Файл: Сравнительная характеристика валютной системы России и зарубежных стран ..pdf

Введение

В современном мире ни одно государство не может функционировать без взаимодействия с другими государствами. Российская Федерация все активнее интегрируется в мировое хозяйство. После вступления России в Международный валютный фонд, Европейский банк реконструкции и развития вопросы, связанные с валютными отношениями, становятся для российской экономики всё более актуальными.

Степень развития экономики, уровень развития внешнеэкономических связей отражается в валютной системе страны. Поэтому без развитого финансового рынка, составной частью которого является валютный рынок, становится невозможным становление высокоразвитой и высокоэффективной российской экономики.

В течение последних десятилетий происходит бурное развитие Российского валютного рынка. Доказательством этому может послужить появление на российском рынке валютных бирж, коммерческих банков, валютных отделов на фондовых биржах, а также рост экспортной выручки в валюте от продажи товаров и услуг.

Валютное регулирование является важным связующим звеном интегрирования национальной экономики в мировую. Грамотное валютное регулирование позволяет сдерживать отток инвестиций из страны, ограничивать воздействие мирового рынка на курс национальной валюты, а также защищать национальных производителей и экспортеров от международной конкуренции.

1. Понятие валютной системы. История развития валютной системы Российской Федерации

Валютная система – это система валютных отношений и государственно-правовая форма организации валютных отношений.

Национальная валютная система — форма организации валютных отношений страны, закрепленная национальным законодательством, составная часть денежной системы страны.

Основой национальной валютной системы выступает установленная законом денежная единица государства.

Основа валютной системы Российской Федерации — российский рубль, введенный в обращение в 1993 году и заменивший рубль СССР. В СССР в 1922 - 1992 гг. законодательно было установлено весовое количество золота в рубле. С переходом к российскому рублю золотое содержание рубля не было зафиксировано.

СССР имел свой особый валютный режим, резко отличавшийся от системы курсообразования и конвертируемости валют стран с развитой рыночной экономикой:

- курс советского рубля по отношению к валютам зарубежных стран являлся твердо фиксированным;

- в стране действовала плановая конвертируемость денежных единиц. Это означало, что все предприятия могли обменивать отечественную валюту на иностранную в пределах, установленных жестким планом;

- рубль являлся замкнутой валютой — в контрактных договорах цены не выражались в рублях;

- советские рубли и другие валютные ценности в крупных размерах не могли вывозиться из страны за границу советскими и иностранными гражданами, а также предприятиями;

- советское валютное законодательство запрещало иностранцам приобретение предприятий, земельной собственности и другой недвижимости в СССР;

- основой внешнеэкономических связей СССР на мировом социалистическом рынке являлся переводный рубль, который нес основную нагрузку в обслуживании внешнеторгового оборота СССР.

В условиях административно-командной системы валютный рынок в СССР отсутствовал. Государство являлось единственным законным владельцем иностранной валюты, которая распределялась в соответствии с валютным планом. Монопольное право на совершение операций с иностранной валютой и другими валютными ценностями принадлежало исключительно государству.

Все предприятия и физические лица обязаны были держать валюту на счетах во Внешэкономбанке СССР.

Развитие валютного рынка и валютных операций в СССР началось в конце 80-х годов. Было покончено с государственной монополией внешней торговли и валютной монополией.

В переходный период (с января 1990 г.) наблюдалась множественность валютных курсов рубля. Так, в ноябре 1991 г. действовали четыре курса рубля: официальный, применявшийся с 1 января 1961 г., специальный — с 1 ноября 1989 г., коммерческий — с 1 ноября 1990 г. и биржевой, определяемый на валютной бирже Госбанка СССР, — с апреля 1991 г.

Официальный курс использовался для экономического анализа, международных статистических сопоставлений.

Специальный курс применялся при валютном обслуживании советских и иностранных граждан.

Коммерческий курс рубля использовался в расчетах по внешнеторговым операциям, иностранным капиталовложениям на территории бывшего СССР и советским инвестициям за границей, а также в расчетах неторгового характера, осуществляемых юридическими лицами, в основном государственными предприятиями. Одновременно с введением коммерческого курса рубля отменены дифференцированные валютные коэффициенты (ЦБК) пересчета контрактных цен по экспорту и импорту.

Официальный, специальный и коммерческий курсы рубля были твердо фиксированными. Они устанавливались Госбанком СССР.

Биржевой курс был введен в апреле 1991 г., когда начала функционировать валютная биржа Госбанка СССР.

С либерализацией цен в январе 1992 г. режим валютного курса рубля подвергся изменениям. С июля 1992 г. вместо множественности валютных курсов введен единый официальный курс российского рубля к доллару США, определяемый на торгах на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ). Этот курс используется во внутренних расчетах по внешнеэкономическим сделкам для определения размера налогообложения, валютных средств на балансах банков, предприятий, организаций.

Деньги, используемые в международных экономических отношениях, становятся валютой.

В июне 1992 года Россия вступила в Международный валютный фонд. В октябре 1992 года был принят российский Закон «О валютном регулировании и валютном контроле». Двумя годами раньше, 2 декабря 1990 года, были приняты Федеральные законы «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и «О банках и банковской деятельности». В России начался процесс формирования национальной валютной системы. Организационно это выразилось во вступлении в МВФ, юридически с принятием валютного закона и других нормативных актов были закреплены основные элементы российской НВС и институционально указанные законы закрепили за Центральным Банком Российской Федерации и уполномоченными коммерческими банками статус ведущего органа и агентов валютного контроля.

В настоящее время в России действует режим плавающего валютного курса, который зависит от спроса и предложения на валютных биржах страны, прежде всего на ММВБ. Официальный курс доллара США к рублю устанавливается Центральным Банком России по результатам торгов на ММВБ.

Валютные биржи действуют также в других городах Российской Федерации — Санкт-Петербурге, Ростове-на-Дону, Екатеринбурге, Новосибирске и Владивостоке. Важнейшее значение в процессе курсообразования принадлежит ММВБ.

Национальная валютная система России является одной из самых молодых национальных валютных систем в мире. Она находится в процессе становления и окончательно еще не сформировалась. После вступления18 июня 2004 года нового Федерального закона «О валютном регулировании и валютном контроле», который заменил устаревшую правовую конструкцию прежнего закона 1992 года и заложил основы для окончательного перехода национальной валютной системы России на общемировые стандарты. В результате в настоящее время валютная система России приблизилась к международным критериям и учитывает структурные принципы современной мировой валютной системы. Вместе с тем она сохраняет определённые отличия, требующие соответствующего комментария.

2. Классификация валютной системы Российской Федерации. Основные элементы

По территориальному признаку разграничивают: национальную, региональную и мировую валютную систему.

Элементы национальной валютной системы:

- национальная валюта

- паритет национальной валюты

- условия конвертируемости

- режим курса национальной валюты

- валютные ограничения / валютный контроль

- национальное регулирование международной валютной ликвидности государства

- регламентация использования международных кредитных средств обращения

- регламентация международных расчетов с участием данного государства

- режим национального валютного или золоторезервного рынка

- национальные органы валютного регулирования и валютного контроля

Рассмотрим основные элементы современной национальной валютной системы (НВС) России.

1. Основой валютной системы является российский рубль (в виде банковских билетов (банкнот) Центрального Банка Российской Федерации (ЦБ РФ) и монеты. Российский рубль был введен в обращение в 1993 года, заменив советский рубль, находившийся в обращении с 1922 года.

2. Следующий элемент НВС России — степень конвертируемости российского рубля - нельзя рассматривать в отрыве от развития валютного регулирования в стране. Валютное регулирование и валютный контроль предполагали ограниченную конвертируемость российской валюты по текущим операциям с сохранением строгого валютного контроля и валютного регулирования по целому ряду операций, связанных главным образом с движением капитала.

Развитие валютного регулирования шло, с одной стороны, по пути ужесточения контроля за законным перемещением валютных средств из страны и в страну в соответствии с импортом и экспортом товаров и услуг, движением капиталов. С другой стороны, предпринимались меры по либерализации операций с иностранными валютами. С 1 января 2007 года, а точнее с 1 июля 2006 года, российский рубль является свободно конвертируемой валютой.

3. Российский рубль не имеет официально установленного паритета.

4. Режим валютного курса рубля (политика валютного курса) был одним из наиболее подверженных изменению элементов НВС России. В 1992 году было введено понятие единого обменного курса рубля. ЦБ начал устанавливать официальный курс по итогам торгов на Московской межбанковской валютной бирже. В 1995 году Центральный Банк (ЦБ) и Правительство ввели валютный коридор, пределы которого регулярно менялись. В 1996 году был введен механизм установления официального обменного курса рубля на основе ежедневных котировок Банка России. В ноябре 1997 году Правительство и ЦБ объявили об очередном изменении политики валютного курса рубля, определив на 1998-2000 гг. центральный обменный курс российского рубля на уровне 6,2 руб. за 1 долл. США с возможными пределами отклонений ±15%. Однако разразившийся в России (август 1998 г.) валютно-финансовый и банковский кризис привел к отказу ЦБ поддерживать верхнюю границу валютного коридора. Методика установления официального курса российского рубля также менялась. В настоящее время в стране действует режим управляемого плавающего курса рубля, а в качестве официального курса ЦБ РФ используется курс, устанавливаемый на единой торговой сессии ММВБ по итогам торгов между продавцами и покупателями иностранной валюты.

5. Во внешнеэкономических отношениях российских резидентов с зарубежными партнерами используются общепринятые в мировой практике международные кредитные средства обращения и платежа и формы расчетов. Вексель с конца 90-х годов широко применяется не только в международных расчетах РФ, но и во внутрихозяйственном обороте. Закон РФ «О переводном и простом векселе» (март 1997 г.) основан на Женевской конвенции 1930 г., является основным нормативным документом. Чек как средство расчетов в настоящее время практически не используется внутри страны; во внешнеэкономических связях чеками расплачиваются лишь зарубежные партнеры российских резидентов. Правовое регулирование расчетов чеками осуществляется Гражданским кодексом Российской Федерации (ГК РФ). В этой же главе ГК РФ содержатся нормы, регулирующие расчеты по аккредитиву и инкассо между российскими организациями. Эти важные документарные формы расчетов во внешней торговле российских участников внешнеэкономической деятельности подчиняются унифицированным правилам и обычаям, разработанным Международной торговой палатой.

6. Регулирование валютного рынка и рынка золота как элемент российской валютной системы является неизбежным и необходимым в условиях сохранения элементов валютного регулирования и валютного контроля, свойственным переходному периоду. Главный валютный закон страны (сегодня это Федеральный закон № 173) сосредоточил осуществление всех операций с иностранными валютами в уполномоченных банках, которые проводят валютно-обменные операции на биржевом, главным образом, и внебиржевом рынке. В современных условиях в России функционируют восемь валютных бирж. Ведущее место (свыше 90% оборота всех российских бирж) занимает Московская межбанковская валютная биржа — ММВБ.

7. процессе становления системы валютного регулирования в России постепенно сформировалась институциональная структура валютного контроля, включающая 2 базовых элемента: органы валютного контроля и агенты валютного контроля. Первые представлены органами государственной власти - это Центральный банк Российской Федерации и Правительство Российской Федерации. Действует принцип разграничения полномочий между различными органами валютного контроля с учётом специфики их деятельности. ЦБ РФ изначально стал ключевым элементом институциональной структуры валютного контроля. От имени Правительства Российской Федерации функции органов валютного контроля выполняют министерства и ведомства. Главным среди них можно выделить Государственный таможенный комитет Российской Федерации. Таможенные органы непосредственно осуществляют таможенно-банковский валютный контроль. На ЦБ РФ прямо возложена функция контроля за валютными операциями кредитных организаций и валютных бирж. Агентами валютного контроля являются организации, которые в соответствии с законодательством могут осуществлять функции валютного контроля. Агенты валютного контроля подотчетны соответствующим органам валютного контроля. Поскольку все валютные операции в России совершаются через банки, то в качестве агентов валютного контроля закон «О валютном регулировании и валютном контроле», вступивший в силу в июне 2004 года, определяет российские банки, введя понятие «уполномоченный банк». Под уполномоченными банками понимаются банки и иные кредитные учреждения, получившие лицензии от ЦБ РФ на проведение валютных операций. На уполномоченные банки возложена вся непосредственная работа по реализации цели валютного контроля: обеспечение соблюдения валютного законодательства при осуществлении валютных операций.