Файл: Оборотные активы предприятия (Сущность и значение оборотных средств в деятельности организации, методологические основы оценки эффективности их использования).pdf

Введение

Важнейшей составляющей ресурсной базы организации выступают его оборотные средства. Находясь в непрерывном обороте, они обеспечивают возможность осуществления различных фаз воспроизводственного процесса, влияя таким образом на финансовые результаты и на финансовое состояние организации. Вот почему их эффективное использование является одним из основных условий роста эффективности финансово – хозяйственной деятельности организации в целом. Экономическая теория и практика в настоящее время рассматривает оборотные средства как один из важнейших объектов управления. В свою очередь принятие решений относительно формирования, финансирования и использования оборотных средств требует проведения постоянного анализа их состояния, движения, эффективности использования.

Оборотные средства разнообразны по своему составу и включают в себя такие элементы, как материально – производственные запасы, денежные средства, краткосрочную дебиторскую задолженность. Анализ различных по составу и характеру элементов оборотных средств требует применения особого подхода к методическому обеспечению его осуществления. Информация, которая формируется в результате анализа оборотных средств предприятия имеет большое практическое значение для различного круга пользователей как внутренних, так и внешних по отношению к предприятию. Так как на основе такой информации формируется система показателей как по оборотным средствам в целом, так и по каждому отдельно взятому их элементу.

Методологические аспекты анализа и эффективного управления оборотными средствами предприятия в настоящее время достаточно полно проанализированы в экономической литературе. Глубокий анализ экономической сущности основных средств предприятия проведен в работах таких авторов, как А.М. Бирман, И.А. Бланк, Р.А. Родионов, С.А. Стоянова. Особенности политики финансирования оборотных средств, технологии и методы управления ими раскрыты в работах таких авторов, как Е.Н. Тихомиров, М.И. Ткачук, О.А. Пузникевич, А.Н. Шатунов. Технология оценки эффективности использования оборотных средств предприятия, методика расчета основных характеризующих ее показателей раскрыты в работах Л.Е. Басовский, В.В. Ковалев, Г.В. Савицкая, И.В. Сергеев, А.Д. Шеремет.

В то же время несмотря на значительную степень разработанности рассматриваемой проблемы, необходимо отметить, что содержащиеся в работах указанных выше авторов результаты проведенных исследования применимы преимущественно к предприятиям, которые работают в стабильной и предсказуемой среде, в то время как вопросам эффективного управления оборотными средствами в условиях экономического кризиса современными авторами уделено недостаточно внимания. Также необходимо учитывать, что на различные по масштабам, сферам и характеру деятельности предприятия, факторы внешней среды также влияют по-разному. Поэтому условия формирования и использования оборотных средств у различных предприятий различны. Поэтому методика анализа оборотных средств предприятия должна быть адаптирована к конкретным условиям его деятельности. Таким образом, рассматриваемая тема требует более детального изучения как в теоретическом, так и в практическом аспекте.

Цель работы состоит в оценке состава, структуры, динамики оборотных средств организации, оценке эффективности их использования, а также их влиянии на финансовые результаты и финансовое состояние организации.

Задачи, решаемые в работе, были сформулированы следующим образом:

1. Определить экономическую сущность, оборотных средств, выявить особенности по сравнению с другими элементами активов организации

2. Провести классификацию оборотных средств, проанализировать особенности их составных элементов;

3. Раскрыть особенности формирования оборотных средств организации, проанализировать возможные способы их финансирования;

4. Определить особенности методики расчета показателей, характеризующих эффективности использования оборотных средств организации, а также установить, какие факторы могут повлиять на их итоговое значение.

Теоретическую основу исследования составили работы российских и зарубежных авторов в области экономического анализа и экономики предприятия. Также при выполнении работы были проанализированы положения законодательства Республики Молдова, где осуществляет свою деятельность исследуемое предприятие, касающиеся особенностей формирования и финансирования оборотных средств предприятия, а также формирования учетной информации, на основе которых проводится анализ оборотных средств.

Методологическую основу исследования составили методы экономического анализа и методы горизонтального и вертикального анализа бухгалтерской отчетности предприятия, метод анализа коэффициентов, метод сравнения, метод факторного анализа.

Практическая значимость работы выражается в том, что сформулированные в ней выводы и рекомендации по повышению эффективности использования и управления оборотными средствами, могут применяться в практической деятельности предприятия, которое выступало в качестве объекта исследования.

Цели и задачи, особенности объекта и предмета исследования обусловили следующую структуру работы. Работа состоит из введения, двух тематических глав, заключения, списка использованных источников, приложений.

Глава 1. Сущность и значение оборотных средств в деятельности организации, методологические основы оценки эффективности их использования

1.1 Экономическая сущность и классификация оборотных средств организации

Основная цель деятельности коммерческой организации в условиях рыночной экономики состоит в обеспечении устойчивого роста прибыли. Возможности получения и роста прибыли в свою очередь определяются тем, насколько эффективно коммерческая организация осуществляет свою основную деятельность. Для осуществления этой деятельности любой коммерческой организации необходимы не только средства труда, но и предметы труда, в качестве которых выступают ресурсы, являющиеся материалом для выработки готовой продукции, а также различные финансовые ресурсы для обеспечения процесса производства и сбыта продукции. Совокупность таких ресурсов представляет собой оборотные средства предприятия, которые наряду с основными средствами являются важнейшим производственным фактором.

Понятие оборотных средств в настоящее время определяется с точки зрения различных подходов, что подтверждается данными таблицы 1. Из таблицы видно, что сторонники первого подхода раскрывают сущность оборотных средств через принципы их организации, при этом оборотные средства не рассматриваются в стоимостном единстве их основных элементов, а анализируются как простое соединение нескольких частей. Сторонники второго подхода рассматривают оборотные средства как категорию, обслуживающую кругооборот ресурсов предприятия и выполняющую только производственную функцию. Также сторонники данного подхода не выделяют качественную особенность оборотных средств предприятия – их денежную форму. Сторонники третьего подхода рассматривают оборотные средства в узком смысле. Его сторонники рассматривают только денежную форму движения оборотных средств, игнорируя другие их формы, которые они принимают на различных стадиях кругооборота.

Таблица 1 – Различные подходы к определению понятия «оборотные средства»

Сторонники четвертого подхода рассматривают как активы, характеризующие совокупность имущественных ценностей предприятия, обслуживающих текущую производственно-коммерческую (операционную) деятельность и полностью потребленных в течение одного производственно-коммерческого цикла. Недостаток данного подхода состоит в том, что он не раскрывает состава оборотных средств, что может привести к различному толкованию сущности данной категории. Сторонники пятого подхода рассматривают оборотные средства скорее как объект бухгалтерского учета.

Представленные в таблице 1 определения, позволяют сделать вывод о том, что оборотные средства – это одна из наиболее сложных экономических категорий. В современной экономической литературе зачастую как синонимы применяются понятия «оборотные средства», «оборотные фонды», «оборотные активы», «оборотный капитал». В то же время данные категории не могут рассматриваться как тождественные, что подтверждают результаты их сравнения. Оборотные фонды, представляют собой средства производства, которые целиком потребляются в каждом новом производственном цикле, полностью переносят свою стоимость на готовый продукт и в процессе производства не сохраняют своей натуральной формы [22, с.149].

Оборотный капитал представляет собой производственный капитал, часть которого затрачивается как аванс на приобретение предметов труда и рабочей силы [22, с.149]. При этом воплощение оборотного капитала выражается элементами постоянного капитала (сырьем, материалами, энергией, топливом, незавершенным производством) и переменного капитала (затраты на приобретение рабочей силы, стоимость которой не переносится на готовый продукт, а образует новую стоимость, которая равна его собственному эквиваленту и прибавочной стоимости).

Понятие оборотные активы характеризуется соотношением чистой продажной выручки и средней величины комплексных активов организации. [22, с.150]. Данная категория может рассматриваться как показатель эффективности использования активов.

Для более полного понимания разницы между представленными выше категориями, необходимо проанализировать их поэлементный состав, который показан на рисунке 1.

Таким образом, обобщая представленные выше определения понятия «оборотные средства», а также его сравнение с категориями «оборотные активы», «оборотные фонды», «оборотный капитал» позволяет сделать вывод о том, что в практической деятельности коммерческой организации оборотные средства должны рассматриваться как элемент имущества организации, который используется в течение одного года или одного производственного цикла, выступает в качестве предметов труда, может менять свои физические свойства в процессе эксплуатации. Оборотные средств относятся к категории мобильных активов, которые имеют денежную форму или могут быть обращены в денежные средства в течение одного года или одного производственного цикла.

Оборотные фонды

Средства предприятий; запасы готовой продукции; денежные

суммы в кассе предприятия.

Оборотные средства

Запасы; незавершенное производство; готовая продукция;

наличные деньги; средства в расчетах.

Оборотные активы

Средства, использованные в течение одного отчетного периода; наличные деньги; инвестиции; сырье и полуфабрикаты; дебиторская задолженность.

Оборотный капитал

Элементы постоянного капитала: сырье; материалы; энергия;

топливо; незавершенное производство. Элементы переменного капитала: зарплата; рабочая сила

Рисунок 1 - Категории оборотных средств (фондов, капитала) и их состав

Для понимания экономической сущности оборотных средств необходимо в первую очередь рассмотреть особенности их движения. В своем движении оборотные средства проходят три основных стадии, последовательность которых показана на рисунке 2

Оборотные средства

1 стадия

Денежная

2 стадия

Производственная

3 стадия

Товарная

Реализация

Рисунок 2 – Кругооборот оборотных средств организации [26, с.69]

На первой стадии денежные средства организации, которые используются для приобретения сырья, материалов, топлива, комплектующих изделий, необходимых для осуществления производственной деятельности, приобретают форму производственных запасов. На второй стадии производственные запасы в процессе производственной деятельности приобретают форму незавершенного производства и готовой продукции. На третьей стадии в процессе реализации продукции организация снова получает денежные средства. Таким образом, оборотные средства совершают оборот, и затем этот процесс повторяется.

Анализ экономической сущности оборотных средств позволяет провести их классификацию. В качестве основных критериев оборотных средств в экономической литературе рассматривается два основных: их функциональная роль в процессе производства, нормирование оборотных средств. В зависимости от функциональной роли в процессе производства оборотные средства классифицируются на оборотные производственные фонды и фонды обращения (Приложение А). Как видно из данного приложения, оборотные производственные фонды включают в себя производственные запасы, незавершенное производство и расходы будущих периодов. Величина оборотных средств, находящихся в составе оборотных производственных фондов определяется прежде всего организационно – техническим уровнем производства и длительностью производственного цикла при изготовлении продукции. Оборотные производственные фонды участвуют в создании готовой продукции, сразу и полностью переносят свою стоимость на готовую продукцию без использования механизма амортизации.