Файл: Сравнительная характеристика валютной системы России и зарубежных стран (Денежная система).pdf

Введение

В наше время денежная система показывает собой сложную систему платежей. Наличные, безналичные и электронные деньги внезапно ворвались в нашу жизнь. Все платежи строго контролируется государством, и вся денежная масса подчиняется определённой системе. Хотя в этой системе порой и происходят «сбои», но в целом она функционирует стабильно. Мы знакомы с денежной системой России лучше, чем с системами других стран и кажется, что все они одинаковы. Но, рассматривая поближе каждую из них, то можно заметить небольшие отличия, которые, тем не менее, не сильно влияют на развитие экономики в целом. Национальная валютная система России образована с учетом структурных принципов мировой валютной системы, так как страна интегрируется в международные финансовые механизмы, и вступила в 1992 г. в МВФ. Признание устава Фонда налагает на неё определенные обязательства, касающиеся устройства её валютной системы.

Для того, чтобы понять особенности денежных систем, необходимо каждую разложить на четыре элемента: денежная единица, денежные знаки, эмиссия и государственный аппарат. Денежная система - это исторически сложившаяся и законодательно закреплённая система денежного обращения в стране. В каждой стране есть Центральный Банк, на котором всё и завязано. Экономика любого государства не может нормально существовать без развитого финансового рынка. Составной частью финансового рынка является валютный рынок. Валютный рынок - сфера экономических отношений, проявляющихся при осуществлении операции по купле-продаже иностранной валютой и ценных бумаг в иностранной валюте, а также операций по инвестированию валютного капитала. На валютном рынке сталкиваются спрос, в лице покупателя и предложение, в лице продавца. На рынке любой экономический субъект (государство­, хозяйствующий субъект, ­ гражданин) всегда выступает только в качестве продавца или покупателя. Каждый из них имеет свои финансовые интересы,­ которые могут совпадать или не совпадать. При совпадении интересов происходит акт купли-продажи валютных ценностей. Следовательно валютный рынок есть своеобразный инструмент согласования интересов продавца и покупателя валютных ценностей. Любое действие продавца или покупателя на рынке связано с коммерческим риском. Коммерческий риск есть опасность возможных потерь от осуществления той или иной финансово-коммерческой деятельности.

Целью данной работы является сбор и анализ данных, накопленных новейшей историей российской экономики в процессе становления и функционирования валютного рынка России. Также в работе рассмотрены денежные системы четырех хорошо развитых экономически стран, это Великобритания, США, Канада и Япония. Нельзя обойти без внимания денежную, а точнее валютную систему Евро. И для примера приведена денежная система России, чтобы понимать, чем же мы отличаемся.

1. Денежная система

1.1 Понятие денежной системы

Денежная система — это форма государственной организации денежного обращения.

В денежной системе, т. е. организации денежного хозяйства, можно выделить следующие главные элементы: денежную единицу, масштаб цен, виды денег, формы эмиссии денег. В зависимости от исторически конкретного наполнения элементов денежной системы и определяют ее конкретные формы: систему штучных денег, монометаллизма и биметаллизма, неразменных бумажных и кредитных денег. Денежная система складывается исторически в каждой стране. Денежные системы основаны на обращении неполноценных и неразменных кредитных и бумажных денег. В этом случае золото вытеснено из обращения и уже не может рассматриваться в качестве денег. К этому типу относятся все современные денежные системы всех стран мира. Они имеют общие черты.

В результате определяются элементы денежной системы:

• национальная денежная единица, принятая в качестве масштаба цен;
• виды денежных знаков (денежные билеты и монеты), порядок их выпуска в обращение (эмиссия);
• методы организации обращения;
• порядок, ограничения и регулирования денежного обращения.

В обращении во всех странах заменители действительных денег (денежные знаки) лишены собственной стоимости, тем не менее, сохраняют устойчивость и выполняют функции средства обращения, средства платежа, меры стоимости, средства накопления.

1.2 Элементы денежной системы

Современные денежные системы включают следующие элементы (с некоторыми особенностями).

Денежная единица

Денежная единица — это принятое в данной стране название денег (рубль, марка, доллар, йена, юань и т.д.) или же применяемое в международной валютной системе название денег (евро, СДР и т. п.). Все денежные единицы делятся на более мелкие части: один рубль равен ста копейкам, доллар или евро равны ста центам.

Масштаб цен

Масштаб цен — означает меру выражения стоимости при реализации или оценке каких-либо благ в денежных единицах данной страны.

Первоначально весовое содержание монет соответствовало масштабу цен, однако постепенно он начал обособляться от весового содержания монет (это было связано с порчей монет, их износом, переходом к чеканке монет из более дешевых металлов). С прекращением размена кредитных денег на золото официальный масштаб цен утратил свой экономический смысл. В результате Ямайского соглашения официальная цена золота и золотое содержание денежных единиц были отменены. В настоящее время масштаб цен складывается стихийно и служит для соизмерения стоимостей товаров посредством цены.

Виды денег и порядок их выпуска в обращение

Виды денег, являющиеся законными платежными средствами — это прежде всего кредитные деньги (банкноты), разменная монета, а также бумажные деньги (казначейские билеты). В экономически развитых странах государственные бумажные деньги (казначейские билеты) не выпускаются либо выпускаются в ограниченном количестве, тогда как в малоразвитых странах они имеют достаточно широкое обращение.

Виды денег — это номиналы банкнот и монет, которые находятся в обращении. В РФ — денежные билеты, выпускаемые Центральным Банком. Решение о выпуске в обращение новых видов билетов, банкнот и монет принимает совет директоров Центрального Банка Российской Федерации. Он же утверждает номиналы и образцы новых денежных знаков. Описание денежных знаков публикуется. Все денежные знаки выпускаются как законное платежное средство. Виды денежных средств, существующие в наше время, есть результат исторического развития денежных систем в конкретных национальных условиях страны или группы стран. В общем плане в наше время существуют наличные денежные средства (бумажные, кредитные и разменная монета) и безналичные денежные средства (записи на банковских счетах) (рис. 1.1). Характер и виды денег в национальных и денежных системах определяются степенью развития торгово-экономических и кредитных отношений в стране или в группе стран. Безналичные и наличные денежные средства беспрепятственно переходят друг в друга. Наличные денежные средства переходят в безналичные (на банковские счета), а безналичные − в наличные (с банковских счетов). В современной денежной системе безналичные денежные средства достигают 80-95% всего объема денежного хозяйства.

Рис. 1.1 Виды денежных средств, в современной системе денежного обращения

Эмиссионная система

Эмиссионная система — законодательно установленный порядок выпуска и обращения денежных знаков. Эмиссионные операции (выпуск и изъятие денежных средств из обращения) осуществляют: центральный банк (банковские билеты — банкноты), казначейство (государственный исполнительный орган), выпускающий мелко купюрные бумажно-денежные знаки.

В Российской Федерации действуют правила организации, регулирующие обращение денежных средств:

1. Организацией наличного обращения монопольно занимается Центральный Банк Российской Федерации. Для этого Центральный Банк проводит следующие мероприятия:

• прогнозирование, организацию производства и хранения банкнот и монет, а по территории государства создаются резервные фонды;
• устанавливает правила хранения перевозки и инкассации наличных денежных средств для банков, признаки платежеспособности, порядок замены поврежденных и их уничтожение, т. е. исключение денежных средств из денежного обращения; определенный порядок ведения кассовых операций для банков.

В соответствии с правилами, устанавливаемыми Центральным Банком Российской Федерации, кредитные организации проводят кассовое обслуживание контрагентов и изымают излишние денежные средства.

2. При организации безналичных расчетов Центральный Банк Российской Федерации осуществляет координацию, регулирование и лицензирование, организацию расчетных систем, устанавливает правила, формы, сроки и стандарты осуществления безналичных расчетов организациями и банками через свою расчетную систему. Центральный Банк Российской Федерации осуществляет межбанковские расчеты. Банки России имеют корреспондентские счета, позволяющие вести банковское обслуживание кредитных организаций. Регулирование осуществляется с помощью обращения денежных средств.

Порядок, ограничения и регулирования денежного обращения

Осуществляется государственно-кредитным аппаратом (Центральный Банк Российской Федерации, Министерство финансов, казначейство и т. д.). В некоторых государствах таким аппаратом являются центральные банки, которые вместе с другими государственными органами разрабатывают ориентиры по приросту денежной массы в обороте и кредита, который позволяет контролировать инфляционные процессы.

Главная задача страны при регулировании обращения денежных средств — гарантия стабильности денежной единицы путем:

• проведения соответствующей фискальной политики;
• контроля за предложением денег и за скоростью кредитования.

В ходе регулирования денежного обращения принимаются экономические инструменты и методы регулирования.

2. Особенности денежных систем зарубежных стран и России

2.1 Денежная система Соединенных Штатов Америки

Денежная единица. В 1785 году Континентальный конгресс принял решение об утверждении доллара в качестве основы национальной денежной системы, однако первый американский доллар был отчеканен только спустя несколько лет. Отныне номинал всех американских купюр исчислялся в долларах, а Конституция, принятая в 1788 году, предоставила Конгрессу исключительную власть выпуска монет и регулирования их ценности. В повседневном обращении находятся банкноты семи достоинств: 1, 2, 5, 10, 20, 50 и 100 долларов. В Соединенных Штатах имеются также купюры и более крупного достоинства — 500, 1000, 5000, 10 000 долларов. В наше время их уже не выпускают и по мере их износа изымают из обращения. Обращаются эти банкноты исключительно внутри страны (вывоз их за пределы США запрещен). Самая крупная американская банкнота имеет номинал 100000 долларов. В обращении находится только 42 тыс. таких банкнот, их используют в официальных расчетах между федеральными резервными банками. В одном долларе сто центов, что говорит о десятичной системе.

Виды денежных знаков. Федеральная резервная система (ФРС) в лице федеральных резервов банков выпускает банкноты, которые являются основным средством налично-денежного оборота государства. Коммерческие банки эмитируют в основном векселя, чеки, кредитные карточки, электронные деньги, которые совместно образуют так называемые безналичные деньги. Они составляли в 1980 году 70% денежной массы и представлены текущими счетами и различными депозитами. При этом 90% всех платежей Соединенных Штатов производится путём безналичных расчётов. Кроме того, необходимо отметить, что чем выше уровень безналичных расчётов и доля безналичных денег в денежной массе, тем ниже вероятность инфляционных вспышек.

Эмиссионная система. В наше время Соединенные Штаты Америки имеют структуру обращения денежных средств, которую определяют три основных эмитента денег: Минфин (казначейство), центральный банк (Федеральная резервная система) и коммерческие банки. Минфин США выпускают мелко-купюрные (казначейские денежные) билеты от одного до десяти долларов, серебряные монеты и разменные, так называемые неполноценные монеты, изготовленные из обычных металлов (никеля, меди). До последнего времени эмиссия казначейских денег составляла 11% налично-денежной массы. При этом значительная часть приходится на монеты.

Государственный кредитный аппарат. Главным эмиссионным центром и регулятором денежной системы Соединенных Штатов Америки является ФРС, которая представляет собой группу банков — 12 федеральных резервных банков и 3107 банков — членов Федеральной резервной системы (на 1 января 2002 г.). С конца 70-х годов XX века в число главных функций Федеральной резервной системы входило поддержание низкой инфляции, стабильности денежного обращения, укрепление позиции доллара, как резервной валюты. С 1975 года ФРС, согласно требованиям Конгресса Соединенных Штатов Америки, ежегодно обязана определять допустимые пределы роста (таргетирование) денежных агрегатов и ряда процентных ставок. Главную функцию регулирования денежной системы выполняет центральный банк (ФРС) совместно с Минфином. Главным направлением деятельности Федеральной резервной системы в этой области является поддержание стабильности денежной системы, включая все её главные элементы: денежное обращение, сбалансированное соотношение между наличным и безналичным оборотом, денежную эмиссию, масштаб цен. Это регулирование тесно переплетается с кредитной политикой ФРС и бюджетно-налоговой политикой Минфина. Одной из основных забот ФРС, с конца 70-х годов, является поддержание низкой инфляции, стабильности и денежного обращения в государстве, укрепление позиции доллара как резервной валюты. С конца 60-х годов, из-за усиления инфляционных процессов, Федеральная резервная система установила более жёсткий контроль за динамикой денежных средств. С 1972 года Центральный банк почти ежемесячно определяет допустимые границы изменения величины денежной массы и банковских резервов. Но, даже с помощью этих методов, банку не всегда удаётся нейтрализовать влияние конъюнктурных факторов и обеспечить предусмотренные темпы накопления денежных средств. Резкие колебания рыночных процентных ставок вынуждали Федеральную резервную систему не только прибегать к контролю над рынком ссудных капиталов, но и ослаблять воздействия на различные агрегаты, используемые как главные инструменты денежно-кредитной политики. С середины 70-х до начала 80-х годов Федеральная резервная система часто признавала невозможность обеспечения плавного увеличения денежных масс при низкой эффективности денежно-кредитных мер в условиях сочетания инфляции, кризиса и хронического дефицита государственного бюджета. С 1975 году Федеральная резервная система по требованию Конгресса Соединенных Штатов Америки ежегодно обязана определить возможные пределы роста денежных агрегатов и ряда процентных ставок. С 1981 года проводятся более жёсткие регулирования денежных обращений ограничением денежных масс и повышением процентных ставок. В дальнейшем это способствовало понижению темпов инфляции и укреплению престижа доллара путём повышения его курса по отношению к валютам других западных стран. Все эти мероприятия США нанесли определённый финансово-экономический ущерб странам Западной Европы и Японии из-за бегства оттуда «горячих» денег и падения курса их валют.