Файл: Роль кредита в стимулировании эффективности воспроизводства и влияние его на уровень и динамику цен (Теоретические основы функционирования кредитного рынка).pdf

Кредит способен влиять на структуру и размер валютной массы, темп обращения денежных средств. С помощью кредита осуществляется наиболее стремительный процесс капитализации дохода, а, следовательно, сосредоточения производства. Он может участвовать и в осуществлении программы приватизации государственного и муниципального имущества.

Условием становления акций на рынке являются накопление больших валютных сумм и их скопление в кредитной системе. Кредитная концепция в лице банков активно участвует и в выпуске, и установлении акций^[14].

Кредит способствует развитию производственных сил, приближает создание источников денежных средств для увеличения воспроизводства на основе достижений научно-технического прогресса.

Без поддержки кредитов невозможно гарантировать быстрое и развитое формирование фермерских хозяйств, компаний малого и среднего бизнеса, внедрение иных разновидностей предпринимательской деятельности на внутригосударственном и внешнем финансовом пространстве^[15].

Кредит в основном считается условием и предпосылкой становления сегодняшней экономики, неотъемлемой частью экономического роста. Его применяют как большие компании и фирмы, так и малые, аграрные и производственные компании. Его используют равно как государства и правительства, так и отдельные граждане^[16].

Кредит имеет большое значение в формировании финансовых взаимосвязей между отраслями и регионами, в увеличении производительности производства, в формировании и применении прибыли и доходов. Кредит способен оказывать интенсивное влияние на размер и структуру валютной массы, платежного оборота и скорости обращения денег. Благодаря кредиту совершается наиболее стремительный процесс капитализации прибыли, а, следовательно, и концентрации производства^[17].

Кредит имеет особую роль в концепции финансовых взаимоотношений, занимает особое место в перераспределении денег. Банковская деятельность в Российской Федерации в последнее время переживает период значительных изменений, которые вызваны, с одной стороны, кардинальными преобразованиями экономической системы, а с другой – внедрением новых ИТ и глобализацией финансовых рынков.

Кредит может обеспечить бескризисное экономическое развитие, реализовать свое назначение только при достаточно обоснованном представлении о его границах в экономике, а также о его законах. О возможности определения границы кредита и его эффективности Вопрос о границах кредита всегда был наиболее сложным в его теории. Он и сейчас является сложным, но не новым.

Еще А. Смит полагал, что банки не могут дать негоцианту ссуду в размере всего его капитала, а «только ту наличность, которую купец хранит без употребления, для удовлетворения случайным требованиям»^[18].

Считается, что все экспансионисты безоговорочно отрицали наличие границ кредита. Но это верно лишь отчасти. Да, они допускали и даже ратовали за неограниченное кредитование. Но даже Дж. Ло, которого считают родоначальником экспансионистского учения, полагал, что ограничителями кредита купцам, тем не менее, должны стать не только их собственные фонды, но и доверие к ним.

Г. Д. Маклеод, которого также не без оснований причисляют к сторонникам экспансионистской теории, в то же время предостерегал банкира от расширения его операций «настолько, чтобы с него потребовалось денег больше, нежели у него есть». Г. Д. Маклеод связывал границы кредита с доверием, предприимчивостью, благоразумием кредитора и заемщика.

Йозеф Шумпетер формулировал более конкретные подходы к границам кредита, связывал их со спросом на кредит, рентабельностью, «золотой повязкой».

Менее взвешенную позицию о границах кредита можно обнаружить у А. Гана, который настаивал на безграничном кредитовании. Склоняясь к ориентации на доверие, он выдвигал идею о всеобщей договоренности между банками о продлении выданных кредитов, не дал ответа на вопрос о том, как, в том числе с помощью государства, можно ослабить последствия ничем не ограниченной кредитной экспансии.

Суждения о границах кредита можно обнаружить и у советских авторов, например, у З. В. Атласа, И. А. Трахтенберга, З. С. Каценеленбаума. Все они искали тот предел, который позволит ограничить чрезмерную экспансию банковского кредита. Современная теория склонна считать, что вопрос о границах кредита в силу чрезмерной волатильности экономики, спроса и предложения действительно является сложным, их установить невозможно.

Известно, что выступающий на Ученом совете Финансового университета при Правительстве РФ крупный европейский теоретик Де Сото на вопрос о том, что он считает границей кредита, ответил, что таких границ не существует.

По мнению О. И. Лаврушина, методологическая ошибка прежних исследователей и современных поисков в том, что при анализе границ кредита они отошли от восприятия его сущности, связывали его с деятельностью одного из его субъектов – банком-кредитором, одной из его форм – формой банковского кредита^[19]. Между тем, границы кредита в силу его сущности, следовательно, лежат, как уже отмечалось, в плоскости одновременной деятельности двух субъектов.

Поэтому, как нам представляется, кредитор может дать заемщику, руководствуясь его потребностями, ровно столько, сколько заемщик способен возвратить. Границы кредита лежат в соблюдении его сущности как возвратного движения ссуженной стоимости, они не могут не существовать, если общество правильно определило его сущность и умеет управлять денежно-кредитными потоками.

В современной практике вполне можно раздвинуть масштабы кредитования, но только тогда, когда общество будет в полной мере осознавать, насколько эффективно производимое инвестирование, насколько оно позволяет и кредитору, и заемщику выполнить свои обязательства, вытекающие из кредитной сделки. Конечно, современная экономика неравномерна, волатильна, и это затрудняет решение вопроса о пропорциях в развитии кредитных отношений, но речь не идет о том, чтобы установить некую раз и навсегда данную величину на все времена.

Граница кредита в силу неравномерности развития не может быть одинаковой на всех стадиях воспроизводства. Пропорции, безусловно, должны быть разные, но они должны быть. Общество должно их определить на основе учета интересов как кредитора, так и заемщика^[20].

Кредит выступает фундаментом современной экономики, необходимым компонентом экономического развития. Его применяют как крупные предприятия, так и небольшие производственные, аграрные и торговые структуры, как государства, так и отдельные граждане. На плоскости экономических явлений кредит выступает в роли временного заимствования имущества и денежных средств. При помощи кредита приобретаются товарно-материальные ценности.

Таким образом, роль кредита в современной экономике несравнимо велика и представить экономику без кредита невозможно, однако это не значит, что кредит должен применятся повсюду, для этого и существуют границы кредитования, они эластичны и поэтому объем и области кредитования изменяются. Только по достижении нормального, стабильного функционирования экономики можно правильно, эффективно применять границы кредита.

Кредит следует рассматривать в широком смысле, как совокупность экономических отношений, которые возникают в процессе передачи материальных и денежных средств во временное пользование на условиях возвратности с уплатой процента, а в узком – как ссуду в товарной или денежной форме на условиях платности и возвратности.

Кредит выполняет функцию опосредствования эмиссии денег и создания ссудного капитала государства; функцию авансирования воспроизводственного процесса и создания резерва платежных средств; функцию аккумуляции и перераспределения временно свободных денежных средств общества; функцию замещения наличных денежных средств безналичными кредитными деньгами.

Кредитные отношения – особый вид финансовых отношений, при которых одна сторона (кредитодатель) предоставляет во временное пользование ссуду в денежной или натуральной форме, а вторая сторона (заемщик) пользуется предоставленной ссудой на определенных условиях.

На сегодняшний день продуктивное существование государственной экономики немыслимо без отлаженной работы кредитного рынка. Кредит имеет большое значение не только в хозяйственном обороте, национальной и международной экономике, но и вообще во всей жизни общества.

Глава 2. Исследование кредитного рынка России

2.1. Анализ влияния кредитного рынка России на экономику

Важным индикатором, показывающим влияние банковской системы на экономику, является глубина кредитного рынка, определяемая отношением совокупных кредитов банковского сектора к ВВП^[21]. Динамика рассматриваемых показателей представлена в таблице 1.

Таблица 1

Основные макроэкономические показатели развития

банковского сектора РФ в 2014-2018 гг.

В анализируемом периоде в целом наблюдается рост активов банковского сектора, несмотря на некоторое снижение по итогам 2016 г., когда активы уменьшились на 3,5%. Возобновление роста произошло уже в 2017 г., когда банковский сектор по активам превысил показатель на 1 января 2016 г. Похожая динамика наблюдается в секторе кредитования, однако уменьшение кредитного портфеля в 2016 г. не было полностью компенсировано в последующем, и на начало 2018 г. совокупный объем кредитов восстановился не полностью и составил 42 366,2 млрд руб.

Характерной особенностью динамики глубины банковского сектора является ее разнонаправленный характер: рост до начала 2017 г. сменился снижением в 2017-2018 гг. Основными причинами такой динамики глубины банковского сектора является ужесточение санкционной политики. Этот же фактор определил и снижение глубины кредитного рынка в конце исследуемого периода.

В целях дальнейшего исследования российского кредитного рынка рассмотрим его отличительные признаки. Важной характеристикой является универсальность, означающая законодательно закрепленный универсальный характер кредитных организаций, которые при наличии соответствующих лицензий имеют право осуществлять все банковские операции, определенные действующим законодательством^[22]. Другой принципиальной характеристикой является коммерческая направленность банков, основной целью деятельности которых является получение прибыли. Базовой характеристикой банковской системы является ее многоуровневость. С этих позиций до 2018 г. банковская система характеризовалась как двухуровневая, состоящая из регулятора - Банка России (верхний уровень), который в процессе трансформации своих функций сейчас является мегарегулятором, и составляющих второй уровень кредитных организаций, небанковских кредитных организаций, представительств иностранных банков.

Характерной особенностью российского банковского сектора является наличие большого количества кредитных организаций, подавляющая часть из которых является мелкими и средними банками, занимающими невысокий удельный вес в совокупных активах. Такие банки в силу своего незначительного размера вряд ли способны в должной мере выполнять функцию финансирования экономики. Заметной тенденцией, характеризующей трансформацию банковского сектора в 2013-2018 гг. стало сокращение количества кредитных организаций, в основном за счет небольших банков, нарушающих действующее законодательство и осуществляющих неэффективную деятельность (табл. 2).