Файл: Сравнительная характеристика валютной системы России и зарубежных стран (Денежная система).pdf

2.2 Денежная система Канады

Денежная единица. C 1870 года в Канаде национальной денежной единицей стал канадский доллар. В нем была закреплена десятичная система денежного обращения. С 2001 года Банк Канады начал выпуск банкнот новой серии достоинством 5, 10, 20, 50 и 100 долларов. Новая серия банкнот получила название «Канадское путешествие». В обращении находятся дробные монеты достоинством 1, 10, 25 и 50 центов, а также 1 и 2 доллара.

Виды денежных знаков. Внутри страны между предприятиями и организациями в основном преобладает безналичная форма расчётов, основным инструментом которой является чек. В наше время чеки обслуживают более 90% всех денежных расчётов. Наличные деньги, которые время от времени используются в розничном обороте, интенсивно вытесняются кредитными карточками.

Эмиссионная система. С 1949 года Банк Канады обладает исключительным правом выпуска банкнот для обращения в Канаде. Расчёты чеками между клиентами осуществляются через клиринговую и расчётную системы, в которую входят Банк Канады, расчётные палаты административных и финансовых центров страны, а так же коммерческие банки, трасткомпании, сберегательные кассы и кредитные союзы. Коммерческие банки осуществляют ведущую роль в клиринговых и расчётных системах Канады; через них ежегодно проводится свыше трёх миллиардов операций общей стоимостью более чем 16 триллионов канадских долларов. Канадская платёжная система является довольно эффективной и высоко автоматизированной со стабильно возрастающим объёмом платежей, исполняемых с применением самой современной техники. Коммерческие банки осуществляют ведущую роль в клиринговых и расчётной системах Канады; через них ежегодно проводится свыше 3 млрд операций общей стоимостью более чем 16 трлн канадских долларов. Канадская платёжная система является достаточно эффективной и высоко автоматизированной, с постоянно возрастающим объёмом платежей, осуществляемых с применением самой современной техники.

Государственный кредитный аппарат. В 1997-1998 годов Банк Канады повышал процентные ставки в соответствии с изменениями в кредитно-денежной политике Соединенных Штатов Америки, где ФРС принимала меры по предотвращению инфляционного «перегрева» экономики. При этом ставки были подняты с весьма низкого уровня, и их рост был связан с надобностью закрепления позиций государственной денежной единицы, обессиленной бюджетными нехватками на федеральном уровне и в крупнейших провинциях государства. Коммерческие банки совсем никак не откликнулись на действия Банка Канады. Они сохранили постоянными ставки процента  согласно закладным и согласно отдельным типам займов, а масштабы этих ставок в 1997-1998 годах находились на самом низком уровне за последние 3 десятилетия. В целом 1991 году цены в Канаде  увеличиваются значительно медлительнее, нежели чем в Соединенных Штатах Америки, и их прирост отстаёт от среднего уровня по группе семи стран. Это одно из наиболее важных внутренних условий продолжения мягкой кредитно-денежной политики. Центробанк Канады распоряжается обменным курсом канадского доллара согласно согласованию с Минфином Канады, выступая в этом случае в качестве его агента. Центробанк Канады и Минфин вместе определяют границы отклонения валютного курса, при росте которых Центробанк реализовывает денежную интервенцию в размере, достаточном для того, чтобы вернуть валютный курс в рамки заранее согласованного «валютного коридора». Начиная с 80-х годов, важной целью денежной политики Канады было регулирование обменного курса канадского доллара по отношению к доллару Соединенных Штатов Америки. При этом правительство стремилось предотвратить ускорение инфляции, вследствие падения обменного курса государственной денежной единицы, имевшего место во второй половине 70-х годов. С целью сглаживания резких колебаний обменного курса канадского доллара по отношению к доллару Соединенных Штатов Америки обычно применялось изменение процентных ставок в соответствии с развитием событий на валютном и экономических рынках США, подкреплённое денежной интервенцией Банка Канады.
Таким образом, цель Банка Канады в  денежной области состоит в проведении действий согласно сглаживанию слишком резких колебаний обменного курса канадского доллара и нейтрализации безосновательного давления на него. При этом объёмы денежных интервенций Банка Канады  считаются сравнительно незначительными, однако стабильными. В наше время базу монетарной политики Банка Канады является таргетирование денежной массы и инфляции.

2.3 Денежная система Япония

Денежная единица. Денежной единицей государства является иена. Денежная единица Японии до 1953 года делилась на сто сен, а одна сена – на десять рин. Вследствие высокой инфляции в государстве данное деление было упразднено, а сены и рины изъяты из обращения. На сегодняшний день иена считается одной из резервных валют, так как государство по уровню экономического развития занимает второе место в мире, после Соединенных Штатов Америки. В данном качестве японская денежная единица применяется преимущественно в азиатском регионе.

Виды денежных знаков. Сегодняшнее денежное обращение страны обслуживается банкнотами, выпущенными в 1984, 1990 и 1993 годах. Они отличаются расцветкой серийного номера: чёрный, синий и коричневый. Номинальная стоимость купюр установлена в размере 1000, 5000 и 10 000 иен. На них изображены портреты императоров страны: Нацуме, Натобэ и Фукудзава соответственно. Помимо этого, денежное обращение обслуживается разменной монетой, произведенных из медно-никелевых сплавов, достоинством в 1, 5, 10, 50 и 100 иен.

Эмиссионная система. Центробанк Японии, в соответствии с действующим национальным законодательством (закон от 1889 г.), наделён правом монопольной (фидуциарной) банкнотной эмиссии. Согласно статусу Центробанк Японии является акционерным обществом, в котором 55% акций принадлежит стране.

Государственный кредитный аппарат. Невзирая на доминирование безналичного денежного оборота, эмиссия банкнот Банком Японии даёт возможность в определённой мере влиять на динамику валютного обращения в государстве. Для этого используются меры кредитного регулирования. Сущность денежно-кредитной политики Банка Японии в наше время заключается не в предотвращении инфляции, а в преодолении негативных для экономики результатов дефляции — торможения потребительского и инвестиционного спроса. Для этого следует не сокращать, а повышать количество денежных средств в обращении. Количество денежных средств в обращении увеличивается более высокими темпами, нежели ВВП, однако данные средства оседают в сбережениях и применяются для кредитной поддержки экономики. Обменный курс иены на сегодняшний день значительно больше реального паритета её покупательной способности. Главной заботой каждого Центрального банка должно являться сохранение стабильности цен. Дефляция, которая в настоящее время есть в Японии, является ещё большим недостатком, нежели инфляция.

2.4 Денежная система Великобритании

Денежная единица. Денежная единица Великобритании – фунт стерлингов. На сегодняшний день в обращении пребывают разменные дробные монеты достоинством 1, 2, 5, 10, 20 и 50 пенсов, а кроме того сборная монета достоинством 2 фунта стерлингов. В настоящее время Центробанк Соединенного королевства эмитирует купюры достоинством 5, 10, 20 и 50 фунтов стерлингов. Наравне с фунтами стерлингов с 2002 года в обороте пребывают банкноты и монеты евро.

Виды денежных знаков. Основным видом денег в Великобритании,  равно как и в иных государствах, служат деньги в безналичной форме, т.е. средства на счетах в банках – депозитные деньги. Наличные деньги – банкноты и разменная монета составляют 32,1% всей валютной массы в обращении, а всё прочее это депозиты до востребования «беспроцентные» 67,9% (сведения на начало 1990 г.). Безналичные расчёты в Англии, составляя всего 8% в общем числе платёжных операций, достигают 90% их стоимости. Максимальный удельный вес от стоимости всех безналичных платежей – 51,4% - приходится на кредитовые и дебетовые платежи по перечислению, причём в основном автоматизированные. Чеки занимают 2-ое место по стоимости – 47,8% и 1-ое по количеству операций. В последние годы в Англии,  равно как и в основной массе иных государств, происходит во-первых, снижение доли чеков как по количеству, так и по стоимости; во-вторых, повышение доли платежей по автоматизированному перечислению, карточек и электронных платежей; в-третьих, увеличение средней суммы чека, применение чеков преимущественно для оплаты больших сумм.

Эмиссионная система. Помимо казначейства, выпускающего монеты, эмитентами денег в Великобритании являются Центробанк Англии и коммерческие банки. Центробанк Англии монопольно реализовывает производство банкнот в сумме, определяемой казначейством и утверждённой парламентом. Иным эмитентом денег являются коммерческие банки. Они формируют деньги в безналичной форме – банковские депозиты, которые применяются клиентами банков посредством чеков, поручений, переводов, кредитных карточек в процессе безналичных расчётов. Перевод денег согласно банковским счетам означает не что иное, как преобразование долговых обязательств банковской системы (депозитов) в платёжные средства и перераспределение платёжных между клиентами – плательщиками и получателями денежных средств. На сегодняшний день Банк Англии входит в систему эмиссионных банков стран Европейского союза.

Государственный кредитный аппарат. С 1844 года Банк Англии разделён на два департамента: Эмиссионный, связанный только лишь с выпуском банкнот, и Банковский, который реализовывает все остальные операции. Поскольку соответственно делится на две части баланс Банка Англии, в нём в особенности четко отражается характер обеспечения банкнотной эмиссии. На современном этапе вся эмиссия банкнот является фидуциарной. В качестве обеспечения выпуска банкнот Эмиссионный департамент приобретает государственные облигации и казначейские векселя, а также покупает векселя и другие обязательства у банков. В балансе Банка Англии на соответствующую сумму возрастает актив («Государственные обязательства» и «Другие обязательства») и пассив («Банкноты в Банковском департаменте») Эмиссионного департамента; увеличиваются также актив («Банкноты и монеты») и пассив («Правительственные депозиты» и «Депозиты банков») Банковского департамента. На этом этапе выпущенные банкноты находятся в Банке Англии как резерв его Банковского департамента. Далее власть применяет средства со своего счёта в Банке Англии. Государственные департаменты рассчитываются с муниципальными служащими и собственными поставщиками, выписывая чеки на Центробанк Англии. Полученные чеки муниципальные служащие и поставщики предъявляют в своих банках, которые в свою очередь предъявляют их к оплате Центробанку Англии. В следствии в Балансе Банка Англии уменьшается сумма по статье «Правительственные депозиты» и возрастает сумма согласно статье «депозиты банков» в пассиве Банковского департамента в то же время с повышением депозитов муниципальных служащих и поставщиков в банках. Подобным способом, повышаются остатки на счетах банков в Банке Англии и депозиты покупателей данных банков. Число же банкнот в обращении пока не изменяется: выпущенные банкноты остаются в Банке Великобритании (в Банковском департаменте). Однако валютная масса в обращении всё же увеличивается, в следствии повышения депозитов в коммерческих банках. В случае, если клиенты коммерческих банков пожелают получить банкноты с собственных счетов, например в сумме трёх миллионов фунтов стерлингов, банки обращаются в Центробанк Великобритании, который выдаёт необходимые банкноты со счетов данных банков. В результате уменьшаются статьи: «Банкноты и монеты» актива и «депозиты банков» пассива Банковского департамента. В то же время возрастает статья «Банкноты в обращении» и снижается статья «Банкноты в Банковском департаменте» пассива Эмиссионного департамента. Если приобретение государственных обязательств Банком Англии не связывается с новым выпуском банкнот, в таком случае она отображается только на балансе Банковского департамента: возрастает на соответствующую сумму активная статья «Государственные обязательства» и пассивная «Правительственные депозиты», если обязательства приобретены у правительства, или «Депозиты банков», если государственные ценные бумаги приобретены у банков. В последнем случае увеличиваются кассовые резервы банков в форме остатков на их счетах в Банке Англии, т.е. расширяются их кредитные ресурсы, что создаёт возможности с целью повышения банковских депозитов и соответственно роста денежной массы. Обеспечением эмиссии банкнот могут служить также обязательства зарубежных центральных банков, т.е. иностранная валюта. В данном случае приобретенная Банковским департаментом иностранная денежная единица переходит им в эмиссионный департамент в обмен на соответствующее число выданных последним банкнот. Иным эмитентом денежных средств являются коммерческие банки. Они формируют денежные средства в безналичной форме – банковские депозиты, которые используются клиентами банков с помощью чеков, поручений, переводов, кредитных карточек в процессе безналичных расчётов. Перечисление денежных средств согласно банковским счетам значит не что иное, как преобразование долговых обязательств банковской системы (депозитов) в платёжные средства и перераспределение платёжных, между клиентами – плательщиками и получателями, денежных средств. Формирование банковских депозитов происходит разными способами. Во-первых, путём приёма наличных денежных средств. При этом общее количество денежных средств в обращении остаётся постоянным. Вкладчик, поместивший денежные средства в банк, просто меняет одну форму кредитных денежных средств на другую – банкноты на депозит. Но, со временем, банк использует помещённые у него денежные средства с целью выдачи ссуд либо приобретения облигаций, что вызывает повышение объёмов депозитов. Поэтому, хотя само по себе формирование депозита при внесении в банк наличных денежных средств приводит к увеличению количества денежных средств в обращении, оно создаёт условия для его последующего увеличения. Масштабы данного увеличения находятся в зависимости от спроса на банковские ссуды; доходности ценных бумаг; потребности банка в денежной наличности, т.е. величины его кассовых резервов; коэффициента наличности (доли наличных денег в денежной массе). Во-вторых, банки могут формировать депозиты в ходе выдачи ссуды. Центробанк зачисляет выданную ссуду на счёт заёмщика. В следствии на сумму ссуды увеличиваются банковские активы (по статье «Ссуды») и пассивы (по статье «Депозиты»). В-третьих, депозиты формируются путём приобретения облигаций либо иных ценных бумаг или иностранной валюты. Эквивалент приобретенной ценной бумаги либо валюты зачисляются на счёт продавца, актив банка возрастает на соответствующую сумму. В Англии, равно как и в иных государствах, банковские депозиты применяются в обороте в основном с помощью дебетовых и кредитовых переводов (платежей).
Главная задача монетарной политики Великобритании — достижение ценовой стабильности. Монетарную политику наряду с Банком Англии выполняет Казначейство. В отличие от других центральных банков Банк Англии не способен проводить монетарную политику независимо от правительства, поскольку в 1946 году он был национализирован — акционерный капитал выкупил Минфин Великобритании. Осуществление денежно-кредитной политики основано на двух главных элементах: устанавливаемых правительством годовых целевых ориентирах темпов инфляции и обязательстве о проведении открытого и предсказуемого режима принятия решений. При проведении денежной политики ответственность Банка Англии заключается в определении уровня краткосрочных процентных ставок в соответствии с государственными целевыми ориентирами.

2.5 Валютная система Еврозоны

17 стран - членов Евросоюза используют евро в качестве государственной денежной единицы: Бельгия, Германия, Ирландия, Греция, Франция, Италия, Эстония, Испания, Кипр, Люксембург, Мальта, Нидерланды, Словения, Словакия, Австрия, Португалия, Финляндия.

Болгария, Латвия, Литва, Венгрия, Чешская Республика, Дания, Польша, Румыния, Швеция и Великобритания являются членами Европейского Союза, однако в настоящее время не используют единую евровалюту. Договор текст относится к "ЕСЦБ", а не к «Евро системе». Он был составлен на том, что в конечном итоге все государства-члены Европейского Союза будут принимать Евро. До тех пор, Евросистема будет выполнять задачи.

Денежная единица. Евро имеет 8 монет € 2, € 1, 50, 20, 10, 5, 2 и 1 евро цент. Банкноты евро 5, 10, 20, 50, 100, 200, 500.

"Десять лет назад, на 1 января 2002 года банкноты и монеты евро были введены в 12 государствах-членах Европейского Союза. Введение наличного евро был беспрецедентный вызов, главное что это прошло спокойно, и миллиарды банкнот и монет начали циркулировать . в течение нескольких дней еще пять государств-членов приняли интерпретации у евро в последние годы, так что в общей сложности 17 государств-членов - и 332 миллионов человек -. теперь используют валюту ставшую символом Европы, а также банкноты и монеты используются в нашей повседневной жизни ".

Марио Драги, председатель Европейского Центрального Банка.

Виды денежных знаков. Банкноты. С 2002 года банкноты евро были произведены совместно с Национальными Центробанками (НЦБ) в зону евро. Каждая НКО отвечает и несет расходы, доля от общего годового производства в одной либо нескольких НКО. В 2009 году итальянские, австрийские и немецкие Центробанки, к примеру, несут ответственность за производство 1,043.65 € 100 миллионов банкнот.
Монеты. Ответственность за чеканку монет евро лежит на национальных правительствах стран зоны евро. Тем не менее, общая стоимость монет выпущенных в обращение каждый год обязано быть одобрено Советом управляющих Европейского Центрального Банка.

Эмиссионная система. Европейский центральный банк (ЕЦБ во Франкфурте, Германия) управляет евро - единая валюта ЕС - и гарантии стабильности цен в Евросоюзе. Годовое изготовление банкнот евро должен быть достаточным для удовлетворения прогнозируемого повышения спроса, таких как сезонные пики, и заменить непригодные банкноты. Он также должен уметь справляться с неожиданными скачками спроса. Объемы производства на следующий год рассчитаны на основе прогноза предоставляемых НКО и центральному прогнозу Европейского Центрального Банка, таким образом, сочетание государственных экспертов с еврозоной очень благотворно. Рассчитанные цифры обязаны быть одобрены Советом управляющих Европейского центрального банка. Юридически, как Европейского Центрального Банка, так и центральные банки стран зоны евро имеет право выпускать банкноты евро. На практике государственные банки только выдают и выводят из оборота (точно так же, как и монеты). Европейский Центральный Банк не имеет кассы и не участвует в каких-либо денежных операциях. Что касается монет евро, юридические эмитентов стран зоны евро. Европейская Комиссия координирует все вопросы, монеты на уровне зоны евро. Европейский Центральный Банк несет ответственность осуществлять контроль за деятельностью Национальных центральных банков (НЦБ), а, кроме того, с целью инициирования дальнейшей гармонизации кассовое обслуживание в зоне евро, в то время как НКО, отвечающие за деятельность своих национальных денежных систем, распределяют. НКО выдают банкноты и монеты в обращении посредством банковской системы и, в меньшей степени, через розничную торговлю. Европейский Центральный Банк не может осуществлять эти операции, он не имеет собственных технических отделов (распределение частей, блоков обработки банкнот, своды и др.). Зоны евро государств, ответственных за выдачу монет. Орган, выдавший, как правило, казна в национальные министерства финансов, в то время как национальный монетный двор физически производит монеты и национальных центральных банков ставит их в обращение. Наименования и технические характеристики установленных Советом Евросоюза и Европейским центральным банком утверждает каждый объема и стоимости монет будет выпущено в год. Европейский центральный банк (ЕЦБ) имеет исключительную возможность разрешать выпуск банкнот в государственных центральных банков в еврозоне. Различные государственные центральные банки зоны евро являются ответственными за практические аспекты производства и ввода банкнот в обращение, и обеспечивают поставки в коммерческие банки необходимого количества денег. Европейский Центральный Банк имеет исключительную возможность разрешать выдачу банкнот в зоне евро.