Файл: Особенности развития Европейской валютной системы ..pdf

ВВЕДЕНИЕ

Проблема развития европейской валютной системы и единой валюты евро в настоящее время наиболее актуальна из-за волатильности в развитии коэффициентов основных мировых валют, кризисных ситуациях во многих странах, преддефолтном состоянии экономики мировых государств, сомнительное будущее доллара США из-за постоянно и неуклонно растущего государственного долга и других факторов и обстоятельств, которые сложились в настоящее время в мировой экономической среде. Нынешняя ситуация на международной арене требует немедленных действий со стороны государств-членов ЕС для решения неотложных острых глобальных и местных проблем.

Европейская валютная система выступает в качестве объекта исследования этой работы, а законы ее формирования, развития и перспектив - как предмет исследования помогут нам проникнуть в самую суть явления.

Цель моей курсовой работы - пересмотреть концепцию европейской валютной системы, изучить историю ее формирования, определить основные проблемы и перспективы ее развития.

Задачи моей работы:

- изучить понятие валютной системы;

- охарактеризовать ее виды и этапы эволюции;

- определить основные особенности региональной валютной системы;

-изучить европейскую валютную систему.

Стоит отметить, что исторически, перед Европой, где у каждого государства были свои таможенные пошлины, валюта, правила импорта, экспорта и финансовых операций, возникла необходимость объединения. В декабре 1991 года лидеры государств-членов Европейского сообщества подписали Маастрихтский договор, который предусматривал создание экономического и валютного союза (ЕВС) и введение единой валюты. После семи лет напряженных дискуссий и интенсивной подготовительной работы ЭВС, наконец, стал реальностью. Первоначально в нее входили 11 государств-членов Европейского союза: Австрия, Бельгия, Германия, Ирландия, Испания, Италия, Люксембург, Нидерланды, Португалия, Финляндия и Франция. 1 января 1999 года страны-члены EMU ввели единую валюту EURO. Политическое и экономическое влияние ЕС не ограничивается Европой, достигается конечная цель ЕС, которая заключается в создании новой мировой валюты, соответствующей экономическому потенциалу ЕС, и уравновешивает доллар, балансируя влияние Европейского Союза и Соединенных Штатов в мировой экономике в некоторой степени. Является ли введение евро абсолютно позитивным явлением для экономики

В этом исследовании использовались обширные теоретические и аналитические материалы, статистические данные и последние отчеты, учебники, учебные пособия, официальные интернет-ресурсы, справочники и другие источники информации.

По своей структуре работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованной литературы.

Глава 1. История возникновения и особенности функционирования валютной системы

1.1. Понятие валютной системы

Валютная система - это кредитные денежные отношения, которые сложились в результате развития экономической активности мировых экономик и рынка, которые действуют в договорных и правовых нормах. Валютная система решает следующие целевые задачи: в международных отношениях отвечает за эффективное посредничество платежей за экспорт и импорт услуг и товаров, других видов деятельности; способствует расширению и ограничению интенсивности международных валютных отношений; создает необходимые условия для развития производства; могжет перемещать экономические показатели (безработица, инфляция); может расширять или ограничивать степень национальной экономической независимости, выделяя экономические ресурсы из страны в страну.

Рассмотрим, более подробно, что означает валютная система.

Валютная система - это форма организации и регулирования валютных отношений, которая закреплена межгосударственными соглашениями или национальным законодательством.^[1]

Существуют различные национальные, мировые, международные (региональные) валютные системы. Основой мировых и региональных валютных систем является международное разделение труда, товарного производства и внешней торговли. Мировая денежная система включает международные кредитно-финансовые учреждения и набор международных договорных и государственно-правовых норм, обеспечивающих функционирование валютных инструментов. Элементами мировой валютной системы являются определенный набор средств платежа, обменных курсов и валютных паритетов, условий конвертируемости, форм международных расчетов, режима международных рынков валюты и золота, международных и национальных банковских учреждений.

1.2. Виды и эволюция валютной системы

Различают национальные, мировые, международные (региональные) валютные системы. Исторически сложилось, что сначала возникли системы национальной валюты, установленные национальным законодательством, с учетом норм международного права. Система национальной валюты является неотъемлемой частью денежной системы страны, ее особенности определяются степенью развития и состоянием экономики и внешнеэкономическими связями страны.

Система национальной валюты является неотъемлемой частью внутренней денежной системы и определяется ее характеристиками, но в то же время она относительно независима и выходит за рамки национальной структуры.

Основные элементы системы национальной валюты:^[2]

• национальная валюта;

• национальное регулирование международной валютной ликвидности;

• режим валютного курса национальной валюты;

• национальное регулирование валютных ограничений и условий конвертируемости национальной валюты;

• режим рынков национальной валюты и золота;

• национальные органы, осуществляющие валютное регулирование (законодательные органы, центральный банк, министерство финансов, министерство экономики, таможенный комитет и т.д.).

Мировая и региональная валютные системы носят международный характер и служат взаимному обмену результатами деятельности субъектов национальных экономик.

Региональная валютная система представляет собой форму организации валютных отношений ряда государств определенного региона, закрепленных в межгосударственных соглашениях и в создании межгосударственных финансово-кредитных учреждений. Самым ярким примером валютной системы этого уровня является Европейская валютная система.^[3]

Мировая валютная система (МВС) является глобальной формой организации валютных отношений в рамках мировой экономики, закрепленной многосторонними межгосударственными соглашениями и регулируемой международными денежно-кредитными и финансовыми организациями. С одной стороны, MВС включает валютные отношения, с иной стороны, валютный механизм.

Валютные отношения - это повседневные связи, в которые люди, фирмы, банки входят на валютный и денежный рынки для целей международных расчетов, кредитных и валютных операций.

Валютный механизм - это правовые нормы и инструменты, которые их представляют, как на национальном, так и на международном уровнях.

Мировая валютная система включает в себя следующие элементы:

1) международные платежные средства;

2) механизм установления и поддержания обменных курсов;

3) порядок балансирования международных платежей;

4) условия конвертируемости (обратимости) валют;

5) режим работы валютных и золотых рынков;

6) права и обязанности межгосударственных учреждений, регулирующих валютные отношения.

Современная МВС не действует как нечто изолированное, а формируется на основе взаимосвязи и взаимодействия национальных и международных валютных систем. С ростом интернационализации экономической жизни границы между этими валютными системами постепенно разрушаются. Неспособность единой национальной денежной системы может оказать негативное влияние на региональные и мировые денежные системы, или реформа региональной денежной системы приведет к серьезным изменениям как в различных национальных системах, так и в мировой денежной системе в целом.

Мировая валютная система в своем развитии прошла следующие этапы:

Первый этап. Парижская валютная система (1816-1914).^[4]

Он был основан на стандарте золотой монеты. Период, когда система «золотого стандарта» девятнадцатого и начала двадцатого веков возникла, когда золото играло центральную роль в международной валютно-кредитной системе.

Британская империя (фунт стерлингов), которая была свободно конвертирована в золото по ставке, установленной государством, была первой, кто объявил свою денежную единицу (содержание чистого золота составляло 7,322 г). После этого золотой стандарт был установлен США, затем странами Западной Европы и России с 1897 года.

Золотой стандарт достиг своей наивысшей силы и твердости в период с 1880 по 1914 год. Был свободный импорт и экспорт золота, обменные курсы стран определялись на основе золотых паритетов национальных денежных единиц и колебались в «золотых точках», связанных с расходами на перемещение золота между странами.

Золотой паритет - это соотношение денежных единиц разных стран в соответствии с их официальным содержанием золота. Он послужил основой для формирования обменных курсов и был отменен МВФ в 1978 году.

Позже был введен золотослитковый стандарт - это сокращенная форма золотого стандарта, которая предусматривает обмен кредитных денег за слитки золота весом 12,5 кг. Стандарт золотослитковый действовал с 1914 по 1941 год.

Постепенно, наряду с золотом в международных расчетах, стали использоваться доллары США и фунты стерлингов. Таким образом, был сформирован золотодевизный стандарт, который был основой Генуэзской валютной системы.

Признаки стандарта золотой монеты:^[5]

1) расчет цен на товары в золоте;

2) обращение золотых монет и их неограниченное чеканка государственными монетными дворами для любых владельцев;

3) бесплатный обмен кредитными деньгами на золотые монеты на номинальную стоимость,

4) отсутствие ограничений на импорт и экспорт золота,

5) обращение на внутреннем рынке, а также золотые монеты и банкноты с низкими монетами и государственные бумажные деньги с обязательной ставкой.

Среди преимуществ золотого стандарта:

- отсутствие резких колебаний обменных курсов;

- низкая инфляция.

Недостатки системы золотого стандарта:

- жесткая взаимосвязь между объемом денег в обращении и объемом добычи и производства золота (открытие новых месторождений привело к инфляции и отставанию в производстве золота от роста реального производства привело к нехватке наличных средств);

- невозможно провести независимую национальную монетарную политику.

Это заставило все европейские страны, в том числе и Россию, отказаться от золотого стандарта во время Первой мировой войны, поскольку финансирование военных расходов связано с потоком бумажных денег.

2-й этап. Генуэзская валютная система (1922-1944 гг.).

Генуэзская валютная система была сформирована после Первой мировой войны. Финансирование войны и восстановление экономики после ее окончания привели к инфляционному росту денежной массы. Новые кредитные деньги были выпущены в огромных количествах, в то время как материальные активы были уничтожены, а многие из ресурсов, ранее использовавшихся для потребления и инвестиций, были направлены на войну. В результате денежная масса в обращении и цены резко выросли, но это не сопровождалось соответствующим увеличением золотодобычи и запасов золота, что, напротив, упало до крайне низкого уровня относительно размера кредитно-денежной надстройки. Проблемы, связанные с отсутствием золота, обсуждались на международных конференциях в Брюсселе (1920) и Генуе (1922), а также в «Золотой делегации Лиги Наций» (1929-1932).^[6]

Основные принципы данной валютной системы были аналогичны принципам предыдущей парижской системы. Золото сохраняло роль окончательных мировых денег, золотые паритеты остались. Однако были внесены определенные изменения.