внедрение принципов Бреттон-Вудской валютной системы, ее стабилизация и содействие развитию мировой торговли путем ведения конвертируемости национальных валют и отмены валютных ограничений. На сегодняшний день членами Фонда (управляющими) являются сегодня 189 государств. В изменившихся условиях функционирования мировой экономики, появления новых проблем видоизменились и усложнились задачи, решаемые Фондом [3, с.600].

Основная задача МВФ на сегодняшний день заключается в обеспечении стабильности международной валютно-финансовой системы, системы обменных курсов и международных расчетов, которая позволяет странам (и их гражданам) вести операции друг с другом [19].

В соответствии с Соглашением Фонд имеет полный статус юридического лица и, в частности, право:

• вступать в договорные обязательства;
• приобретать недвижимое и движимое имущество и распоряжаться им;
• возбуждать судебное преследование [1].

МВФ действует в качестве наблюдателя за мировыми валютами, способствуя поддержанию упорядоченной системы платежей между всеми странами, и ссужает деньги государствам-членам, испытывающим серьезный дефицит платежного баланса. Он предоставляет займы государствам-членам, испытывающим краткосрочные трудности в расчетах с международными кредиторами, и стремится к достижению полной конвертируемости валют государств-членов в рамках системы гибких обменных курсов, действующей с 1973 г. [10, с.203].

Международный валютный фонд занимается сбором и обработкой статистических данных по вопросам международных платежей, инфляции, валютных ресурсов, величины валютных резервов денежного обращения, государственных финансов и др. Устав МВФ обязывает страны при получении кредитов давать информацию о состоянии экономики страны, золотовалютных резервов и т.п. Кроме того, страна, взявшая кредит, должна выполнять рекомендации МВФ по оздоровлению своей экономики.

А соответствии с действующим в настоящее время Соглашением, деятельность МВФ направлена на достижение нескольких целей:

• способствовать развитию международного сотрудничества в валютно- финансовой сфере в рамках постоянного учреждения, обеспечивающего механизм для консультаций и совместной работы над международными валютно-финансовыми проблемами.
• содействовать расширению и сбалансированному росту международной торговли и за счет этого благоприятствовать достижению и поддержанию высокого уровня занятости и реальных доходов, а также развитию производительных ресурсов всех государств-членов, рассматривая эти действия как первоочередные задачи экономической политики.
• способствовать стабильности валют, поддерживать упорядоченный валютный режим среди государств-членов и избегать девальвации валют в целях получения преимущества в конкуренции.
• оказывать помощь в создании многосторонней системы расчетов по текущим операциям между государствами-членами, а также в устранении валютных ограничений, препятствующих росту мировой торговли.
• за счет временного предоставления общих ресурсов Фонда государствам-членам при соблюдении адекватных гарантий создавать у них состояние уверенности, обеспечивая тем самым возможность исправления диспропорций в их платежных балансах без применения мер, которые могут нанести ущерб благосостоянию на национальном или международном уровне.